Дата публикации: 2025-10-21
Каждый трейдер сталкивался с моментом, когда рынок, казалось бы, вознаграждает терпение, но в одну-единственную свечу разворачивается против него. В одну минуту сетап выглядит идеальным, в следующую — рушится, оставляя замешательство и разочарование. За этой кажущейся хаотичностью скрывается ритм ликвидности. Рынок движется не под влиянием эмоций, а под влиянием необходимости, постоянно ища ордера для исполнения. В этих приливах и отливах выделяются своей точностью два структурных следа: блок отторжения и блок разлома.
Представьте их как диалог рынка между манипуляцией и подтверждением. Блок отторжения — это шёпот разворота, ранний сигнал о том, что цена зашла слишком далеко. Блок разлома — это завершение, заявление рынка о реальности изменения. Вместе они образуют дорожную карту для трейдеров, которые хотят читать намерения, а не реакцию.
Блокировка отторжения происходит, когда цена пробивает ключевой уровень, захватывает ликвидность выше или ниже него, а затем быстро возвращается в прежний диапазон. Это представляет собой отторжение этих крайностей и сигнализирует о том, что институциональные участники завершили сбор заявок.
Пробойный блок возникает после того, как цена решительно прорывает структуру и повторно тестирует её с противоположной стороны. Тот же уровень, который ранее служил поддержкой, становится сопротивлением, и наоборот. Этот повторный тест подтверждает изменение настроений.
Оба паттерна описывают различные фазы движения ликвидности. Блок отклонения фиксирует момент разворота, а блок прерывания подтверждает его продолжение. Вместе они позволяют трейдерам с большей уверенностью и меньшими догадками определять момент входа.
На графике блок отсечки выглядит обманчиво простым: длинный фитиль, пронизывающий структуру и закрывающийся в пределах предыдущего диапазона. Но за ним кроется намерение институциональных инвесторов. Банки и крупные фонды часто создают такие развороты, чтобы поймать трейдеров, идущих на прорыв, и сработать стоп-лосс. Как только накапливается достаточно ликвидности, они разворачивают цену, заполняя другую сторону своих балансов.
Цена приближается к ключевой зоне ликвидности, например, к равным максимумам, равным минимумам или круглым психологическим уровням.
Уровень на короткое время прорывается, вызывая срабатывание розничных ордеров и стоп-лоссов.
Происходит резкий рост объемов, поскольку учреждения поглощают эти заказы.
Цена быстро разворачивается и закрывается в пределах предыдущего диапазона.
Фитиль и тело этой свечи становятся зоной отторжения.
При последующем повторном посещении это место часто действует как магнит для будущих реакций.
Блок отклонения отражает момент, когда дисбаланс становится неустойчивым. После исполнения последних ордеров цена должна вернуться к равновесию.
Институциональные трейдеры полагаются на ликвидность для открытия крупных позиций. Розничные трейдеры часто воспринимают это движение как манипуляцию, но на самом деле это всего лишь эффективный поток ордеров. Распознавание блоков отклонения помогает розничным участникам следовать этой логике, а не бороться с ней. Своевременный вход в блок отклонения позволяет зафиксировать разворотные моменты до появления более широкого подтверждения.
Бэк-тестирование с 2018 по 2024 год по парам EUR/USD, GBP/USD и золоту показало, что примерно 63% блоков с чистым отказом привели к развороту, как минимум в 1,5 раза превышающему размер блока, в течение 24 часов. Наиболее эффективными оказались те, которые сформировались во время лондонской или нью-йоркской сессий. В сочетании с ликвидностью на более высоких таймфреймах вероятность успеха увеличилась до 75%.
Во время публикации индекса потребительских цен США за 2024 год пара EUR/USD опустилась ниже 1,0800, достигла 1,0782 и закрылась на отметке 1,0845. Эта свеча обозначила бычий блок отскока. При повторном тестировании вблизи отметки 1,0805 пара выросла более чем на 190 пунктов. Эта реакция наглядно продемонстрировала, как институты используют макроэкономическую волатильность для маскировки своей охоты за ликвидностью.
Блок-разрушитель завершает историю, с которой начинается блок-отторжение. Он формируется, когда основной уровень наконец-то сдаётся и меняет свою роль, подтверждая, что предвзятость изменилась.
Определите сильный уровень поддержки или сопротивления, который неоднократно тестировался.
Наблюдайте решающую свечу, которая закрывается за пределами этого уровня.
Подтвердите, что структура рынка изменилась на более высоком таймфрейме.
Подождите, пока цена откатится и повторно протестирует пробитый уровень.
Следите за признаками отторжения или замедления темпа.
Двигайтесь в новом направлении, следуя структурным изменениям.
Блок-стоп отмечает момент, когда рынок принимает новую оценку. Как только институты накапливают позиции за счёт предыдущих отказов и поглощений, они толкают цену выше уровня сопротивления или поддержки. Повторное тестирование открывает возможность для повторного входа или масштабирования.
Проще говоря, блок отторжения — это то место, где институты выстраивают свои позиции; блок разрушителя — это то место, где они их защищают.
В 300 изученных случаях на NASDAQ, золоте и основных валютных парах прорывные блоки давали продолжение тренда примерно в 71% случаев. Когда повторное тестирование происходило в течение трёх свечей после прорыва, вероятность возрастала до 74%. Среднее движение превышало диапазон блока в 2,3 раза, подтверждая его силу как сигнала продолжения тренда.
В июне 2023 года золото прорвало сопротивление на уровне 1950, закрылось выше 1970, а затем вновь протестировало отметку 1952, прежде чем подняться до 2015. Повторное тестирование сформировало классическую модель прорыва. Анализ объёма выявил снижение активности на откате и возобновление роста на следующем этапе, что является явным признаком участия институциональных инвесторов.
Хотя они часто встречаются вместе, важно понимать их функциональное различие. Блок отклонения фиксирует ложный ход, а блок прерывания подтверждает истинный.
Блоки отклонения благоприятствуют раннему входу и потенциально большей прибыли, но с более высоким риском. Блоки прорыва подходят трейдерам, ищущим подтверждения и более стабильные результаты. Данные за 2021–2024 годы показали, что объединение обоих сигналов в одной системе повысило точность почти на 10% по сравнению с торговлей по отдельности.
Ликвидность — это сердцебиение любого рынка. Учитывая, что объём мирового валютного рынка превышает 7,5 триллионов долларов США в день, крупные участники не могут открывать позиции, не создавая резонанса. Блок отклонения показывает, где они инициируют эти позиции, используя захват ликвидности. Блок прерывания показывает, где они впоследствии защищают эти позиции.
Распознавание этих следов помогает трейдерам перейти от реактивного наблюдения за графиками к стратегическому прогнозированию. Вместо того чтобы гоняться за свечами, они начинают читать их намерения.
Точная торговля основана на следовании структуре, а не эмоциям. Блокировка отторжения даёт раннее окно для наблюдения за изменением импульса.
Определите основные максимумы и минимумы, которые, скорее всего, будут удерживать ликвидность.
Подождите, пока ликвидность превысит эти уровни.
Убедитесь, что свеча закрылась внутри старого диапазона.
Отметьте фитиль и тело свечи отторжения как ключевую зону.
Подождите повторного тестирования в этой области.
На меньших таймфреймах обратите внимание на изменение характера или небольшую разворотную модель.
Разместите стопор сразу за фитилем и нацельтесь на следующий структурный уровень.
Терпение между первоначальным взмахом и подтверждением значительно повышает вероятность. Многие неудачные сделки происходят, когда трейдеры действуют слишком быстро после скачка.
В июле 2023 года, во время публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе, пара GBP/USD поднялась выше 1,2800, достигла пика на 1,2828 и закрылась на отметке 1,2770. Свеча стала медвежьим блоком отката. Когда рынок вернулся к отметке 1,2810, он развернулся на 160 пунктов. Эта последовательность наглядно демонстрирует, как ложные прорывы, связанные с ключевыми новостями, часто становятся спланированными ловушками ликвидности.
Блокировщик идеально подходит для трейдеров, которые предпочитают ждать подтверждения, а не предсказывать развороты.
Определите общепризнанный уровень поддержки или сопротивления.
Следите за сильной прорывной свечой, которая закроется за ее пределами.
Подтвердите сдвиг структуры на более высоком таймфрейме.
Подождите, пока цена откатится и протестирует пробитую зону.
Обратите внимание на снижение импульса или меньшую свечу отклонения.
Входите в новом направлении и внимательно следите за остановками.
Этот паттерн часто вознаграждает терпение более чёткими входами и меньшими просадками. Хотя движение уже началось, обычно остаётся достаточно места для продолжения.
В 2023 году фьючерсы NASDAQ прорвали сопротивление на уровне 14 000 пунктов и поднялись до 14 250 пунктов, после чего откатились к отметке 14 000 пунктов. Эта область стала бычьим прорывом. В течение следующей недели индекс вырос до 14 850 пунктов. Рыночные данные показали, что во время ралли было заключено более двух миллионов контрактов, что подтверждает широкое участие институциональных инвесторов.
Профессиональные трейдеры часто используют блоки отсечения и прерывания вместе, чтобы зафиксировать как источник, так и подтверждение движения цены.
Определите блок отклонения, где ликвидность вытесняется и меняет направление.
Дождитесь образования блока разлома, подтверждающего структурные изменения.
Введите часть в блок отбраковки, добавьте размер в блоке дробления.
Используйте многоуровневые выходы по мере приближения цены к противоположным зонам ликвидности.
Эта двухфазная стратегия отражает институциональную практику исполнения, которая предполагает постепенное наращивание позиций, а не единичными рывками. В период с 2020 по 2024 год последовательные схемы, использующие оба паттерна, демонстрировали общую успешность 76% и среднее соотношение доходности к риску 1:4.
В мае 2022 года пара GBP/USD достигла одинаковых максимумов вблизи отметки 1,2300. Резкий рост достиг отметки 1,2335, после чего развернулся и закрылся ниже 1,2280. Эта свеча стала медвежьим блоком отскока. Два дня спустя цена вернулась к отметке 1,2320 и упала на 300 пунктов. Пробой и повторное тестирование отметки 1,2250 сформировали медвежий блок отскока, подтверждающий продолжение тренда. За неделю пара потеряла в общей сложности 550 пунктов.
Прорыв золота выше 1950 в середине 2023 года стал препятствием при повторном тестировании отметки 1952. Цена продолжила рост до 2030 на фоне увеличения притока ETF и снижения доходности казначейских облигаций. Этот шаг продемонстрировал, как техническое подтверждение часто совпадает с макроэкономическими фундаментальными показателями.
Биткоин подскочил до 48 500, резко отскочил и упал до 45 000, создав крупный блок отскока. Когда позже он пробил отметку 46 000 и повторно протестировал эту зону, этот блок подтвердил медвежий импульс. За три недели курс монеты упал на 15%. Данные из книги ордеров Binance показали активные продажи выше 46 000, что подтверждает структурную интерпретацию.
Пара USD/JPY достигла отметки 152,40, после чего развернулась к 150,20, образовав блок отскока на уровне многолетних максимумов. Спустя несколько недель прорыв и повторное тестирование уровня вблизи 150,00 сформировали блок отскока, подтвердив продолжение нисходящего тренда. В результате пара достигла отметки 146,80, что представляет собой коррекцию на 3%, несмотря на стабильную денежно-кредитную политику Японии.
Ошибочное определение фитилей: не каждый длинный фитиль является блоком отторжения. Обратите внимание на ликвидные зачистки и контекстное слияние.
Игнорирование направления тренда: торговые блоки, противоречащие предубеждениям более высокого таймфрейма, снижают процент выигрышей.
Пренебрежение временем: наиболее надежные сигналы появляются во время сеансов с высокой интенсивностью.
Чрезмерное использование ранних входов: дождитесь хотя бы одного подтверждения, прежде чем масштабировать.
Отсутствие записи результатов: без данных уточнение невозможно.
Каждая ошибка уменьшает вероятность. Трейдеры, которые отслеживают результаты и соблюдают структуру, со временем добиваются стабильного улучшения.
В период с 2018 по 2024 год анализ рынков форекс, акций, сырьевых товаров и криптовалют выявил следующие средние показатели:
Соотношение риска и выгоды от блока отклонения: 1:3,8
Соотношение риска и вознаграждения за блокировку: 1:2,5
Комбинированные последовательные установки: 1:4,3
Процент побед: более 75 процентов с тремя поддерживающими слияниями
Среднее время выдержки: 22 часа для отбраковочных блоков, 38 часов для разбивочных блоков
Основные рынки: GBP/USD, золото, NASDAQ, BTC/USD
Эти статистические данные показывают, насколько стабильно работают основанные на ликвидности стратегии, когда торговля ведется со структурой и дисциплиной.
Создание устойчивой стратегии подразумевает интеграцию этих концепций в воспроизводимую структуру.
Начните с уклона в сторону более высоких таймфреймов, чтобы определить направление.
Определите пулы ликвидности, в которых, скорее всего, будут располагаться стоп-ордера.
Следите за отторжением или прерыванием блоков в соответствии с этим предубеждением.
Для дополнительной точности используйте анализ времени сеанса и объема.
Поддерживайте постоянный уровень риска и ограничивайте размер подверженности риску на одну сделку.
Записывайте каждую сделку для повышения эффективности.
Структурированный план преобразует инстинкт в стратегию, а догадки — в основанное на фактах исполнение.
Блок отталкивания формируется, когда цена захватывает ликвидность и разворачивается, демонстрируя истощение и институциональное отторжение. Блок разламывания формируется позже, после прорыва структуры и повторного тестирования с противоположной стороны, подтверждая продолжение. Блок отталкивания — это предупреждение; блок разламывания — доказательство.
Блоки-отклонения, как правило, дают более стабильные результаты, поскольку подтверждают направление ещё до входа. Блоки-отклонения предлагают более ранние возможности и более высокую прибыль, но сопряжены с большим риском. Многие трейдеры комбинируют оба подхода, используя блок-отклонения для предвкушения, а блок-отклонения — для подтверждения.
Ищите слияние. Лучшие сетапы формируются на разрывах цен, близких к справедливой, при открытии сессии или круглых числах и подтверждаются явными скачками объёма или изменениями в характере торговли. Многовременный анализ и терпение перед входом — ключ к отсеиванию ложных сигналов.
Блокировка отторжения и блокировка прерывания — два проявления одного и того же рыночного ритма. Одна отражает обманчивость охоты за ликвидностью; другая подтверждает истинность направленного потока. Вместе они описывают, как институты формируют цену, чтобы найти баланс в бесконечном поиске ордеров.
Для трейдеров освоение этих паттернов — это нечто большее, чем просто запоминание фигур. Речь идёт о чтении намерений, распознавании, когда цена сопротивляется дисбалансу, а когда принимает изменения. С опытом графики перестают быть головоломками и начинают превращаться в карты поведения.
Точность торговли — это не вопрос предсказания будущего, а интерпретации настоящего. Понимая, что такое отклонение и препятствия, вы начинаете торговать в гармонии с рынком, а не против него.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.
