Vale a pena investir em fundos mútuos?

2023-12-20
Resumo:

Os fundos mútuos, veículos de investimento diversificados, administrados por profissionais, reúnem fundos de vários investidores. As vantagens incluem diversificação e gestão profissional. Se vale a pena investir neles depende dos riscos e objetivos.

A maioria das pessoas ama e odeia investir. Eles adoram que seja altamente lucrativo e uma forma eficaz de alcançar a liberdade económica. Eles odeiam que os riscos sejam muito altos e que, se não tomarem cuidado, perderão seu dinheiro na cesta. Portanto, o primeiro investimento na vida de muitas pessoas é optar por começar com um fundo. E para entrar neste curso introdutório ao investimento, os fundos mútuos devem ser compreendidos. Neste artigo, diremos se vale a pena investir em fundos mútuos. Para ajudar os recém-chegados a dar o primeiro passo no investimento.

mutual funds

Conceito de fundo mútuo

Os fundos mútuos são um tipo de veículo de investimento conjunto. Reúne fundos de múltiplos investidores e é gerido e investido por uma empresa profissional de gestão de fundos. Quando um investidor compra cotas de fundos, equivale a comprar uma parte da carteira de investimentos do fundo e usufruir dos retornos e riscos correspondentes.


Em termos simples, significa que o dinheiro de um grupo de pessoas é entregue a um gestor de fundos profissional para gestão, que irá recolher dinheiro de diferentes investidores e depois alocá-lo para investimento em vários projectos diferentes para ajudar os investidores a obter retornos. Embora seja entregue a gestores profissionais para gerir, relativamente falando, os investidores podem poupar mais tempo para investigação ou gestão. No entanto, antes de investir, ainda é importante lembrar-se de compreender qual é o investimento subjacente, e então entrar no investimento será relativamente melhor.


Os tipos mais comuns de carteiras de investimento são ações, títulos e possivelmente outros instrumentos de investimento, como títulos do tesouro, títulos ou depósitos bancários. Os investidores podem escolher diferentes carteiras de acordo com as suas próprias necessidades e preferências para atingir os seus objetivos de investimento.


Por exemplo, se Ming decidir começar a investir, ele gostaria de ter 50% em ações, 30% em títulos e 20% em dinheiro em seu portfólio. Mas ele só tem US$ 50 para começar, o que significa que ele só tem US$ 25 para investir em ações e ainda menos para investir em títulos. Não tem como fazer um investimento equilibrado porque não tem caixa suficiente, e a solução para esse problema é esse tipo de fundo.


Ou talvez Hui já trabalhe há muitos anos, economizou uma quantia em dinheiro e queira começar a investir para ganhar dinheiro. Porém, ela costuma estar muito ocupada no trabalho e não tem tempo para investir. Neste momento, ela pode escolher um fundo adequado e deixar que o gestor do fundo administre o investimento para atender às suas necessidades de lucro.


Em outras palavras, ela só precisa descobrir qual fundo é adequado para ela no início e deixar o resto para o gestor do fundo cuidar. Ao comprar um fundo, você não compra ações ou títulos diretamente; você compra uma parte do patrimônio da empresa de investimento do fundo. Portanto, quando a empresa de investimento ganhar dinheiro, o investidor ganhará dinheiro, e quando a empresa de investimento perder dinheiro, o investidor perderá dinheiro.


É claro que os investidores também podem comprar ou vender as suas acções com a empresa de investimento a qualquer momento, e a empresa de investimento calculará o valor do dia de acordo com o valor patrimonial líquido após o fecho do dia. Supondo que o valor patrimonial líquido da empresa de investimento seja de $ 4 milhões no final do dia de liquidação e eles vendam 40.000 ações, então o preço no final do dia de liquidação é de $ 100.

Conceito de fundo mútuo
Conceito Fundo mútuo
Definição Um veículo de investimento conjunto que consiste em múltiplos investidores contribuindo com fundos.
Piscina Os fundos provêm de um grande número de investidores, formando um pool de grande escala.
Compartilhar As ações representam propriedade, cotada diariamente pelo valor patrimonial líquido do fundo.
Líquido NAV é o valor do fundo por ação, refletindo os ativos menos os passivos divididos pelas ações.
Portfólio A carteira do fundo alinha ações, títulos e dinheiro com seus objetivos e risco do investidor.
Dividendo O fundo obtém rendimentos, distribuídos em dinheiro ou dividendos reinvestidos aos investidores.
Tarifas Os investidores pagam taxas para comprar, manter e administrar cotas de fundos.
Diversificação de Riscos A diversidade de ativos e a gestão especializada reduzem o risco de investimento no fundo.
Liquidez Os investidores podem negociar cotas de fundos diariamente com base no valor líquido do fundo.
Investidores Aplicáveis Preferido por investidores não especializados pela sua simplicidade e estabilidade.

Tipos de fundos mútuos

Existem diferentes categorias classificadas de acordo com diferentes formas de categorização. Em termos do tipo de investimento, os fundos mútuos disponíveis no mercado podem ser classificados basicamente em três categorias: dívida, capital próprio e balanceado. Os fundos equilibrados, como o nome sugere, possuem ações e títulos; se você quiser decompô-lo, depende se é baseado em títulos ou em ações.


Os fundos do tipo dívida são aqueles que investem principalmente em instrumentos de investimento de juros fixos, como títulos do Tesouro do governo, títulos do governo, títulos corporativos ou outros títulos que rendem juros. É uma boa opção para investidores que preferem rendimentos estáveis ​​e baixo risco.


O gestor de um fundo de ações usará a maior parte do dinheiro para comprar propriedade parcial de empresas de capital aberto, também conhecidas como ações. Este tipo de fundo também pode ser subdividido em fundos de grande capitalização, fundos de média capitalização, fundos de pequena capitalização ou ações que se concentram no investimento num determinado tipo de ações, como produtos farmacêuticos ou petróleo, e assim por diante.


Dependendo da natureza da abertura, elas podem ser divididas em duas categorias: abertas e fechadas. Um fundo aberto é aquele em que os investidores podem comprar ou resgatar ações a qualquer momento, enquanto um fundo fechado é aquele em que os investidores não podem comprar ou resgatar ações a qualquer momento.


Geralmente, os fundos abertos são mais líquidos e os investidores podem comprar ou resgatar ações a qualquer momento. Os investidores compram ou resgatam cotas do fundo por meio da empresa do fundo, e o preço da transação é calculado com base no valor líquido do fundo no mesmo dia. O tamanho do fundo também pode ser ajustado de forma flexível de acordo com a demanda do mercado, e não há limite para o número total de ações.


Já os fundos fechados costumam ter uma parcela total definida no momento da emissão, pois é estipulado um prazo maior, como 10 ou 20 anos. Portanto, existe uma parcela total fixa e não é afetada pelas compras ou resgates dos investidores. Novamente, é portanto menos líquido e basicamente negociado no mercado secundário.


Quando um investidor continua a usar o dinheiro, mas o prazo do fundo ainda não chegou a um ponto em que não possa ser resgatado, então ele pode ir ao mercado secundário para vendê-lo, mas porque o preço é determinado pela oferta e demanda do mercado, pode haver um prêmio ou desconto. Como o seu preço de venda é baseado no valor líquido do fundo, se o valor líquido for superior haverá um prémio. Se o NAV for menor, o investidor precisará de um desconto para vender.

Tipo de fundo mútuo
Tipo Características
Fundo de ações Invista na bolsa, maior risco, busque maior retorno.
Fundo de títulos Invista no mercado de títulos para obter riscos relativamente baixos e retornos estáveis.
Fundo Híbrido Equilibre risco e retorno investindo em ações e títulos.
Fundo de índice Acompanhamento de um índice específico, estratégia de investimento simples e de baixo custo.
Fundos do mercado monetário Invista em instrumentos do mercado monetário de curto prazo, altamente líquidos e de baixo risco.
Fundos Setoriais Concentre-se em setores específicos, o risco está relacionado ao setor, com retornos potencialmente elevados.

Vantagens e desvantagens dos fundos mútuos

A vantagem reside no facto de, ao reunir fundos de múltiplos investidores, permitir uma maior diversificação e reduzir os riscos específicos associados a um único investimento. Os investidores podem possuir indiretamente vários ativos na carteira de um fundo, reduzindo assim o risco de ativos individuais. E esses fundos oferecem a oportunidade de investir em múltiplas classes de ativos com capital inicial inferior ao custo de aquisição direta de vários ativos. Para os pequenos investidores, eles podem entrar mais cedo para conseguir uma melhor alocação de ativos.


E é gerido por uma equipe de gestores de fundos ou administradores de fundos profissionais. Esses profissionais são responsáveis ​​por pesquisar o mercado, analisar dados e tomar decisões com base nos objetivos de investimento do fundo. Isto proporciona aos investidores um serviço profissional de gestão de investimentos, especialmente para aqueles que não sabem muito sobre os mercados financeiros ou não têm tempo para fazer as suas próprias pesquisas.


Esses fundos são geralmente relativamente líquidos, permitindo aos investidores comprar e vender cotas de fundos no final de cada dia de negociação pelo valor patrimonial líquido (NAV) do fundo. Isto proporciona um mecanismo relativamente fácil para movimentar dinheiro para dentro e para fora do fundo, tornando mais fácil para os investidores gerirem os seus investimentos sem se preocuparem em como comprar e vender.


Dado que estes fundos exigem a divulgação regular de informações como a sua carteira, NAV e taxas e encargos aos investidores, proporcionam relativa transparência e permitem aos investidores compreender melhor as suas participações. Os investidores têm a opção de reinvestir as distribuições no fundo, ganhando assim mais ações, ou aceitar as distribuições como receitas em dinheiro. Tudo isto indica que os fundos de investimento oferecem um certo grau de segurança e flexibilidade para uma alocação de activos mais segura e conveniente.


A desvantagem é que as suas taxas de gestão afetarão o retorno real para os investidores. Isso ocorre porque a compra de um fundo geralmente envolve várias taxas, incluindo taxas de vendas, taxas de resgate e taxas de administração. E as mudanças nos gestores de fundos podem afectar o desempenho dos fundos. Se um gestor sair ou for substituído, a nova equipa de gestão poderá adotar uma estratégia de investimento diferente, o que poderá ter impacto no desempenho do fundo.


Investir num fundo não significa necessariamente que será rentável, pois o risco de mercado está sempre presente. O desempenho de um fundo é afetado por vários fatores, incluindo a volatilidade do mercado, fatores macroeconómicos e as decisões de investimento da sociedade gestora do fundo. O desempenho de outros fundos que não sejam fundos de renda fixa não é garantido de forma alguma e, às vezes, eles até perdem dinheiro.


Embora o fundo seja normalmente líquido, pode enfrentar pressão de resgate em determinadas circunstâncias, resultando na obrigação do fundo de vender uma quantidade significativa dos seus activos, afectando assim os retornos para os investidores. E esses fundos investem normalmente numa vasta gama de activos no mercado, e as flutuações do mercado podem ter um impacto no valor líquido do fundo. No caso de uma queda do mercado, o fundo poderá perder parte do seu valor.


Embora este tipo de fundo possa retornar aos investidores na forma de dividendos, os dividendos não são fixos e dependem dos retornos de investimento obtidos pelo fundo. Em alguns anos, pode não haver dividendos ou menos dividendos. E alguns investidores podem comprar e vender cotas de fundos com frequência, o que pode levar a negociações excessivas e às taxas a elas associadas, bem como ao aumento da responsabilidade fiscal.

Difference between mutual funds and hedge funds Analisando se vale a pena investir

Para determinar se vale a pena investir em um fundo mútuo, os investidores também precisam observar uma série de fatores, incluindo o desempenho, as taxas e o nível de risco do fundo. Em geral, queremos ver se vale a pena investir no fundo. Você pode começar observando o desempenho histórico do fundo para ver como ele se saiu em diferentes condições de mercado. Isto inclui retornos de curto e longo prazo, bem como comparações com índices de referência.


Em seguida, conheça a experiência e o estilo de investimento do gestor do fundo. A experiência e conhecimento do gestor do fundo podem ter um impacto significativo no desempenho do fundo. Verifique o desempenho histórico e a experiência do gestor do fundo na gestão de fundos semelhantes.


Analise a estrutura de taxas do fundo, incluindo taxas de administração, comissões de vendas e outros encargos. Os fundos com taxas baixas são geralmente mais atraentes porque as taxas têm um impacto direto no retorno do investimento. E avalie o nível de risco do fundo, incluindo volatilidade e retração máxima. Compreender a distribuição dos ativos da carteira do fundo e a sua exposição a diferentes setores e mercados.


Analise a carteira do fundo para compreender suas participações em ações, títulos ou outros ativos. Verifique se há diversificação e se ela corresponde ao apetite de risco do investidor. Fique atento ao tamanho dos ativos do fundo, pois fundos maiores podem ser mais suscetíveis a problemas de liquidez, enquanto fundos menores podem ser mais vulneráveis.


Verifique o histórico de dividendos e ex-dividendos do fundo para entender a distribuição de renda do fundo. Isto ajuda o investidor a avaliar a estabilidade do rendimento e a estratégia de gestão do dinheiro do fundo. Descubra o período médio de tempo que os investidores mantiveram o fundo. Um período de detenção mais curto pode indicar que o fundo é mais adequado para investimentos de curto prazo, enquanto um período de detenção mais longo pode ser adequado para investidores de longo prazo.


Entenda o modelo de negócios do fundo, incluindo carregamento inicial, carregamento final ou nenhuma carga. Isto afetará as taxas que os investidores pagam ao comprar ou resgatar cotas de fundos. Consulte agências de classificação independentes e análises profissionais para descobrir o que outras organizações profissionais disseram e recomendaram sobre o fundo.


A análise de um fundo mútuo com base nestes factores dará ao investidor uma imagem mais completa sobre se vale a pena investir nele. É importante notar que o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro, pelo que a análise de uma combinação de factores é crucial.

Melhores fundos mútuos para 2024
Nome do fundo Categoria relação custo Especificidades
Leuthold Core Investment Fund Adv (LCORX) Alocação Tática 1,38% Fundo flexível ajusta métricas.
Fundo Gateway A (GATEX) Negociação de opções 0,94% A estratégia de opções diversifica o S&P 500.
Fundo Focado AMG Yacktman N (YAFFX) Grande valor 1,26% Ações de valor, ganhos duradouros.
Fundo de crescimento T. Rowe Price Blue Chip (TRBCX) Grande crescimento 0,71% Ênfase blue-chip, alocação de tecnologia.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.

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