Nikkei e sua importância

Nos últimos anos, o mercado de ações japonês tem apresentado uma tendência ascendente contínua, gerando interesse generalizado e entusiasmo pelo investimento. Este boom atraiu a atenção de famosos gurus do investimento, como Warren Buffett, que direcionaram os seus objetivos de investimento para o mercado japonês. Sendo uma das maiores economias da Ásia, o mercado de ações do Japão é altamente considerado pelo seu dinamismo e potencial. Neste cenário movimentado de investimentos, o Índice Nikkei, como indicador representativo do mercado de ações japonês, tornou-se o foco da pesquisa e da atenção dos investidores. Neste artigo discutiremos o Índice Nikkei e sua importância nesse sentido.

O que significa Nikkei?

Seu nome completo é Nikkei Average Stock Price Index, também conhecido como Nikkei 225. É um importante índice de ações do mercado de ações japonês. É um índice médio ponderado compilado pela Bolsa de Valores de Tóquio para medir as variações nos preços de uma cesta de ações no mercado de ações japonês.

Nikkei em seu nome refere-se à abreviatura de Nihon Keizai Shimbun (Nippon Keizai Shimbun), que é o jornal financeiro mais bem classificado do Japão. Ao mesmo tempo, Nikkei é frequentemente utilizado para se referir ao Índice Médio Nikkei publicado pela organização, que é um dos principais índices de preços de ações do mercado de ações japonês e é utilizado para medir o desempenho global do mercado de ações japonês.

O Nikkei 225 é uma fórmula que calcula o preço médio das ações de 225 empresas japonesas representativas listadas na Bolsa de Valores de Tóquio entre mais de 2.000 empresas listadas na Bolsa de Valores de Tóquio. É considerado um dos indicadores mais importantes do desempenho global do mercado de ações japonês, semelhante ao CSI 300 para o mercado de ações chinês e ao S&P 500 para o mercado de ações dos EUA.

São índices de empresas de diversos setores industriais, calculados por meio de uma fórmula que coleta dados de empresas de capitalização de mercado que atendem a determinados critérios. As empresas membros destes índices são classificadas de acordo com vários fatores como desempenho, volume, volume de negócios e capitalização de mercado das empresas listadas e são regularmente substituídas.

O Nikkei tem peculiaridades próprias em comparação com outros índices de ações mundiais. Em primeiro lugar, não é composto por critérios claros, como considerar as empresas principais, mas leva em consideração a média e o equilíbrio dos diversos setores em que as empresas constituintes estão localizadas.

Por exemplo, só porque o setor tecnológico está a ter um desempenho particularmente bom atualmente, isso não significa que as empresas tecnológicas representem a maior parte do índice. Em vez disso, tem uma certa porcentagem de qualquer setor em que esteja. Por exemplo, nos setores industrial, químico, de construção, etc., quer o setor esteja em tendência de alta ou em declínio, as empresas desses setores serão capazes de obter um determinada porcentagem.

Em segundo lugar, também é importante notar que as empresas do Índice Nikkei são um tanto tendenciosas porque o Nikkei foi criado em 1970, antes da fusão da Bolsa de Valores de Tóquio e da Bolsa de Valores de Osaka na região de Kansai. Portanto, algumas das empresas listadas na Bolsa de Valores de Osaka na época não entraram no Nikkei 225. Por exemplo, estamos familiarizados com Nintendo, Nidec e assim por diante.

Além disso, os actuais critérios de selecção dos constituintes Nikkei foram estabelecidos em 2000. E para manter a estabilidade e consistência do índice, foi estipulado que apenas uma ou duas empresas seriam substituídas em cada ano com base numa combinação de considerações. Isto significa que o Nikkei não reflecte necessariamente indústrias e empresas em rápido crescimento, ou indústrias em ascensão e declínio.

Finalmente, tal como o S&P 500, tem um peso muito desequilibrado das empresas que o compõem. O mesmo acontece com os pesos classificados em primeiro e segundo lugar no S&P 500, Apple e Microsoft, que juntos têm peso superior a 11%. As empresas mais bem classificadas do Nikkei também têm um peso muito elevado no índice global.

Por exemplo, o primeiro é uma recontagem rápida e o segundo é uma venda. Esta empresa pesava 12,6%. Segunda colocada pelo Softbank, que investiu no Alibaba, a empresa está no círculo do Nikkei e responde por 7,5%. Todo o Nikkei, 225 empresas classificadas entre as 15 primeiras do peso, representaram mais de 50%, e as 5 maiores empresas responderam por mais de 20%. Isso significa que o preço das ações destas 5 grandes empresas pode facilmente afetar o Nikkei 225 se os preços das suas ações subirem ou descerem.

Sendo o principal índice de referência para o mercado de ações japonês, o Nikkei não só proporciona aos investidores uma ferramenta importante para participarem no mercado de ações japonês, mas também reflete a condição geral da economia japonesa. Os seus movimentos têm um impacto significativo nos investidores nacionais e estrangeiros e nos decisores económicos e, portanto, o governo, os reguladores e os participantes no mercado monitorizam de perto as suas mudanças para manter a estabilidade do mercado e a confiança dos investidores.

Tendência do Mercado Nikkei

O Nikkei é um dos principais índices de ações do mercado de ações japonês, compilado e publicado pela Nihon Keizai Shimbun. O índice representa uma referência importante para a economia e os mercados financeiros japoneses, registando o desenvolvimento e as mudanças a longo prazo no mercado de ações japonês, e é amplamente utilizado por investidores, analistas e economistas para avaliar o desempenho global do mercado de ações japonês.

A história do Índice Nikkei 255 remonta a 16 de maio de 1970, quando foi avaliado em 1.000 pontos. Ao longo do tempo, o Nikkei passou por vários ciclos de mercado, flutuações económicas e eventos históricos, e o seu valor flutuou e mudou. Em particular, no início da década de 1990, o Nikkei viveu um período de rápido crescimento, atingindo um máximo histórico de 38.915,87 pontos.

Desde então, no entanto, o mercado de ações japonês também tem enfrentado uma série de desafios, incluindo recessão, crises financeiras e outros fatores que fizeram com que o Nikkei caísse acentuadamente durante determinados períodos. No entanto, continua a ser um dos índices de ações mais importantes do mundo, atraindo a atenção e a participação de investidores globais.

E nos últimos anos, os ganhos do Nikkei começaram a subir, especialmente ontem, quando ultrapassou o máximo de fecho dos últimos 34 anos, de 39.400 pontos. O aumento repentino do mercado de ações japonês, que está em crise há mais de 30 anos, deve-se principalmente a bons dados económicos, como o crescimento do PIB, a melhoria dos dados sobre o emprego, o aumento da confiança dos consumidores, etc., que aumentaram a confiança dos investidores em as perspectivas económicas, impulsionando assim a subida do mercado de acções.

As políticas favoráveis ​​do governo, as iniciativas de reforma do mercado ou a flexibilização da política monetária também são bons remédios para estimular o mercado de ações e levar os investidores a aumentar a sua procura de compra de ações japonesas. Além disso, factores positivos como o crescimento dos lucros, a melhoria do desempenho ou a expansão dos negócios das empresas japonesas podem fazer subir os preços das acções, impulsionando assim o Nikkei 255.

Ao mesmo tempo, o sentimento positivo do mercado nos principais mercados bolsistas mundiais e o aumento da confiança dos investidores internacionais no mercado bolsista japonês são também razões importantes para impulsionar o Nikkei. De acordo com dados da pesquisa,as transações de negociação de ações no mercado da Bolsa de Valores de Tóquio representaram 70% da quantidade de dinheiro, na verdade, são investidores estrangeiros,e pode-se dizer que esses investidores estrangeiros, em certa medida, influenciam o Nikkei a subir e descer.

A desvalorização da moeda japonesa (iene) também estimulou a competitividade das empresas exportadoras e impulsionou o mercado bolsista japonês, o que, por sua vez, empurrou o Nikkei para cima. Ao mesmo tempo, factores externos como a estabilização da situação geopolítica, a melhoria do ambiente comercial internacional e o aumento do preço do petróleo bruto também podem ter um impacto positivo no mercado de ações japonês, empurrando o Nikkei 255 para cima. .

No entanto, embora esta subida excessiva tenha aquecido o mercado, alguns investidores estão preocupados se se trata de uma bolha económica. Portanto, algumas fontes salientaram que o Banco do Japão está a considerar retirar-se da política de taxas de juro compostas devido a sinais de que o Japão está a sair da deflação. Se o Banco do Japão aumentar as taxas de juro, o iene poderá valorizar-se acentuadamente, enfraquecendo a competitividade dos exportadores japoneses, o que terá um certo impacto no mercado de ações japonês.

Ao mesmo tempo, como o índice Nikkei 225 e o Dow Jones Industrial Average são índices ponderados pelo preço das ações, ao contrário do índice geral que define ponderações por valor de mercado, as regras de preparação são mais excêntricas. Por exemplo, no índice Nikkei 225, a maior empresa ponderada é a Sun Sales, que, se classificada por capitalização de mercado, ocupa o 7º lugar. A Toyota tem a maior capitalização de mercado no índice Nikkei 225, mas está classificada em 15º lugar. Portanto, agora o elevado nível do Nikkei não representa todo o mercado de ações japonês e também pode ser considerado relativamente desligado da economia real.

Dito isto, investir no Nikkei hoje em dia pode ser arriscado porque o mercado Nikkei pode mudar pelas razões mencionadas acima. Portanto, investir no Índice Nikkei 255 e nos seus produtos financeiros derivados requer uma direção de mercado e uma estratégia de investimento mais claras.

Média Nikkei Futuros

Muitas vezes referidos como Nikkei Average Futures no Japão, são derivados financeiros negociados em bolsas cujo valor depende do movimento do índice Nikkei 225 no mercado de ações japonês. O preço de um contrato de futuros flutua com o Nikkei 255 porque o valor de um contrato de futuros é determinado pelo movimento do Nikkei.

Em geral, o preço dos futuros do Nikkei é afetado pelo movimento do Nikkei 255. Quando os investidores esperam que o Nikkei 255 suba no futuro, podem comprar contratos de futuros do Nikkei, elevando os preços futuros; inversamente, quando esperam que o Nikkei 255 caia, podem vender contratos futuros, fazendo com que os preços futuros caiam.

Por outras palavras, existe uma relação estreita entre os futuros do Nikkei e o Nikkei 255. e a dinâmica entre eles afecta as actividades de negociação e investimento no mercado de acções japonês. Na verdade, isso pode ser visto claramente quando os gráficos K dos dois são reunidos. As tendências da linha K são geralmente altamente correlacionadas.

Embora ambos sejam instrumentos importantes para reflectir o desempenho global do mercado de acções japonês, poderão existir algumas diferenças de preços a curto prazo entre os dois devido a diferenças nos seus mecanismos de negociação e nos participantes no mercado. Por exemplo, devido ao facto de o mercado de futuros ter o seu próprio mecanismo de negociação e liquidez, bem como as diferentes necessidades e comportamentos de negociação dos seus participantes, os preços futuros podem desviar-se, em certa medida, dos preços dos índices à vista.

No entanto, os investidores podem usar os futuros do Nikkei para negociar e investir no Nikkei 255 e podem comprar ou vender contratos futuros para especular ou proteger os movimentos futuros do Nikkei 255. A negociação de arbitragem também pode ser conduzida utilizando a diferença de preço entre os futuros do Nikkei e os contratos à vista. mercados. Ao negociar entre o mercado futuro e o mercado à vista, os investidores podem utilizar a diferença de preço para obter renda de arbitragem.

Os investidores podem comprar ou vender futuros Nikkei através de contratos futuros com fins lucrativos ou de risco. Esses contratos futuros são geralmente negociados em bolsas de futuros e seus horários e regras de negociação podem variar. Por exemplo, o horário de negociação de futuros Nikkei é geralmente dividido em dois períodos: negociação diurna e negociação noturna.

As negociações diurnas geralmente começam às 8h45 e terminam às 15h15, semelhante ao horário de negociação do mercado de ações de Tóquio. Já a negociação noturna geralmente começa às 17h30 e vai até as 7h ou 8h30 do dia seguinte. O horário de negociação noturno geralmente oferece oportunidades de negociação para investidores nos EUA e em outros fusos horários.

Além disso, as regras para negociação de futuros Nikkei geralmente seguem as das bolsas e são regulamentadas por agências reguladoras. Na negociação de futuros Nikkei, os traders podem usar diferentes tipos de ordens, como ordens de mercado e ordens com limite. Existem também taxas de transação a pagar e margens a pagar, dependendo da posição.

Além disso, a bolsa pode definir limites de flutuação de preços (stops) e limites máximos diários de flutuação para controlar a volatilidade do mercado. Também é importante observar que, no vencimento de um contrato futuro, a entrega geralmente é feita por liquidação em dinheiro, e não por entrega física.

No geral, o mercado de futuros Nikkei fornece uma plataforma para descoberta de preços, refletindo as expectativas dos investidores sobre os movimentos futuros do Nikkei através de transações de compra e venda, o que ajuda os investidores a avaliar com mais precisão o risco de mercado. Também é importante observar que, ao negociar futuros de Nikkei, os investidores devem compreender e cumprir os regulamentos e sistemas de negociação relevantes da bolsa e conduzir as operações de negociação com cautela.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual deva ser confiada. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.