2025-08-29
워런 버핏은 ‘가치 투자의 대가’이자 전설적인 투자자로, 세계에서 가장 성공한 기업 중 하나인 버크셔 해서웨이를 이끈 인물입니다. 그는 코드 한 줄 작성하지 않고도 기술 대기업들과 어깨를 나란히 할 만큼의 부를 축적했습니다.
하지만 언론의 화려한 헤드라인 뒤에는 1958년 3만 1,500달러에 구입한 오마하의 집에서 여전히 거주하고, 맥도날드 아침 메뉴로 하루를 시작하며, 갈라 행사보다 연례보고서를 읽는 걸 선호하는 검소한 삶이 있습니다.
버핏은 1930년, 주식 중개인이자 후에 하원의원이 된 아버지 밑에서 대공황 시대를 겪으며 성장했습니다. 어린 시절 『1,000달러를 버는 천 가지 방법』과 같은 책들을 탐독했고, 껌과 콜라병, 잡지를 직접 판매하며 사업 감각을 익혔습니다.
11살에는 생애 첫 주식인 시티즈 서비스 우선주를 주당 38달러에 매수했으나, 주가가 27달러까지 떨어졌다가 다시 40달러로 회복되자 너무 일찍 팔아버리는 실수를 했습니다. 이 경험은 그에게 인내의 중요성을 각인시켰습니다.
고등학교 졸업 후 하버드 경영대학원 입학에 실패했지만, 그는 포기하지 않고 컬럼비아 경영대학원에 진학해 가치 투자의 창시자 벤저민 그레이엄으로부터 본격적으로 투자 철학을 배웠습니다.
1950년대 초, 버핏은 고향 오마하로 돌아와 소수의 투자자들로부터 자금을 모아 ‘버핏 파트너십’을 설립했습니다. 그는 저평가된 회사를 발굴해 적극적으로 투자했고, 1965년에는 섬유 회사였던 버크셔 해서웨이를 인수하며 본격적으로 투자사 경영에 나섭니다.
그의 투자 방식은 간결하면서도 강력합니다.
이해할 수 있는 사업에만 투자할 것
대중 심리에 휩쓸리지 않을 것
‘안전마진’을 확보할 것
장기적인 관점에서 투자할
버핏은 단기 수익이나 복잡한 파생상품보다는, 튼튼한 펀더멘털과 정직한 경영진, 예측 가능한 수익을 갖춘 회사를 장기적으로 보유하는 것이 훨씬 나은 전략이라 믿습니다.그는 “주식 시장은 조급한 사람에게서 인내심 있는 사람에게로 돈이 이동하는 곳”이라 말하며, 장기 보유를 철학으로 삼았습니다.
오랜 시간 동안 기술주 투자를 꺼려왔던 버핏은, 2010년대에 들어 애플의 기업 구조와 브랜드에 확신을 갖고 본격적으로 투자에 나섰습니다. 이 투자는 결과적으로 버크셔 해서웨이의 가장 수익성 높은 자산 중 하나로 성장했습니다.
그는 기업 전체를 인수하는 전략으로 GEICO, See’s Candies, BNSF Railway, Dairy Queen 등 다양한 회사를 포트폴리오에 추가했습니다. 버크셔 해서웨이는 이제 철도, 에너지, 보험, 소매 등 다양한 산업을 아우르는 대기업이 되었습니다.
또한 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 크래프트 하인즈 등의 주식을 오랜 기간 보유하며 일관된 성과를 내고 있습니다.
현금 보유에도 철저합니다. 그는 기회가 오지 않는 한 섣불리 투자하지 않고, 자금 유동성을 유지하며 타이밍을 기다리는 유연함을 지켰습니다.
1988년, 버핏은 저평가된 코카콜라 주식을 대량 매수해 13억 달러를 투자했고, 이 지분은 이후 엄청난 수익을 안겨주었습니다.
그는 “누가 1,000억 달러를 주면서 코카콜라를 제칠 회사를 만들라 한다면, 저는 그 돈을 돌려주고 불가능하다고 말할 겁니다.”라고 말하며 코카콜라의 브랜드 파워를 확신했습니다.
버핏은 직관적인 표현으로 투자자들에게 큰 영향을 미쳤습니다.
“첫 번째 규칙: 절대 돈을 잃지 마라. 두 번째 규칙: 첫 번째 규칙을 잊지 마라.”
“가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다.”
“다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 두려워할 때 탐욕스러워라.”
이러한 명언은 그의 오랜 철학과 경험에서 비롯된 것이며, 시대를 초월한 지침으로 남아 있습니다.
2025년 현재, 워런 버핏은 94세입니다. 여전히 매일 보고서와 공시자료를 읽으며, 단기 이슈에는 휘둘리지 않는 태도를 유지하고 있습니다.
그는 ‘부’보다 ‘철학’을 남겼습니다. 빠른 수익보다는 명확함과 용기, 인내가 투자자의 가장 큰 자산임을 행동으로 증명했습니다.
오늘날 인공지능, 속도, 알고리즘에 의존하는 금융 시장에서 그는 절제와 이성의 상징으로 남아 있습니다. 버핏은 말합니다. 진짜 경쟁력은 ‘시장 타이밍’이 아니라 ‘시장에 남아있는 힘’이라고.
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