연준의 금리 인상이 금융시장에 미치는 영향

금융 뉴스에서 사람들은 "연준이 금리를 다시 인상할 것이고, 미국 주식시장은 다시 하락할 것이다"라는 말을 자주 듣습니다. 그런데 연준이 결국 금리를 인상한다는 것은 무슨 의미일까? 어떤 영향을 미칠까요? 실제로 많은 사람들이 제대로 이해하지 못하거나 충분히 철저하지 않습니다. 이러한 이유로 이 기사에서는 자세한 설명을 제공합니다. 연준의 금리 인상이 금융시장에 미치는 영향.

연준 금리 인상이란 무엇인가?

미국 연방준비제도관리위원회가 워싱턴 금리 회의 이후 연방기금 금리를 인상하기로 결정한 것을 가리킨다. 소위 Fed, 즉 미국 연방준비제도(Fed)와 금리인상은 인플레이션 등 거시경제 상황을 조절하기 위한 연준의 통화정책이다.

연준 금리 인상은 연방기금 금리 인상을 뜻한다. 영어 이름은 Federal Funds Rate이며, 이는 은행이 서로 빌린 이자율입니다. 이것은 매우 단기적인 대출이며 종종 단 하룻밤만 가능합니다. 그래서 익일 금리 또는 은행 간 대출 금리라고도 합니다.

이는 연준이 상업은행에 대한 대출 이자율을 높이고, 상업은행은 대출 비용을 줄이면서 돈을 준비금으로 유지하기 위해 예금 이자율을 높이는 것을 의미합니다. 인플레이션 퇴치 목적을 달성하기 위해 사람들이 은행에 돈을 예치하여 시장 유동성을 감소시키고 시장의 상품 및 서비스 가격에 영향을 미치도록 장려합니다.

비유하자면 미국 통화정책 시스템을 네 가지 역할로 분류하면 연준은 학교, 은행은 계급, 시민은 동급생, 시장은 학교 슈퍼마켓에 해당한다. 이해의 편의를 위해 가상의 숫자를 확대해 보겠습니다. 수업은 매달 학교로부터 일정 금액의 수업료를 받아야 하며, 매 100달러마다 110달러를 학교에 반환해야 합니다.

인플레이션이 발생하면 학교 슈퍼마켓의 가격이 상승합니다. 그래서 학교는 학급이 빌린 100달러마다 150달러를 학교에 반환해야 한다는 새로운 규칙을 도입했습니다. 수업은 비용을 절감하면서도 수업료를 예비로 유지하기 위해 새로운 수업 규칙을 도입하기로 결정했습니다. 동급생 A는 수업에 100위안을 예치하고 매달 130위안을 반환하고, 동급생 B는 수업에서 100위안을 빌린 후 수업에 130위안을 반환해야 합니다.

높은 수익률은 학생들이 수업에 더 많은 돈을 투자하도록 유도하고, 높은 이자율은 학생들이 생활비를 빌려주지 못하게 만듭니다. 학교 슈퍼마켓은 차가워지고 학생들이 물건을 사도록 유도하기 위해 물건 가격을 조정해야 합니다. 대출 금리를 높임으로써 학교는 학급은 물론 동급생에게도 영향을 미치고 궁극적으로 학교 슈퍼마켓의 인플레이션 통제를 실현합니다. 이것이 금리 인상에 대한 나의 이해이다.

쉽게 말하면 미국 중앙은행이 금리를 인상하는 것입니다. 중앙은행은 은행의 은행이다. 우리는 돈이 부족합니다. 빌릴 수 있는 은행을 찾을 수 있나요? 대출을 받을 수 있는 중앙은행을 찾을 수 있습니다. 통화는 물과 같습니다. 중앙은행은 수도꼭지이고, 상업은행은 수도관과 같습니다. 중앙은행은 이 수도꼭지를 이용해 물의 방출, 즉 화폐의 공급을 통제한다.

따라서 연준의 금리 인상은 복잡한 정책 행동입니다. 이는 대출 금리, 통화 공급, 국제 무역 및 미국 국내 경제 발전을 포함하되 이에 국한되지 않는 영향의 여러 측면을 포함합니다.

연준의 금리 인상이 의미하는 바

이는 미국 연방준비제도(Fed)가 기준금리를 인상했다는 의미로, 이는 경제와 금융시장에 광범위한 영향을 미친다. 첫째, 연준은 금리 인상을 통해 인플레이션을 억제하려고 합니다. 높은 금리로 인해 소비자 지출과 투자가 줄어들어 물가 상승률이 둔화되기 때문입니다.

미국의 가격이 치솟는 이유는 지난 2년 동안 그 나라가 미친 듯이 돈을 인쇄했기 때문이라는 것을 깨닫는 것도 중요합니다. 당시에는 세계 화폐 지위에 힘입어 의도적이든 아니든 전 세계를 수확하려고 했습니다. 미국은 물을 방출하기 위해 처음으로 달러를 인쇄했습니다. 세계 통화로서의 막대한 양의 미국 달러가 물처럼 세계로 흐를 것이다. 그 돈은 국가(많은 개발도상국)의 주식 시장, 주택 시장 등에 유입될 것입니다. 자산 가격이 오르고 거품이 생기기까지 했습니다.

그리고 이때 미국이 금리를 올리면 달러가 다시 미국으로 돌아가게 됩니다. 각국 시장의 돈이 급격하게 줄어들고, 버블 자산의 가격도 폭락할 것이다. 그리고 그것이 잘 진행된다면, 미국 자본이 이번에 다시 돌아와 이러한 할인된 핵심 자산을 구매할 기회를 잡으면 글로벌 자본을 수확할 수 있을 것입니다.

미국의 금리 인상은 은행 간 금리 상승으로 이어지며, 이는 기업과 개인의 대출 비용을 증가시키게 됩니다. 이로 인해 기업과 개인이 투자하거나 지출하기 위해 대출을 받기가 더욱 어려워지면서 경제 활동이 둔화될 수 있습니다. 금리 인상 결정은 금융시장, 특히 주식과 채권시장의 변동성을 촉발할 수 있습니다. 투자자는 새로운 금리 환경에 맞춰 포트폴리오를 조정할 수 있으며, 이는 시장 가격 변동으로 이어질 수 있습니다.

동시에 미국의 금리 인상은 대개 미국 달러의 가치 상승으로 이어집니다. 이는 수입업자에게 더 낮은 비용으로 외국 상품을 구입할 수 있는 이점을 제공합니다. 그러나 제품 가격이 비싸지고 수출 시장에 영향을 미칠 수 있기 때문에 수출업체에게는 어려움이 될 수 있습니다.

전반적으로 연준의 금리 인상은 일반적으로 인플레이션을 통제하고 경제 성장을 안정적으로 유지하기 위한 경제 정책의 긴축 움직임으로 간주됩니다. 그러나 금리 인상은 차입 비용 증가, 경제 활동 위축 등 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

연준의 금리 인상이 미국 주식에 미치는 영향은 무엇입니까?

미국 금리 인상은 주식시장 자산버블 붕괴 위험을 방어하기 위한 것이기 때문에 미국 증시에 미치는 영향은 매우 크다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, 미국 역사상 여러 번의 금리 인상이 미국 주식의 시장 성과에 어느 정도 영향을 미쳤습니다. 물론 이러한 영향이 반드시 긍정적이거나 부정적인 것으로 설명될 수는 없습니다. 이로 인해 발생하는 영향은 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

미국은 성숙한 금융 시스템을 갖춘 선진국으로서 주로 주식 시장에 있다는 것을 알아야 합니다. 우연히 높은 주가가 하루가 끝날 무렵 갑자기 터진다면, 엄청난 양의 부가 즉시 잿더미가 될 수 있습니다. 그러니까 거품 자체가 갑자기 터지도록 놔두는 대신, 금리 인상에 앞장서기보다는 시장에 돈이 덜 들어가고, 주식시장에 돈이 덜 들어가고, 주식시장은 돈이 주도하고, 시장에 돈이 덜 들어가고, 자연적인 하락을 겪는다. .

금리 인상은 미국 경제의 강세를 암시할 수도 있지만 미래 성장에 대한 투자자들의 우려를 촉발할 수도 있습니다. 금리 인상에 대한 시장의 기대가 일관되지 않거나 인상 속도가 기대를 초과할 경우 시장 변동성을 유발하고 투자심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 금리 인상은 기업, 특히 부채가 많은 기업의 차입 비용을 증가시킬 수 있습니다. 이는 기업, 특히 확장을 위해 부채 조달에 의존하는 기업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 또한 기업의 비용과 재무 상태에 영향을 미칠 수 있으며 이는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 부채 비용은 회사의 이익을 감소시키고 기업 가치 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

업종별로 금리 인상에 대한 민감도가 다를 수 있습니다. 일반적으로 금융서비스, 부동산 등 금리에 민감한 산업은 더 큰 영향을 받는 반면, 성장산업과 첨단기술 산업은 상대적으로 덜 영향을 받을 수 있습니다. 금리 인상으로 인해 투자자들은 포트폴리오를 주식에서 채권과 같은 보다 안전한 자산 클래스로 재분배하게 될 수 있습니다. 이는 특히 밸류에이션이 높은 주식의 경우 주식 시장에서 매도 압력으로 이어질 수 있습니다.

전반적으로 연준의 금리 인상은 미국 주식 시장에 복잡하고 다양한 영향을 미칠 수 있으며, 투자자들은 특정 상황과 시장 기대에 맞게 투자 전략을 조정해야 합니다. 또한, 금리 인상 정책은 일반적으로 단일 영향 요인이 아니라 물가, 고용 지표, 지정학적 리스크 등 다른 요인의 영향도 받습니다.

연준의 금리 인상이 금에 미치는 영향

그리고 이는 미국 내뿐만 아니라 전 세계적으로 혼란을 야기할 것입니다. 예를 들어, 미국 금리 인상은 미국 자산의 매력을 높일 수 있기 때문에 일반적으로 미국 달러 강세로 이어집니다. 금값은 달러화와 반비례 관계에 있기 때문에 달러화가 강세를 보일 경우 금값이 하락할 수 있습니다.

실질이자율은 인플레이션을 고려하면 금 가격에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 금리인상폭이 물가상승률보다 크면 실질금리가 상승할 수 있어 금값에 불리하다. 동시에, 금리 인상 자체만으로도 미국 경제가 강하다는 것을 의미하지만 인플레이션 기대치 상승으로 이어질 수도 있습니다. 인플레이션 기대치가 높아지는 경우 투자자들은 헤지 수단으로 금을 구매하여 금 가격을 지탱할 수 있습니다.

물론 금은 종종 안전 자산으로 간주되며 경제적 불안정이나 지정학적 긴장 상황에서 투자자들은 금의 가치를 보존하기 위해 금을 보유하려고 할 수 있습니다. 따라서 금리 인상이 금 가격에 어느 정도 압력을 가할 수 있지만 지정학적 위험과 시장 불확실성이 금 수요를 뒷받침할 수 있습니다.

미국 금리 인상의 영향은 시장이 예상하는 정도와 속도에 따라 달라질 것입니다. 시장이 금리 인상을 예상하고 이를 금 가격에 충분히 반영했다면, 실제 금리 인상이 미치는 영향은 크지 않을 수도 있다. 그러나 금리 인상에 대한 시장의 기대가 실제 금리 인상보다 더 공격적이라면 이는 시장 혼란을 촉발하고 금 가격을 상승시킬 수 있습니다.

요약하자면, 연준의 금리 인상은 환율 변동, 실질 금리, 인플레이션 기대, 시장 심리, 지정학적 위험 등 금 가격에 다양한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 금 투자자들은 연준의 정책 동향을 주의 깊게 관찰하고 다양한 요소를 고려하여 금 가격 추세를 평가해야 합니다.

연준의 금리 인상이 중국에 미치는 영향

스펙트럼의 반대편에서, 미국이 금리를 인상하면 글로벌 자본이 미국으로 유입되고 이는 중국 자본 시장에도 영향을 미칠 수 있습니다. 우선, 금리 인상은 미국 달러의 강세와 미국 달러 대비 위안화에 대한 압박으로 이어질 수 있습니다. 이는 중국인들이 달러를 환전하거나 수입품을 구입할 때 더 많은 위안을 지불해야 한다는 것을 의미한다. 유학, 여행, 수입품 구매를 위해 해외로 나가는 중국인의 비용은 상승할 것이다.

한편, 금리 인상으로 인해 중국 중앙은행은 외부 압력에 대처하기 위해 특정 통화 정책 조정을 하게 될 수도 있습니다. 금리 인상으로 인해 자본 유출이 증가하고 환율 변동성이 커지면 중국 중앙은행은 위안화 환율 안정과 금융 안정을 유지하기 위해 상응하는 통화 정책 조치를 취할 수 있습니다. 그리고 이는 중국인들의 예금금리, 대출금리 등 금융상품의 수익률과 비용에 영향을 미칠 수 있다.

그리고 이는 중국의 부채 비용을 포함한 글로벌 자본 비용을 증가시킬 수도 있습니다. 부채가 많은 중국 기업과 정부의 경우 더 높은 부채 상환 비용을 부담해야 할 수 있으며, 이는 부채 조달 활동과 경제 발전에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 또한 글로벌 자본 흐름을 미국으로 끌어들여 중국 자본 시장에 압력을 가할 수도 있습니다. 자본 유출은 중국 주식 및 채권 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들은 시장 변동성 위험을 염두에 두어야 합니다.

연준의 금리 인상은 세계 경제에 영향을 미칠 수 있고, 세계 2위 경제대국인 중국도 어느 정도 영향을 받을 수 있다. 금리 인상이 글로벌 경제성장 둔화로 이어질 경우 중국의 수출 수요와 국내 투자 활동에 영향을 미칠 수 있고, 이는 다시 중국 경제성장률에도 영향을 미칠 수 있다. 중국인들은 세계 경제 환경의 변화에 ​​맞춰 자국 경제 성장의 안정성에 관심을 가질 필요가 있다.

이는 또한 글로벌 자금의 재분배로 이어질 수 있으며, 이는 일부 원자재 가격을 상승시켜 중국의 인플레이션 압력을 증가시킬 수 있습니다. 특히 위안화 가치가 하락하면 수입 상품 가격이 더욱 상승할 수 있습니다. 금리 인상으로 인한 금융시장 변화에 직면하여 중국인들은 신중하게 투자 전략을 조정하고 시장 역학에 주의를 기울여 투자 위험을 줄여야 합니다.

이러한 영향에 대처하기 위해 중국인들은 위험 인식을 높이고, 환율 변화, 시장 변동성, 거시경제적 압력에 대처할 수 있도록 소비 계획과 투자 전략을 조정해야 합니다. 동시에 기업과 정부는 전략과 정책을 조정하여 지속적이고 안정적인 경제 발전을 보장하기 위해 적극적으로 대응해야 합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.