发布日期: 2025年12月17日
生活中，总有一些规模适中的公司，它们既不如大企业那样稳健，也不像小公司那样波动，但它们往往悄悄创造着可观的收益。VOE ETF正是抓住了这些中型价值股的机会，让投资者能够轻松分享它们的成长潜力。今天我们就来了解一下VOE的基本介绍、交易量、绩效和成本，以及它到底适合哪类投资者。
它的全名是中盘价值股ETF-Vanguard，由先锋基金发行。这只ETF的目标是追踪CRSP中型价值指数，该指数专注于那些市值居中、估值较低的美国股票。简单来说，VOE的投资组合主要由那些处于“中间”市场范围(市值在20亿美元到100亿美元之间)且股价相对便宜的公司构成。
这种中型价值股票通常在市场波动时表现较为稳健，能够为投资者提供较好的成长潜力。由于其成分股涉及多个行业，因此它也具备一定的分散性，能有效降低单一行业或公司带来的风险。
它的交易量相对较为稳定，平均每日交易量约为35万股左右。这使得它在市场中具有良好的流动性，投资者可以相对容易地买卖其份额。高流动性意味着较低的买卖价差，这对短期投资者来说尤为重要。
不过，尽管VOE ETF的交易量不如一些大型指数ETF(如SPY和QQQ)那样庞大，但对于中型股票ETF来说，35万股的日交易量已经算是非常不错的水平了。
绩效表现：
VOE的绩效表现一直相对稳健。由于其投资的是中型价值股票，过去几年的表现超越了许多大型股票的ETF，尤其是在股市震荡或经济不确定性较高时。过去 10 年的年化回报率约为 9%~12%/年，但需要注意的是，过往的表现并不代表未来的结果。
它的表现也受到市场整体情况的影响，在牛市中可能不如科技股等成长型ETF表现突出，但在经济下行期，它通常比大型股票更具韧性。中型股票一般来说相较大型股来说，风险较高，但也有更高的成长潜力。
成本：
VOE ETF的管理费率非常低，仅为0.07%。这一点使得VOE成为长期投资者的理想选择，因为低费用意味着更多的收益能留给投资者本身，而不是被管理费用消耗掉。这也是大多数先锋基金的特点，低费用高效益。
对于长期持有的投资者而言，这种低成本结构无疑是一个吸引人的优势，特别是相比于其他同类中型股票ETF，VOE的费用优势更加明显。
VOE并不是适合所有投资者，而是更适合以下几类人群：
1. 寻求中等风险的投资者：
如果你不愿意承受大型科技股那种高波动的风险，但又希望能获得超越蓝筹股的回报，VOE ETF是一个不错的选择。中型股票通常比大型股票风险高一些，但同时也具备更强的增长潜力。它适合那些愿意接受适度波动的投资者。
2. 长期投资者：
它由于其低费用和稳定的长期表现，非常适合长期投资者。它能够帮助投资者在几十年的时间里通过复利增长，积累财富。对于那些不想频繁交易、追求稳定回报的投资者来说，VOE是一个理想的选择。
3. 希望分散风险的投资者：
虽然它的成分股覆盖多个行业，但它依然属于中型股票类别，因此它可以与大型股票ETF(如S&P 500 ETF)形成互补，帮助投资者进一步分散投资风险。如果你已经拥有了蓝筹股ETF，希望通过增加中型股的曝光度来进一步分散投资组合，VOE ETF是一个不错的选择。
4. 价值投资者：
它侧重于价值型股票，这意味着它的成分股相对来说估值较低。如果你是一个价值投资者，倾向于购买那些股价被低估的公司，它无疑适合你。它的投资风格与像巴菲特这样的价值投资大师的理念相符。
它是一个低费用、稳定表现的中型股票ETF，适合长期投资者、价值投资者以及那些希望在投资组合中加入中型股票的投资者。它通过投资于美国中型价值股，帮助投资者分散风险并抓住增长潜力，尤其是在经济增长时表现突出。
对于那些想通过简单的指数投资方式获得中型企业的成长机会，同时又不愿意承担过多波动的投资者，VOE ETF无疑是一个值得考虑的选择。
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