XLB ETF-ийн талаар таны мэдэх ёстой 5 зүйл

Биржийн арилжааны сан (ETFs) нь хөрөнгө оруулагчдын зах зээлд нэвтрэх хамгийн түгээмэл арга замуудын нэг болсон. Тэдгээрийн дотроос салбарын ETF нь хөрөнгө оруулагчдад хувь хүний ​​​​хувьцаа сонгох шаардлагагүйгээр эдийн засгийн тодорхой салбаруудад өртөх боломжийг олгодог. Хамгийн алдартай жишээнүүдийн нэг бол Materials Select Sector SPDR Fund (XLB ETF) юм.

1. XLB ETF юуг мөрддөг вэ

XLB ETF нь S&P 500-ийн материалын салбарыг төлөөлдөг Materials Select Sector Index-ийг тусгадаг. Үүнд жижиг болон олон улсын тоглогчдыг эс тооцвол зөвхөн АНУ-д бүртгэлтэй томоохон компаниуд багтдаг. Энэхүү загвар нь хөрвөх чадвар, тогтвортой байдлыг хангадаг ч дотоодын аваргуудын анхаарлыг багасгадаг.

Материалын салбар нь угаасаа мөчлөгтэй бөгөөд XLB ETF нь энэ шинж чанарыг тусгасан байдаг. Барилга угсралтын үйл ажиллагаа нэмэгдэж, үйлдвэрлэл хурдацтай хөгжиж, химийн бодис эсвэл металлын эрэлт хэрэгцээ өсөх үед XLB нь ихэвчлэн илүү сайн ажилладаг. Уналтын үед аж үйлдвэрийн эрэлт удаашрах үед уг сан илүү өргөн хүрээний индексүүдээс хоцрох хандлагатай байдаг.

Тухайлбал, 2008 оны санхүүгийн хямралаас сэргэх үед дэд бүтцийн зардал болон дэлхийн түүхий эдийн эрэлт хэрэгцээ нь материалын нөөцөд хүчтэй өсөлт үзүүлж, XLB-ийг өсгөсөн. Үүний эсрэгээр, 2020 оны Ковид-19 тахлын эхний саруудад аж үйлдвэрийн эрэлт буурч, өдөөлтөд тулгуурласан сэргэлт гарах хүртэл ETF хангалтгүй гүйцэтгэлтэй байв.

2. XLB ETF-д төлөөлдөг гол салбарууд

XLB ETF-ийн талаар мэдэх хамгийн чухал зүйлсийн нэг бол түүний доторх салбаруудын холимог юм. Химийн бодисууд нь сангийн жингийн 60 гаруй хувийг эзэлдэг. Үүнд Dow Inc., Linde plc зэрэг дэлхийн удирдагчид багтдаг. Эдгээр компани аж үйлдвэрийн үндсэн химийн бодисоос эхлээд технологи, эрүүл мэнд, эрчим хүч зэрэгт ашигладаг дэвшилтэт материалуудыг үйлдвэрлэдэг.

Металл ба уул уурхай нь Freeport-McMoRan зэрэг пүүсүүдийг оролцуулаад өөр нэг чухал хэсгийг бүрдүүлдэг. Эдгээр компаниудад зэс, алт болон бусад нөөцийн дэлхийн эрэлт хэрэгцээ нөлөөлж байна. Түүхий эдийн үнийн өсөлт нь эдгээр пүүсүүдэд илүү хүчтэй орлого болж, ETF-ийг өсгөдөг.

Барилгын материал, сав, сав баглаа боодол нь XLB-д багтдаг. Цемент, ган, сав баглаа боодлын шийдэл үйлдвэрлэдэг компаниуд орон сууцны үйл ажиллагаа, дэд бүтцийн зардал, үйлдвэрлэлийн эрэлтээс шууд ашиг хүртдэг.

Энэхүү найрлага нь XLB ETF нь салбаруудад жигд тэнцвэртэй биш боловч химийн бодис руу ихээхэн хазайсан гэсэн үг юм. Үүний үр дүнд химийн үйлдвэрлэлийн чиг хандлага нь ETF-ийн гүйцэтгэлийг тодорхойлдог.

3. XLB ETF-ийн гүйцэтгэлийн драйверууд

XLB ETF-ийн гүйцэтгэл нь эдийн засгийн мөчлөг, түүхий эдийн чиг хандлага, засгийн газрын бодлого гэсэн гурван үндсэн хүчин зүйлээр тодорхойлогддог.

Эдийн засгийн мөчлөг нь хамгийн шууд хөдөлгөгч хүч юм. Өргөтгөлийн явцад материалын эрэлт нэмэгдэж, тус сан дахь компаниудын орлого нэмэгддэг. Жишээлбэл, XLB нь 2021 онд тахлын дараах сэргэлтийн үеэр асар их ашиг авчирсан тул урамшууллын багц болон дэд бүтцийн хөрөнгө оруулалт эрэлтийг нэмэгдүүлсэн. Харин эсрэгээр, хямралын үед гэрээ шаардаж, гүйцэтгэлд сөргөөр нөлөөлдөг.

Түүхий эдийн мөчлөгүүд бас үүрэг гүйцэтгэдэг. Газрын тос, металл эсвэл химийн бүтээгдэхүүний үнэ өсөх нь үйлдвэрлэгчдийн ашгийг сайжруулж болох ч орцын өртөг өндөр байх нь доод талын пүүсүүдэд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй юм. Тухайлбал, 2021 онд нийлүүлэлтийн хомсдол, хүчтэй эрэлтийн улмаас зэсийн үнэ өсөхөд XLB дахь уул уурхайн хувьцаанууд давж гарсан.

Засгийн газрын бодлогод өөр нэг давхарга нэмэгддэг. АНУ-ын дэд бүтцийн зардлын төлбөр нь ихэвчлэн барилгын материалын эрэлтийг нэмэгдүүлж, тус сангийн компаниудад ашигтай байдаг. Үүний зэрэгцээ байгаль орчны зохицуулалт нь химийн болон уул уурхайн компаниудад зардал гаргаж, эсрэг салхи үүсгэдэг.

4. XLB ETF-ийн зардал ба хөрвөх чадвар

Зардлын үр ашиг нь XLB ETF-ийн давуу талуудын нэг юм. Ердөө 0.10% зардлын харьцаатай (2025 оны байдлаар) энэ нь идэвхтэй удирддаг салбарын сангаас хамаагүй хямд юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд бага зардал нь цаг хугацааны явцад өндөр өгөөжийг бий болгодог.

Хөрвөх чадвар нь бас нэг давуу тал юм. Select Sector SPDR сангуудын нэг болох XLB нь өндөр арилжааны хэмжээ, удирдлагад байгаа хөрөнгөтэй. Энэ нь үнийн санал хүсэлтийн зөрүүг баталгаажуулдаг бөгөөд энэ нь зөвхөн урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад төдийгүй богино хугацааны нүүдэл хийхийг эрмэлздэг худалдаачдад тохиромжтой.

Бага зардал, хөрвөх чадварын хослол нь XLB-ийг жижиглэнгийн болон институциональ хөрөнгө оруулагчдад хамгийн хүртээмжтэй салбарын ETF-ийн нэг болгодог.

5. XLB ETF-д анхаарах эрсдэлүүд

Бүх хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил XLB ETF нь эрсдэл дагуулдаг. Эхнийх нь салбарын төвлөрөл. Тус сан нь материалын салбарт төрөлжилтийг хангадаг ч бусад салбаруудад төрөлжүүлдэггүй. XLB-д ихээхэн өртсөн хөрөнгө оруулагчид үндсэндээ АНУ-ын материалын үйлдвэрлэлийн хүчин чадал дээр бооцоо тавьж байна.

Өөр нэг эрсдэл бол түүхий эдийн үнийн мэдрэмж юм. Дэлхийн металлын эрэлт буурах, эсвэл химийн бодисын хэт нийлүүлэлт нь орлогод сөргөөр нөлөөлж, ETF-ийн ханшийг чирнэ. Жишээлбэл, 2015 оны түүхий эдийн уналтын үеэр материалын нөөц муудаж, XLB хангалтгүй гүйцэтгэлтэй байсан.

Байгаль орчны болон зохицуулалтын эрсдэлүүд бас их байна. Тогтвортой байдалд дэлхий нийтээр анхаарлаа хандуулж, байгаль орчны стандартыг чангатгах нь химийн болон уул уурхайн компаниудын зардлыг нэмэгдүүлж, ашигт ажиллагааг бууруулдаг.

Эцэст нь, ETF нь олон улсын компаниудыг оруулаагүй тул материалын гол хэрэглэгчид болох хөгжиж буй зах зээлийн өсөлтөөс шууд ашиг хүртдэггүй. Дэлхий нийтэд танигдах хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчид XLB-ийг олон улсын сангаар нөхөх шаардлагатай байж магадгүй юм.

Эцсийн бодол

XLB ETF нь АНУ-ын материалын салбартай танилцах хүчирхэг хэрэгсэл юм. Энэ нь химийн бодис, металл, уул уурхай, барилгын материал, сав баглаа боодол зэрэгт анхаарлаа хандуулж, Материал сонгох салбарын индексийг хянадаг. Гүйцэтгэл нь эдийн засгийн мөчлөг, түүхий эдийн чиг хандлага, засгийн газрын бодлоготой холбоотой байдаг тул үүнийг мөчлөгт, заримдаа тогтворгүй хөрөнгө оруулалт болгодог.

Бага зардалтай, хөрвөх чадвар өндөртэй XLB нь урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид болон богино хугацааны арилжаачдын аль алинд нь сонирхолтой байдаг. Гэсэн хэдий ч салбарын төвлөрөл, дэлхийн эдийн засгийн нөхцөл байдалд мэдрэмтгий байдаг нь үүнийг төрөлжсөн багцын хүрээнд сайтар ашиглах ёстой гэсэн үг юм.

Дэд бүтэц, барилга байгууламж, үйлдвэрлэлийн эрэлт хэрэгцээ өснө гэдэгт итгэдэг хөрөнгө оруулагчдын хувьд XLB ETF нь шууд бөгөөд үр ашигтай нэвтрэх боломжийг олгодог. Гэхдээ бүх салбарын сангийн нэгэн адил макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүд болон түүхий эдийн зах зээлийг сайтар хянаж байхыг шаарддаг.

XLB ETF-ийн талаархи түгээмэл асуултууд

1. XLB ETF-д ямар компаниуд багтдаг вэ?

Тус санд Dow Inc., Linde plc, Freeport-McMoRan зэрэг АНУ-д бүртгэлтэй материалын компаниуд багтдаг бөгөөд найрлагад нь химийн бодис давамгайлдаг.

2. XLB ETF нь ногдол ашиг төлдөг үү?

Тиймээ. Суурь компаниуд ногдол ашиг төлдөг тул ETF нь хөрөнгө оруулагчдад хуваарилдаг ч салбарын гүйцэтгэлээс хамаарч өгөөж өөр өөр байдаг.

3. XLB ETF нь хэр тогтворгүй вэ?

XLB нь өргөн зах зээлийн ETF-ээс илүү тогтворгүй байдаг, учир нь энэ нь түүхий эдийн болон эдийн засгийн мөчлөгийн дагуу хэлбэлздэг мөчлөгийн материалын салбартай холбоотой байдаг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зохиогчийн зөвлөмж биш юм.