美国国债ETF—稳定回报的最佳选择
2023年10月06日
摘要:
美国国债被视为最安全的投资，具有信用风险低、稳定性高、高透明度和资本保值的优势，在ETF投资组合中属于避险和稳健投资。
自美联储停止加息决议后，美国国债利率仍处于涨幅态势，因此不管是新手还是经验丰富的投资者，都在考虑是否要选择国债ETF。作为一种有不同国债构成的投资组合，国债ETF一直以来是以其稳定与回报率低著称。在现如今美国高利率环境下，国债ETF的回报率提升了，但相对的其风险率也变高了。在做出选择前，投资者还是应该做好更具体的了解。
ETF
ETF本质上是一种指数基金，通常是为了追踪特定证券指数的表现，比如标普500指数等。与传统指数基金相比，ETF兼具了交易所和二级市场双重交易性质，更具灵活性。
国债ETF
国债ETF是一种低风险、固定收益和高流动性的投资选择，适合想寻求稳定收入或保值的投资者。它可以构建多样化的投资组合，降低整体投资组合的风险。所以常用来作避险工具，以抵御市场不稳定或经济不景气。并且与其他ETF一样具有较高地流动性，投资者可以在证券交易所上像股票一样买卖它，很方便地购买和出售ETF股份。而且它的管理费用还比较低，这使得它们成本效益较高，特别是与直接购买国债或其他债券工具相比。
美国国债
现今的美国仍然处于霸主地位，是世界第一强国。现行的国际货币体系仍以美元本位为尊，美元债券市场也是全世界最大的债券市场。其是国际金融市场的基石，若它出现了问题，对整个世界都将会造成巨大的损失。因此，美国国债也被视为安全性最高的投资。而美国国债ETF其实就是跟踪美国政府发行的国债市场，由于是由美国政府发行，故安全性较高。
其包含不同种类的美国政府债券，根据侧重期限的不同分为短期国库券、中期国债和长期国债。
长期国债ETF：是指ETF持有10年、20年或30年期等长期到期的美国国债，它们对利率变化较为敏感，因此在加息时价格可能下跌，但在利率下降时可能会上涨。
中期国债ETF：是指ETF持有2年、5年或7年期等中期到期的美国国债，它们的价格波动相对较小，但仍受到利率变化的影响。
短期国债ETF：是指ETF1年或2年短期到期的美国国债，它们的价格波动通常较小，风险较低。
| 类型 | 长期国债ETF | 中期国债ETF | 短期国债ETF |
| 持有期限 | 10年、20年或30年期 | 1年到10年内 | 1年内 |
| 利率敏感度 | 较高 | 中等 | 低 |
| 价格波动 | 可能大幅波动 | 波动相对较小 | 波动通常较小 |
| 风险 | 相对较高 | 中等 | 低 |
| 优势 | 潜在高回报，资本保值 | 平衡风险和回报，资本保值 | 低风险，短期稳定收益 |
| 适用类型 | 寻求高回报和愿意承担风险的投资者 | 寻求平衡风险和回报的投资者 | 寻求低风险和稳定收益的投资者 |
美国国债ETF的优势
作为一种有美国政府支持的债券投资，投资者将面临极低的信用风险。同时，稳定性是它的第二大优势。美国国债将固定支付利息，保证投资者的稳定收益。它还具有高透明性，投资者能够更好的来管理其持有的债券。因为它可以通过股票交易，所以方便快捷。在市场上的流动性也较高，可随时买入或卖出。
并且它还具有资本保值的特性，在市场有波动时，能够最大限度的保证资产价值。也因此，它常被视为避险资产，当股市下跌或市场不稳定时，投资者倾向于将资金投向这些债券以保值。
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