Como negociar usando pontos de pivô clássicos

No âmbito da análise técnica, poucas ferramentas são tão testadas e amplamente utilizadas quanto os pontos de pivô. Originalmente desenvolvidos por operadores de pregão nos primórdios dos mercados futuros, os pontos de pivô evoluíram desde então para uma das estratégias de negociação intradiária mais populares para forex, commodities, índices e ações.

A ideia central por trás do pivot trading é identificar os principais níveis de preço que atuam como zonas de suporte e resistência, ajudando os traders a antecipar potenciais pontos de virada no mercado. Este artigo explora a estratégia clássica de pontos de pivô diários, desde como calcular os níveis até aplicações práticas de trading para mercados modernos.

Calculando Níveis de Pivô Padrão (PP, R1. R2. S1. S2)

No centro da negociação de pivô está uma fórmula matemática simples que usa a máxima, a mínima e o fechamento do dia anterior para gerar um conjunto de níveis de preços preditivos para o dia atual.

O ponto de pivô padrão (PP) é calculado como:

PP = (Alto + Baixo + Fechado) / 3

Uma vez estabelecido o ponto de pivô central, os níveis de suporte e resistência são derivados:

• R1 = (2 × PP) − Baixo

• S1 = (2 × PP) − Alto

• R2 = PP + (Alto − Baixo)

• S2 = PP − (Alto − Baixo)

Alguns traders também calculam R3 e S3 para movimentos estendidos.

Esses níveis funcionam como uma estrutura de referência ao longo do dia. Por exemplo, se o preço estiver acima do pivô, isso sinaliza um momentum de alta, enquanto negociar abaixo dele frequentemente indica condições de baixa. Muitas plataformas de negociação, incluindo TradingView, MetaTrader e Thinkorswim, permitem a plotagem automática desses níveis.

Usando o Pivot como Filtro de Tendência (Acima = Alta, Abaixo = Baixa)

Uma regra fundamental na negociação de pivôs é tratar o ponto central do pivô como um filtro de tendência. Isso significa:

• Se o preço estiver acima do ponto de pivô, a tendência do dia é de alta.

• Se o preço estiver abaixo do ponto de pivô, a tendência é de baixa.

Essa distinção simples ajuda os comerciantes a decidir:

• Qual direção favorecer para novos negócios.

• Se deve usar níveis de suporte ou resistência como zonas de entrada.

Por exemplo, se o petróleo bruto WTI abrir acima do seu pivô diário e permanecer acima dele, os traders podem procurar comprar em quedas perto do pivô ou S1, visando R1 e R2 como níveis de lucro.

Esse princípio também reduz o ruído ao desencorajar negociações contra a tendência, a menos que sejam apoiadas por fortes sinais de reversão.

Estratégia de Rebote: Negociando Reversões no Pivô e S1/S2

Uma aplicação popular é a estratégia de rejeição, na qual os traders antecipam uma rejeição de preço em níveis relacionados ao pivô ou próximos a eles.

Exemplo de configuração:

• Se o preço abrir perto do pivô, cair para S1 e mostrar velas de alta (por exemplo, martelo, engolfo de alta), um trader pode entrar em uma operação longa em S1 ou próximo a ele.

• Stop-loss: abaixo de S2

• Take-profit: PP ou R1

A mesma lógica se aplica para negociações curtas, quando o preço sobe para R1 ou R2, mas não consegue rompê-lo, formando padrões de reversão de baixa.

Essa estratégia funciona bem em mercados com limites de variação e é frequentemente usada por day traders em gráficos de 15 minutos ou 1 hora. Os traders também podem adicionar indicadores como RSI ou MACD para confirmar a força da reversão.

Estratégia de fuga: ultrapassando R1/R2 ou S1/S2

Diferentemente da abordagem de salto, a estratégia de rompimento se concentra em momentos em que o preço rompe decisivamente um nível de pivô, geralmente com confirmação de volume ou velas fortes.

Configuração longa de breakout:

• O preço rompe acima de R1 com uma vela de alta e volume aumentado.

• Entrada: após o fechamento acima de R1

• Stop-loss: logo abaixo de R1

• Take-profit: R2 ou R3

Configuração curta de breakout:

• Quedas de preço abaixo de S1

• Stop-loss acima de S1

• Alvo: S2 ou S3

Essas negociações se alinham com o momentum e a continuidade, principalmente durante a abertura de Londres ou Nova York, quando o volume institucional geralmente impulsiona movimentos de preços significativos.

As configurações de breakout são mais eficazes em mercados com tendências fortes ou quando apoiadas por notícias econômicas, divulgações de estoques de petróleo ou grandes catalisadores de ações.

Combinando Zonas de Pivô com Padrões de Candlestick e Volume

A negociação de pivô se torna ainda mais poderosa quando combinada com ferramentas de ação de preço, como:

• Padrões de reversão de velas (por exemplo, doji, martelo, estrela cadente)

• Padrões envolventes em zonas de pivô

• Aumento de volume próximo a R1 ou S1 (sugerindo interesse institucional)

Por exemplo:

• Se o preço atingir S1 e formar um martelo com volume crescente, isso fortalecerá o caso de uma reversão em direção ao pivô.

• Uma vela engolfada de baixa em R2 pode indicar resistência e uma possível operação de venda.

Ao esperar pela confirmação nas zonas de pivô em vez de entrar cegamente, os traders melhoram sua taxa de vitória e o momento certo, especialmente em ativos voláteis como petróleo bruto, futuros do NASDAQ ou GBP/USD.

Conclusão

A estratégia clássica de ponto de pivô oferece aos traders um método simples, porém altamente eficaz, para analisar a ação do preço intradiário. Ao focar em níveis objetivos derivados de dados históricos de preços, a negociação de pivô reduz o viés emocional e fornece uma estrutura consistente tanto para configurações de acompanhamento de tendências quanto de reversão.

Seja você um novato em busca de estrutura ou um trader experiente em busca de entradas intradiárias de alta probabilidade, entender como negociar em torno de pivôs pode aumentar drasticamente sua vantagem no mercado.

Para melhores resultados, use níveis de pivô em combinação com:

• Forte gestão de riscos

• Filtros de volatilidade (como ATR ou tempo de sessão)

• Confirmação de indicadores de ação de preço ou momentum

Com disciplina e tempo gasto com gráficos, a negociação de pivôs pode se tornar a espinha dorsal confiável de qualquer estratégia técnica.

Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.