發布日期: 2025年12月17日
生活中，總有一些規模適中的公司，它們既不如大企業那樣穩健，也不像小公司那樣波動，但它們往往悄悄創造著可觀的收益。 VOE ETF正是抓住了這些中型價值股的機會，讓投資人能夠輕鬆分享它們的成長潛力。今天我們就來了解VOE的基本介紹、交易量、績效和成本，以及它到底適合哪一類投資人。
它的全名是中盤價值股ETF-Vanguard，由先鋒基金發行。這只ETF的目標是追蹤CRSP中型價值指數，該指數專注於那些市值居中、估值較低的美國股票。簡單來說，VOE的投資組合主要由那些處於「中間」市場範圍(市值在20億美元到100億美元之間)且股價相對便宜的公司構成。
這種中型價值股票通常在市場波動時表現較為穩健，能夠為投資人提供較好的成長潛力。由於其成分股涉及多個產業，因此它也具備一定的分散性，能有效降低單一產業或公司帶來的風險。
它的交易量相對較為穩定，平均每日交易量約為35萬股左右。這使得它在市場中具有良好的流動性，投資者可以相對容易地買賣其份額。高流動性意味著較低的買賣價差，這對短期投資者來說尤其重要。
不過，儘管VOE ETF的交易量不如一些大型指數ETF(如SPY和QQQ)那麼龐大，但對於中型股票ETF來說，35萬股的日交易量已經算是非常不錯的水平了。
績效表現：
VOE的績效表現一直相對穩健。由於其投資的是中型價值股票，過去幾年的表現超越了許多大型股票的ETF，尤其是在股市震盪或經濟不確定性較高時。過去10 年的年化報酬率約為 9%~12%/年，但要注意的是，過往的表現並不代表未來的結果。
它的表現也受到市場整體情況的影響，在牛市中可能不如科技股等成長型ETF表現突出，但在經濟下行期，它通常比大型股票更具韌性。中型股票一般來說相較大型股來說，風險較高，但也有較高的成長潛力。
成本：
VOE ETF的管理費率非常低，僅0.07%。這一點使得VOE成為長期投資者的理想選擇，因為低費用意味著更多的收益能留給投資者本身，而不是被管理費用消耗掉。這也是大多數先鋒基金的特點，低費用高效益。
對於長期持有的投資者而言，這種低成本結構無疑是一個吸引人的優勢，特別是相較於其他同類中型股票ETF，VOE的費用優勢更加明顯。
VOE並不是適合所有投資者，而是更適合以下幾類：
1. 尋求中等風險的投資者：
如果你不願意承受大型科技股那種高波動的風險，但又希望能獲得超越藍籌股的回報，VOE ETF是個不錯的選擇。中型股票通常比大型股票風險高一些，但同時也具備更強的成長潛力。它適合那些願意接受適度波動的投資者。
2. 長期投資者：
它由於其低費用和穩定的長期表現，非常適合長期投資者。它能夠幫助投資者在幾十年的時間內透過複利成長，累積財富。對於那些不想頻繁交易、追求穩定回報的投資人來說，VOE是一個理想的選擇。
3. 希望分散風險的投資者：
雖然它的成分股涵蓋多個行業，但它仍然屬於中型股票類別，因此它可以與大型股票ETF(如S&P 500 ETF)形成互補，幫助投資者進一步分散投資風險。如果你已經擁有了藍籌股ETF，希望透過增加中型股的曝光度來進一步分散投資組合，VOE ETF是一個不錯的選擇。
4. 價值投資者：
它側重於價值型股票，這意味著它的成分股相對來說估值較低。如果你是價值投資者，傾向於購買那些股價被低估的公司，它無疑適合你。它的投資風格與像巴菲特這樣的價值投資大師的理念相符。
它是一個低費用、穩定表現的中型股票ETF，適合長期投資者、價值投資者以及那些希望在投資組合中加入中型股票的投資者。它透過投資美國中型價值股，幫助投資者分散風險並抓住成長潛力，尤其是在經濟成長時表現突出。
對於那些想透過簡單的指數投資方式獲得中型企業的成長機會，同時又不願意承擔過多波動的投資者，VOE ETF無疑是值得考慮的選擇。
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