क्या म्यूचुअल फंड निवेश के लायक हैं?

2023-12-20
सारांश:

म्यूचुअल फंड, विविध निवेश साधन, पेशेवरों द्वारा प्रबंधित, कई निवेशकों से पूल फंड। लाभों में विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन शामिल हैं। वे निवेश के लायक हैं या नहीं यह जोखिमों और उद्देश्यों पर निर्भर करता है।

अधिकांश लोग निवेश करना पसंद करते हैं और निवेश से नफरत करते हैं। उन्हें यह पसंद है कि यह अत्यधिक लाभदायक और आर्थिक स्वतंत्रता प्राप्त करने का एक प्रभावी तरीका है। वे इस बात से नफरत करते हैं कि जोखिम बहुत अधिक हैं और यदि वे सावधान नहीं रहेंगे, तो वे टोकरी में रखे अपने पैसे खो देंगे। इसलिए, कई लोगों का जीवन में पहला निवेश किसी फंड से शुरुआत करना चुनना होता है। और निवेश के इस प्रारंभिक पाठ्यक्रम में शामिल होने के लिए, म्यूचुअल फंड को समझना होगा। इस लेख में हम आपको बताएंगे कि क्या म्यूचुअल फंड निवेश के लायक हैं। नए लोगों को निवेश का पहला कदम उठाने में मदद करने के लिए।

mutual funds

म्यूचुअल फंड अवधारणा

म्यूचुअल फंड एक प्रकार का एकत्रित निवेश माध्यम है। यह कई निवेशकों के फंड को एक साथ लाता है और एक पेशेवर फंड प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित और निवेश किया जाता है। जब कोई निवेशक फंड शेयर खरीदता है, तो यह फंड के निवेश पोर्टफोलियो का एक हिस्सा खरीदने और संबंधित रिटर्न और जोखिम का आनंद लेने के बराबर होता है।


सरल शब्दों में, इसका मतलब है कि लोगों के पैसे का एक समूह प्रबंधन के लिए एक पेशेवर फंड मैनेजर को सौंप दिया जाता है, जो विभिन्न निवेशकों से पैसा इकट्ठा करेगा और फिर निवेशकों को रिटर्न कमाने में मदद करने के लिए इसे विभिन्न परियोजनाओं में निवेश के लिए आवंटित करेगा। हालाँकि इसे प्रबंधित करने के लिए इसे पेशेवर प्रबंधकों को सौंप दिया जाता है, लेकिन तुलनात्मक रूप से कहें तो, निवेशक अनुसंधान या प्रबंधन के लिए अधिक समय बचा सकते हैं। हालाँकि, निवेश करने से पहले, यह समझना अभी भी महत्वपूर्ण है कि अंतर्निहित निवेश क्या है, और फिर निवेश में प्रवेश करना अपेक्षाकृत बेहतर होगा।


निवेश पोर्टफोलियो के सबसे आम प्रकार स्टॉक, बॉन्ड और संभवतः अन्य निवेश उपकरण जैसे ट्रेजरी बॉन्ड, बॉन्ड या बैंक जमा हैं। निवेशक अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपनी जरूरतों और प्राथमिकताओं के अनुसार अलग-अलग पोर्टफोलियो चुन सकते हैं।


उदाहरण के लिए, यदि मिंग निवेश शुरू करने का निर्णय लेता है, तो वह अपने पोर्टफोलियो में 50% स्टॉक, 30% बांड और 20% नकदी रखना चाहेगा। लेकिन उसके पास शुरुआत करने के लिए केवल $50 हैं, जिसका अर्थ है कि उसके पास स्टॉक में निवेश करने के लिए केवल $25 हैं और बांड में निवेश करने के लिए उससे भी कम है। संतुलित निवेश करने का कोई तरीका नहीं है क्योंकि पर्याप्त नकदी नहीं है, और इस समस्या का समाधान इस प्रकार का फंड है।


या हो सकता है हुई कई वर्षों से काम कर रही हो, उसने कुछ पैसे बचाए हों, और पैसा कमाने के लिए निवेश शुरू करना चाहती हो। हालाँकि, वह आमतौर पर काम में बहुत व्यस्त रहती है और उसके पास निवेश करने के लिए समय नहीं है। इस समय, वह एक उपयुक्त फंड चुन सकती है और फंड मैनेजर को अपनी लाभ की जरूरतों को पूरा करने के लिए निवेश का प्रबंधन करने दे सकती है।


दूसरे शब्दों में, उसे शुरुआत में केवल यह पता लगाना होगा कि कौन सा फंड उसके लिए उपयुक्त है और बाकी का ध्यान फंड मैनेजर पर छोड़ देना है। जब आप कोई फंड खरीदते हैं, तो आप सीधे स्टॉक या बॉन्ड नहीं खरीदते हैं; आप फंड की निवेश कंपनी की इक्विटी का एक हिस्सा खरीदते हैं। इसलिए जब निवेश कंपनी पैसा कमाती है, तो निवेशक पैसा कमाएगा, और जब निवेश कंपनी पैसा खोती है, तो निवेशक पैसा खो देगा।


बेशक, निवेशक किसी भी समय निवेश कंपनी के साथ अपने शेयर खरीद या बेच सकते हैं, और निवेश कंपनी दिन के समापन के बाद शुद्ध संपत्ति मूल्य के अनुसार दिन के मूल्य की गणना करेगी। यह मानते हुए कि दिन के निपटान के अंत में निवेश कंपनी का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य $4 मिलियन है और वे 40,000 शेयर बेचते हैं, तो दिन के निपटान के अंत में कीमत $100 है।

म्यूचुअल फंड अवधारणा
अवधारणा म्यूचुअल फंड
परिभाषा एक एकत्रित निवेश माध्यम जिसमें कई निवेशक धन का योगदान करते हैं।
पूल बड़ी संख्या में निवेशकों से धन प्राप्त किया जाता है, जिससे एक बड़े पैमाने का पूल बनता है।
शेयर करना शेयर स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिनकी कीमत प्रतिदिन फंड शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के आधार पर होती है।
जाल एनएवी प्रति शेयर फंड का मूल्य है, जो परिसंपत्तियों को घटाकर देनदारियों को शेयरों से विभाजित करके दर्शाता है।
पोर्टफोलियो फंड का पोर्टफोलियो स्टॉक, बॉन्ड और नकदी को उसके लक्ष्यों और निवेशक जोखिम के साथ संरेखित करता है।
लाभांश फंड आय अर्जित करता है, जिसे निवेशकों के लिए नकद या पुनर्निवेशित लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है।
फीस निवेशक फंड शेयर खरीदने, रखने और प्रबंधित करने के लिए शुल्क का भुगतान करते हैं।
जोखिम विविधीकरण विविध परिसंपत्तियों और विशेषज्ञ प्रबंधन ने फंड में निवेश जोखिम को कम कर दिया है।
लिक्विडिटी निवेशक फंड के शुद्ध मूल्य के आधार पर प्रतिदिन फंड शेयरों का व्यापार कर सकते हैं।
लागू निवेशक इसकी सादगी और स्थिरता के कारण इसे गैर-विशेषज्ञ निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है।

म्यूचुअल फंड के प्रकार

वर्गीकरण के विभिन्न तरीकों के अनुसार अलग-अलग श्रेणियां वर्गीकृत की गई हैं। निवेश के प्रकार के संदर्भ में, बाजार में उपलब्ध म्यूचुअल फंड को मूल रूप से तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है: ऋण, इक्विटी और बैलेंस्ड। जैसा कि नाम से पता चलता है, बैलेंस्ड फंड में स्टॉक और बॉन्ड दोनों होते हैं; यदि आप इसे तोड़ना चाहते हैं, तो यह इस पर निर्भर करता है कि यह बांड-आधारित है या स्टॉक-आधारित है।


ऋण-प्रकार के फंड वे होते हैं जो मुख्य रूप से निश्चित-ब्याज निवेश उपकरणों में निवेश करते हैं, जैसे सरकारी ट्रेजरी बिल, सरकारी बांड, कॉर्पोरेट बांड, या अन्य ब्याज-असर वाली प्रतिभूतियां। यह उन निवेशकों के लिए अच्छा विकल्प है जो स्थिर आय और कम जोखिम पसंद करते हैं।


एक इक्विटी फंड का प्रबंधक अधिकांश धन का उपयोग सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों, जिन्हें स्टॉक भी कहा जाता है, का आंशिक स्वामित्व खरीदने के लिए करेगा। इस प्रकार के फंड को बड़े-पूंजीकरण फंड, मध्य-पूंजीकरण फंड, छोटे-पूंजीकरण फंड, या ऐसे स्टॉक में भी विभाजित किया जा सकता है जो किसी विशेष प्रकार के स्टॉक, जैसे फार्मास्यूटिकल्स या तेल इत्यादि में निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं।


खुलेपन की प्रकृति के आधार पर, उन्हें दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: ओपन-एंड और क्लोज-एंड। ओपन-एंडेड फंड वह होता है जिसमें निवेशक किसी भी समय शेयर खरीद या भुना सकते हैं, जबकि क्लोज-एंडेड फंड वह होता है जिसमें निवेशक किसी भी समय शेयर खरीद या भुना नहीं सकते हैं।


आम तौर पर, ओपन-एंडेड फंड अधिक तरल होते हैं, और निवेशक किसी भी समय शेयर खरीद या भुना सकते हैं। निवेशक फंड कंपनी के माध्यम से फंड शेयर खरीदते हैं या भुनाते हैं, और लेनदेन मूल्य की गणना उसी दिन फंड के शुद्ध मूल्य के आधार पर की जाती है। फंड का आकार भी बाजार की मांग के अनुसार लचीले ढंग से समायोजित किया जा सकता है, और शेयरों की कुल संख्या पर कोई सीमा नहीं है।


दूसरी ओर, क्लोज-एंड फंड में आमतौर पर जारी करने के समय कुल शेयर निर्धारित होता है, क्योंकि लंबी अवधि निर्धारित होती है, जैसे कि 10 या 20 वर्ष। तो एक निश्चित कुल शेयर है, और यह निवेशकों की खरीद या मोचन से प्रभावित नहीं होता है। फिर, इसलिए यह कम तरल है और मूल रूप से द्वितीयक बाजार में कारोबार किया जाता है।


जब कोई निवेशक पैसे का उपयोग करना जारी रखता है, लेकिन फंड की अवधि अभी तक उस बिंदु पर नहीं आई है जहां इसे भुनाया नहीं जा सकता है, तो वे इसे बेचने के लिए द्वितीयक बाजार में जा सकते हैं, लेकिन क्योंकि कीमत बाजार की आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती है, प्रीमियम या छूट हो सकती है. क्योंकि इसका विक्रय मूल्य फंड के शुद्ध मूल्य पर आधारित होता है, यदि शुद्ध मूल्य अधिक है, तो प्रीमियम होगा। यदि एनएवी कम है, तो निवेशक को बेचने के लिए छूट की आवश्यकता होगी।

म्यूचुअल फंड का प्रकार
प्रकार विशेषताएँ
इक्विटी फंड शेयर बाज़ार में निवेश करें, अधिक जोखिम, अधिक रिटर्न की तलाश।
बांड फंड अपेक्षाकृत कम जोखिम और स्थिर रिटर्न के लिए बांड बाजार में निवेश करें।
हाइब्रिड फंड इक्विटी और बांड दोनों में निवेश करके जोखिम और रिटर्न को संतुलित करें।
सूचकांक निधि एक विशिष्ट सूचकांक, कम लागत, सरल निवेश रणनीति पर नज़र रखना।
मुद्रा बाजार फंड अल्पावधि, अत्यधिक तरल मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करें, कम जोखिम।
सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों पर ध्यान दें, जोखिम उद्योग से संबंधित है, संभावित रूप से उच्च रिटर्न।

म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान

लाभ इस तथ्य में निहित है कि कई निवेशकों से धन एकत्र करके, यह व्यापक विविधीकरण की अनुमति देता है और एकल निवेश से जुड़े विशिष्ट जोखिमों को कम करता है। निवेशक अप्रत्यक्ष रूप से एक फंड के पोर्टफोलियो में कई परिसंपत्तियों के मालिक हो सकते हैं, जिससे व्यक्तिगत परिसंपत्तियों का जोखिम कम हो जाता है। और ऐसे फंड कई संपत्तियों को सीधे खरीदने की लागत से कम शुरुआती पूंजी के साथ कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं। छोटे निवेशकों के लिए, वे बेहतर परिसंपत्ति आवंटन हासिल करने के लिए पहले आने में सक्षम हैं।


और इसका प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों या फंड प्रशासकों की एक टीम द्वारा किया जाता है। ये पेशेवर बाज़ार पर शोध करने, डेटा का विश्लेषण करने और फंड के निवेश उद्देश्यों के आधार पर निर्णय लेने के लिए जिम्मेदार हैं। यह निवेशकों को एक पेशेवर निवेश प्रबंधन सेवा प्रदान करता है, खासकर उन लोगों के लिए जो वित्तीय बाजारों के बारे में ज्यादा नहीं जानते हैं या जिनके पास अपना शोध करने का समय नहीं है।


ये फंड आम तौर पर अपेक्षाकृत तरल होते हैं, जिससे निवेशकों को प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर फंड शेयर खरीदने और बेचने की अनुमति मिलती है। यह फंड के अंदर और बाहर पैसे ले जाने के लिए एक अपेक्षाकृत आसान तंत्र प्रदान करता है, जिससे निवेशकों के लिए खरीदने और बेचने की चिंता किए बिना अपने निवेश का प्रबंधन करना आसान हो जाता है।


क्योंकि इन फंडों को अपने पोर्टफोलियो, एनएवी और निवेशकों को फीस और शुल्क जैसी जानकारी के नियमित प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है, वे सापेक्ष पारदर्शिता प्रदान करते हैं और निवेशकों को अपनी होल्डिंग्स को बेहतर ढंग से समझने में सक्षम बनाते हैं। निवेशकों के पास फंड में वितरण को फिर से निवेश करने का विकल्प होता है, जिससे अधिक शेयर प्राप्त होते हैं, या वितरण को नकद आय के रूप में स्वीकार करते हैं। इन सभी से संकेत मिलता है कि निवेश फंड सुरक्षित और अधिक सुविधाजनक परिसंपत्ति आवंटन के लिए कुछ हद तक सुरक्षा और लचीलेपन की पेशकश करते हैं।


नुकसान यह है कि इसकी प्रबंधन फीस निवेशकों को मिलने वाले वास्तविक रिटर्न को प्रभावित करेगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड खरीदने में आमतौर पर बिक्री शुल्क, मोचन शुल्क और प्रबंधन शुल्क सहित विभिन्न शुल्क शामिल होते हैं। और फंड मैनेजरों में बदलाव से फंड के प्रदर्शन पर असर पड़ सकता है। यदि कोई प्रबंधक चला जाता है या बदल दिया जाता है, तो नई प्रबंधन टीम एक अलग निवेश रणनीति अपना सकती है, जिसका फंड के प्रदर्शन पर असर पड़ सकता है।


किसी फंड में निवेश करने का मतलब यह नहीं है कि यह लाभदायक होगा, क्योंकि बाजार जोखिम हमेशा मौजूद रहता है। किसी फंड का प्रदर्शन कई कारकों से प्रभावित होता है, जिसमें बाजार की अस्थिरता, व्यापक आर्थिक कारक और फंड प्रबंधन कंपनी के निवेश निर्णय शामिल हैं। निश्चित-आय फंडों के अलावा अन्य फंडों के प्रदर्शन की बिल्कुल भी गारंटी नहीं होती है, और कभी-कभी वे पैसा भी खो देते हैं।


हालाँकि फंड आमतौर पर तरल होता है, लेकिन कुछ परिस्थितियों में इसे मोचन दबाव का सामना करना पड़ सकता है, जिसके परिणामस्वरूप फंड को अपनी संपत्ति की एक महत्वपूर्ण राशि बेचने के लिए मजबूर होना पड़ता है, जिससे निवेशकों के रिटर्न पर असर पड़ता है। और ऐसे फंड आमतौर पर बाजार में परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं, और बाजार में उतार-चढ़ाव का फंड के शुद्ध मूल्य पर प्रभाव पड़ सकता है। बाज़ार में गिरावट की स्थिति में, फंड अपना कुछ मूल्य खो सकता है।


हालाँकि इस प्रकार का फंड निवेशकों को लाभांश के रूप में लौटा सकता है, लेकिन लाभांश निश्चित नहीं होते हैं और फंड द्वारा अर्जित निवेश रिटर्न पर निर्भर करते हैं। कुछ वर्षों में, कोई लाभांश नहीं हो सकता है या कम लाभांश हो सकता है। और कुछ निवेशक बार-बार फंड शेयर खरीद और बेच सकते हैं, जिससे अत्यधिक व्यापार और उससे जुड़ी फीस बढ़ सकती है, साथ ही कर देनदारी भी बढ़ सकती है।

Difference between mutual funds and hedge funds यह विश्लेषण करना कि क्या यह निवेश करने लायक है

यह निर्धारित करने के लिए कि क्या म्यूचुअल फंड निवेश के लायक है, निवेशकों को फंड के प्रदर्शन, शुल्क और जोखिम स्तर सहित कई कारकों को देखना होगा। सामान्य तौर पर, कोई यह देखना चाहता है कि क्या फंड निवेश करने लायक है। आप फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन को देखकर शुरुआत कर सकते हैं कि इसने विभिन्न बाजार स्थितियों में कैसा प्रदर्शन किया है। इसमें अल्पकालिक और दीर्घकालिक रिटर्न के साथ-साथ बेंचमार्क सूचकांकों की तुलना भी शामिल है।


फिर फंड मैनेजर के अनुभव और निवेश शैली के बारे में पता करें। फंड मैनेजर का अनुभव और विशेषज्ञता फंड के प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है। फंड मैनेजर के ऐतिहासिक प्रदर्शन और समान फंडों के प्रबंधन में अनुभव की जांच करें।


प्रबंधन शुल्क, बिक्री कमीशन और अन्य शुल्कों सहित फंड की शुल्क संरचना का विश्लेषण करें। कम शुल्क वाले फंड आमतौर पर अधिक आकर्षक होते हैं क्योंकि शुल्क का निवेश रिटर्न पर सीधा प्रभाव पड़ता है। और अस्थिरता और अधिकतम रिट्रेसमेंट सहित फंड के जोखिम स्तर का आकलन करें। फंड के पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के वितरण और विभिन्न क्षेत्रों और बाजारों में इसके जोखिम को समझें।


स्टॉक, बॉन्ड या अन्य परिसंपत्तियों की होल्डिंग को समझने के लिए फंड के पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें। विविधीकरण की जाँच करें और क्या यह निवेशक की जोखिम उठाने की क्षमता से मेल खाता है। फंड के परिसंपत्ति आकार पर नज़र रखें, क्योंकि बड़े फंड तरलता समस्याओं के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं, जबकि छोटे फंड अधिक असुरक्षित हो सकते हैं।


फंड के आय वितरण को समझने के लिए फंड के लाभांश और पूर्व-लाभांश इतिहास की जाँच करें। इससे निवेशक को फंड की आय स्थिरता और धन प्रबंधन रणनीति का आकलन करने में मदद मिलती है। निवेशकों द्वारा फंड को अपने पास रखने की औसत अवधि का पता लगाएं। छोटी होल्डिंग अवधि यह संकेत दे सकती है कि फंड अल्पकालिक निवेश के लिए अधिक उपयुक्त है, जबकि लंबी होल्डिंग अवधि दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकती है।


फंड के बिजनेस मॉडल को समझें, जिसमें फ्रंट-एंड लोडिंग, बैक-एंड लोडिंग या नो लोडिंग शामिल है। इसका असर निवेशकों द्वारा फंड शेयर खरीदते या भुनाते समय चुकाई जाने वाली फीस पर पड़ेगा। अन्य पेशेवर संगठनों ने फंड के बारे में क्या कहा है और क्या सिफारिश की है, यह जानने के लिए स्वतंत्र रेटिंग एजेंसियों और पेशेवर समीक्षाओं का संदर्भ लें।


इन कारकों के आधार पर म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने से निवेशक को इसकी पूरी तस्वीर मिल जाएगी कि इसमें निवेश करना उचित है या नहीं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है, इसलिए कारकों के संयोजन का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है।

2024 के लिए सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड
फंड का नाम वर्ग लागत अनुपात विशिष्टताएँ
लेउथोल्ड कोर इन्वेस्टमेंट फंड एडवांटेज (LCORX) सामरिक आवंटन 1.38% लचीला फंड मेट्रिक्स को समायोजित करता है।
गेटवे फंड ए (GATEX) विकल्प ट्रेडिंग 0.94% विकल्प रणनीति S&P 500 में विविधता लाती है।
एएमजी यैक्टमैन फोकस्ड फंड एन (YAFFX) बड़ा मूल्य 1.26% मूल्य स्टॉक, स्थायी लाभ।
टी. रोवे प्राइस ब्लू चिप ग्रोथ फंड (TRBCX) बड़ी वृद्धि 0.71% ब्लू-चिप जोर, तकनीकी आवंटन।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।

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