發布日期: 2025年11月10日
對於渴望參與全球股市波動卻又不想直接買進大量股票的新手投資人而言，指數差價合約(CFD)提供了一個充滿吸引力的途徑。我們可以拿小資金撬動全球最具影響力的股市籃子。
股票指數，大家耳熟能詳，像美國的標普500(S&P 500)、納斯達克100(Nasdaq 100)，中國的A50指數、香港恆生指數(HSI) 和德國的DAX 40等等。
股指本身就不是一個具體的股票，而是一個「股票籃子」的整體價格水準衡量工具。它反映的是其所包含的一籃子成分股的整體表現。
CFD的全名為Contract for Difference，意為「差價合約」。這份合約意味著我們並非真正買入或賣出標的資產，而是與我們的交易商簽訂一份合約，就標的資產的價格變動進行交易。獲利或虧損，完全取決於個人入場價格與平倉價格之間的差價。
指數CFD = 指數+ CFD：兩者結合，指數差價合約就是你與交易商就某個特定股票指數的未來價格走勢進行交易的合約。
優勢：雙向交易、槓桿效應、市場進入便利。
風險：槓桿放大虧損、保證金追討風險。
| 指數名稱 | 國家/地區 | 主要成分特徵 | 波動特點 |
| 標普500 (S&P 500) | 美國 | 美國500家龍頭公司，代表美國大盤股 | 穩健，反映美國整體經濟 |
| 納斯達克100 (Nasdaq 100) | 美國 | 美國100家最大的非金融科技公司 | 波動大，成長性強，科技風向標 |
| 道瓊工業指數(DJ30) | 美國 | 美國30家藍籌股公司 | 傳統工業代表，波動相對平緩 |
| 德國DAX 40 | 德國 | 德國40家主要上市公司 | 歐洲經濟引擎，反映歐洲市場情緒 |
| 富時100 (FTSE 100) | 英國 | 英國100家市值最大的公司 | 與國際大宗商品價格關聯度高 |
| 恆生指數(HSI) | 中國香港 | 香港股市最具代表性的50家公司 | 受中國內地經濟及政策影響大 |
| A50指數 | 中國 | 中國A股市場50家最大公司 | 直接追蹤中國A股市場的表現 |
步驟1：選擇指數 - 經過分析，選擇意向交易指數。
步驟2：決定方向 - 做多(買入，看漲)或做空(賣出，看跌)。
步驟3：確定規模 - 根據你的資金和風險承受能力，決定交易手數(如0.1手)。
步驟4：設定訂單 - 這是風險管理的關鍵!(停損單→必須設定! 用於鎖定最大虧損;止盈單→：用於在市場達到預期盈利目標時自動平倉，鎖定利潤。)
步驟5：監控與平倉 - 等待市場波動觸發停損或止盈，或手動平倉。
舉例來說，如果我們經過分析後認為美國科技股會上漲，決定做多納斯達克100指數，在平台下訂單。
▶交易訂單執行範例
| 專案 | 詳細參數 |
| 交易品種 | 納斯達克100指數CFD (US100) |
| 交易方向 | 做多(Buy) |
| 入場價格 | 15,000點 |
| 交易手數 | 0.1手(假設1手=100美元/點) |
| 合約總值 | 15,000點× $100/點× 0.1手= $150,000 |
| 所需保證金(槓桿1:50) | $150,000 / 50 = $300 |
| 停損價格 | 14,900點(風險：100點) |
| 止盈價格 | 15,300點(目標：300點) |
▶交易結果分析範例
| 情境 | 價格走勢 | 盈虧計算 | 最終結果 |
| 情境A：達到止盈 | 指數上漲至15,300點 | (15,300 - 15,000)點× $100/點× 0.1手= $3000 | 獲利$3000 (回報率相對於保證金為1000%) |
| 情境B：觸發停損 | 指數下跌至14,900點 | (14,900 - 15,000)點× $100/點× 0.1手= -$1000 | 虧損$1000 (虧損率為保證金的333%) |
*註：情境B的虧損超過了初始保證金，這正反映了槓桿的雙面刃效應，也凸顯了嚴格設定停損的極端重要性。
(一)保證金與槓桿
保證金：是開倉的「押金」。
槓桿：是保證金與合約總價值的比率。警示：永遠不要滿倉操作。
(二)交易成本：隔夜利息、點差與佣金
持倉過夜會產生費用或獲得利息，這取決於你做多還是做空以及平台利率。
| 成本類型 | 描述 | 計算方式 | 如何查看 |
| 點差 | 買入價與賣出價的差額，為主要交易成本 | (賣出價- 買入價) × 合約規模 | 交易平台上即時顯示，通常在市場流動性高時點差較小 |
| 佣金 | 部分平台以手數收取的額外費用 | 每手固定費用× 手數 | 在交易商官網的費用說明中有明確列出 |
| 隔夜利息 | 持倉過夜產生的融資費用 | (合約價值× 適用利率) / 365天 | 交易平台會每日公佈買入和賣出的隔夜利息值 |
(三)新手交易策略與風險管理
▶給新手的簡單入門策略
趨勢追蹤：使用移動平均線(如MA50上穿MA200為上升趨勢)，在趨勢形成後順勢交易。
支撐與阻力：在價格的關鍵支撐位附近尋找做多機會，在關鍵阻力位附近尋找做空機會。
▶必須遵守的終極風險管理法則
1%法則：任何單筆交易的風險資金(入場價-停損價)不超過總資金的1%。確保連續虧損後，仍有本金繼續交易，保證帳戶生存。
永遠使用停損：開倉的同時必須設定停損單，並且永遠不隨意移動停損擴大風險。
規劃你的交易：在交易前，先明確規劃入場理由、入場點、停損點、止盈點。避免在情緒波動時做出非理性的決策，並保持交易紀律。
模擬帳戶練習：在投入真金白銀前，先用模擬帳戶進行至少1-3個月的練習。
【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。
