美国经济裂缝遍布?黄金大跌创近两年新低

2023年03月06日
摘要:

美国股市周四收盘大幅下跌,扩大了下午交易的跌幅。随着更多国家陷入衰退,全球经济增长可能会进一步放缓。受美国国债收益率上升和美元走强的影响,押注美联储大幅加息再次削弱了黄金的吸引力。

美国股市周四大幅收跌,在午后交易中扩大跌幅,一系列经济数据未能改变美联储激进收紧政策的预期路径,而对全球经济衰退的警告声越来越大。周四美盘金价一度暴跌近40美元至1660.25美元/盎司,创2020年4月以来的最低水平,受美国国债收益率上升和美元坚挺的影响,对美联储再次大幅加息的押注削弱了黄金的吸引力,多家巨头认为美联储加息和金融市场压力不容小觑。

美国股市

昨日美股收盘前抛售势头加剧,包括微软、苹果和亚马逊在内的市场领头羊给科技股权重较大的纳斯达克指数造成最大冲击。

指标标普500指数收盘时略高于3900点,许多分析师认为这是一个关键的技术支撑位,在过去两周内已被多次试探。

对利率敏感的银行股帮助限制了蓝筹道琼斯工业指数的跌幅。财富管理公司Keator Group的管理合伙人Matthew Keator说,“今年是艰难的一年,投资者都很警惕,”除非有什么变化,否则市场将一直是熊市。


世界银行国际货币基金组织(IMF)警告全球经济即将放缓后,市场的天平更加倾向于熊市。经济数据喜忧参半,零售销售好于预期,巩固了美联储在下周货币政策会议结束时再次加息75个基点的预期,围绕在那之后美联储将如何行动的不确定性正在发酵。

Dakota Wealth高级投资组合经理Robert Pavlik说,“问题是11月会发生什么?如果美联储真的想妥善处理,11月将把加息幅度降至50个基点,12月将降至加息25个基点,然后他们将重新评估。”

虽然零售数据意外增长,但初请失业金人数的下降再次证明了劳动力市场的力道,进口物价下降支持了通胀触顶的说法。但工业生产意外下降和大西洋沿岸地区制造业萎缩为经济悲观主义者提供了素材。


这些数据似乎都没有改变有关美联储的预期。芝商所(CME)的FedWatch工具分析表示,金融市场现在已经完全消化了下周三至少加息75个基点的预期,还认为有五分之一的机会进行超大幅度、100个基点的加息。

在美国政府帮助促成与工会达成避免罢工的临时协议后,美国铁路将继续运行,若铁路停运,将增加供应链压力,这是高通胀的核心。铁路运营商联合太平洋和诺福克南方跑赢大盘。

标普500指数11个主要板块中有九个收跌。能源股百分比跌幅最大,美国达成临时铁路协议和需求担忧导致原油价格急挫。

健保股涨幅最大,受助于健康保险公司哈门那在公布强劲的盈利预测后急升8.4%,是标普500指数中涨幅最大的个股。

RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示:“今天,最大的因素是收益率,在稍作喘息后,收益率似乎相当强劲。”

投资者消化数据之机,金价曾短暂收复失地。美国8月零售销售意外增加,而另一项数据显示上周美国初请失业金人数减少5000人,经季节性调整后为213000人。


下周,美联储9月份联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议将决定加息幅度。目前,CME(芝加哥商品交易所)“美联储观察”工具数据显示,9月加息75个基点的概率接近80%,加息100个基点的概率为20%。

世界银行在最新报告中表示,明年全球经济可能面临由一波激进的紧缩性货币政策导致的衰退,但紧缩程度可能仍不足以抑制通胀。世界银行行长马尔帕斯表示,随着更多国家陷入衰退,全球经济增长可能会进一步放缓。进一步的加息和金融市场压力可能会使全球GDP增速在2023年放缓至0.5%,人均GDP将萎缩0.4%,符合衰退的定义。

摩根士丹利投资组合模型建设主管迈克·洛温加特(Mike Loewengart)表示,美联储必须捡起“毒药”。面对经济衰退和失业率上升风险,美联储会继续加息来控制通胀吗?这将是一个难题,但是考虑到近期美联储官员的说法,他们的观点仍然保持鹰派。


【风险提示及免责条款】:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。

背书

高利率主导油价 哈以和谈进展缓慢-EBC环球焦点

高利率主导油价 哈以和谈进展缓慢-EBC环球焦点

原油市场疲软,受降息预期拖累。巴黎会谈达成人质协议框架,但以色列总理称停火不确定。伊朗支持的胡塞组织继续袭击红海货轮。美国原油库存增加,市场受中东局势和中国需求影响。

2024年02月26日
交易员又整新活了 多英镑空欧元-EBC热点分析

交易员又整新活了 多英镑空欧元-EBC热点分析

英镑兑欧元连续下跌,英国央行立场分歧明显。央行行长提及降息时机,但指标显示积极迹象。前央行首席经济学家担忧政策滞后风险。英国经济增长低迷,但预期略有上调。

2024年02月23日
全球牛市碾过高利率 齐破历史新高-EBC环球焦点

全球牛市碾过高利率 齐破历史新高-EBC环球焦点

周五亚洲投资者受全球股市影响兴奋,但美国国债收益率上涨,强势美元引发警惕。标普500、道琼斯、纳斯达克100刷新历史峰值,英伟达预测营收翻倍,科技股吸引投资者。

2024年02月23日