브릭스 통화 설명: 이점, 위험 및 전략

2025-07-17
소개

브릭스 통화가 미국 달러에 도전할 수 있을까요? 이 가이드에서는 브릭스 통화의 이점, 주요 위험, 그리고 투자 전략 수립 방법을 자세히 설명합니다.

세계 금융 시스템은 수십 년 동안 미국 달러가 주도해 왔습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 브릭스(브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국) 국가들은 달러 중심의 체제를 대체할 대안을 적극적으로 모색해 왔습니다. 가장 많이 논의되는 구상 중 하나는 브릭스 통화 창설입니다.


이 대담한 아이디어는 세계 무역을 재정의하고, 미국의 금융 패권에 도전하며, 기존 글로벌 결제 시스템에 대한 대안을 제시하는 것을 목표로 합니다. 하지만 과연 성공할 수 있을까요? 브릭스 단일 통화의 잠재적 이점과 함정은 무엇일까요?


이 기사에서는 BRICS 통화가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 누구를 위해 사용되는지, 그리고 조만간 실행 가능한지에 대한 모든 것을 알려드립니다.


브릭스 통화란 무엇인가?

BRICS Currency

브릭스 통화는 미국 달러나 SWIFT와 같은 서방 지원 시스템에 의존하지 않고도 브릭스 국가 간의 무역과 투자를 원활하게 하기 위해 고안된 공동 금융 도구입니다.


브릭스 통화는 유로처럼 단일 법정 통화가 아니라, 회원국의 통화 바구니나 금, 석유, 희토류 광물과 같은 천연자원에 연계될 가능성이 있는 디지털 또는 상품 기반 회계 단위로 구상되었습니다.


그러나 일반적인 생각과는 달리 브릭스(BRICS)의 공식 통화는 아직 나오지 않았습니다. 브라질과 러시아를 비롯한 여러 나라의 추측과 정치적 입장에도 불구하고, 2025년 7월 6일과 7일 리우에서 열린 정상회의에서 정상들은 브릭스 개발은 계속 진행 중이지만 새로운 통화 발행은 발표되지 않았다고 확인했습니다.


대신, 이 그룹은 미국 달러에 대한 의존도를 낮추기 위해 현지 통화 결제와 BRICS Pay라는 디지털 인프라 개발에 더욱 집중하고 있습니다.


브릭스 통화가 제안된 이유는 무엇인가?

BRICS Currency Replacing US Dollar

1. 미국 달러 의존도 감소

달러는 현재 세계 무역의 85% 이상, 세계 중앙은행 보유액의 60% 이상을 차지합니다. 이는 미국이 금융 시스템에 대해 막대한 영향력을 행사할 수 있게 해줍니다.


BRICS 국가들은 자체 통화를 개발함으로써 달러 변동성과 미국 통화 정책에 대한 노출을 줄이려 하고 있습니다.


2. 경제 주권 및 제재 회복력

러시아, 이란, 베네수엘라에 대한 제재는 달러 의존도의 취약성을 드러냈습니다. 그 결과, 브릭스 국가들은 자국 통화 무역을 빠르게 확대하고 있으며, 이는 불과 2년 전 65%에서 2025년 중반에는 블록 내 무역의 약 90%로 급증했습니다.


3. 세계 통화 보유액의 다변화

주요 기축통화였던 미국 달러에 대한 전 세계적인 신뢰도가 58%에 머물면서 약화되기 시작했습니다. 그러나 미국 부채와 인플레이션에 대한 우려로 달러에 대한 검토가 점차 확대되고 있습니다.


4. 지정학적 권력의 변화

현재 BRICS는 세계 GDP(PPP)의 46%와 세계 인구의 55%를 차지하며, 회원국들은 집단적인 경제적 영향력을 활용하여 보다 다극적인 금융 시스템을 육성하고 있습니다.


BRICS 통화는 어떻게 작동할까?


1. 디지털 화폐(CBDC 기반 모델)

각 브릭스 국가는 자체 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 발행하고 통합된 국경 간 결제 플랫폼을 통해 연결할 수 있습니다. 이 시스템을 통해 원활한 환전과 더 빠르고 저렴한 거래가 가능해질 것입니다.


예를 들어, 인도는 BRICS 청산소를 통해 루피와 루블을 사용해 러시아와 직접 거래할 수 있으며, 달러가 필요하지 않습니다.


2. 상품 기반 통화

일부 전문가들은 금, 석유, 농산물 등의 상품 바구니로 뒷받침되는 통화가 내재적 가치를 창출하고 인플레이션 위험을 피할 수 있다고 제안합니다.


이는 역사적인 금본위제를 모방하고 통화의 장기적 안정성에 대한 신뢰를 높일 것입니다.


3. 특별인출권(SDR) 방식 시스템

IMF의 SDR에서 영감을 받아 브릭스는 회원국 통화(헤알, 루블, 루피, 위안, 랜드)의 가중치를 적용한 바스켓을 대표하는 합성 통화를 만들 수 있습니다. 이는 개별 통화의 변동성을 헤지하고 점진적인 통합을 가능하게 할 것입니다.


BRICS 통화 또는 결제 시스템의 잠재적 이점


1) 향상된 무역 효율성

현지 통화 메커니즘은 환율 마찰을 피하고 거래 비용을 줄여 BRICS와 파트너 국가 간의 무역을 보다 원활하게 합니다.


2) 달러 변동성 노출 감소

현지 통화로 거래하거나 BRICS Pay 채널을 통해 거래함으로써 회원은 달러 변동성과 미국 통화 정책의 변화로부터 자신을 보호할 수 있습니다.


3) 정치적 자율성 강화

달러에 대한 의존도가 낮아지면 SWIFT 참여, 제재, 지정학적 갈등과 관련된 금융 제한으로부터 보호받을 수 있습니다.


4) BRICS 중심 금융 구조 구축

신개발은행(NDB)과 예비금제도(CRA)는 BRICS 금융 생태계를 지원하도록 설계된 대체 자금 조달 및 유동성 네트워크로서 주목을 받고 있습니다.


앞으로의 위험과 과제

BRICS Currency Risks

1. 통화 응집력 부족

결속력이 강한 유로존과는 달리, 브릭스 국가들은 정치 구조, 중앙은행의 독립성, 인플레이션 수준, 자본 통제 조치 등에서 상당한 차이를 보입니다. 통화 페그제나 통화 바스켓을 구축하려면 사전에 광범위한 조율이 필요합니다.


2. 정치적 분열

인도와 브라질은 신중한 입장을 표명했으며, 특히 중국과 인도 간의 내부 경쟁은 통합에 어려움을 초래합니다.


3. 지정학적 보복

미국 관리들은 브릭스 국가들이 달러와 경쟁할 수 있는 통화를 개발할 경우 무역 보복과 관세가 있을 것이라고 경고했습니다.


4. 운영상의 복잡성 및 통화 불균형

조정 가능한 환율 제도를 관리하고 통화 연합 내에서 경제적 격차를 균형 있게 조절하려면 BRICS에 현재 부족한 제도적 틀이 필요합니다.


5. 시장 변동성의 변화

과도기적 통화 바구니나 각국 통화의 조합은 변동성과 자본 흐름의 불확실성을 야기하여 투자자의 신뢰를 훼손할 수 있습니다.


투자자를 위한 전략적 시나리오


시나리오 A: 현지 통화로 시장 중립 결제

BRICS 국가들은 BRICS Pay를 통해 양자 거래 및 디지털 결제 시스템을 유지하여 무역 및 금융에 미치는 영향을 최소화하고, 국제 시장의 혼란을 최소화합니다.


투자 전략 : 통화 헤지 ETF를 통해 FX 리스크를 헤지하는 동시에 신흥시장에 대한 다각화된 투자를 지속합니다.


시나리오 B: 바스켓 통화 또는 부분적 통화 통합

무역 금융이나 공식 결제에 선택적으로 사용되는 BRICS 통화 바구니를 도입하지만 모든 국가 통화를 대체하지는 않습니다.


투자자 전략 : BRICS 통화에 소규모 FX 가중 바스켓 펀드를 할당하고 국내 정부 채권에 주목하세요.


시나리오 C: 완전한 BRICS 통화 연합(낮은 확률)

유로와 유사한 통일된 BRICS 통화를 만들려면 상당한 정치적, 재정적 정렬이 필요합니다.


투자 전략 : 통화 선물이나 옵션을 사용하여 헤지하고, BRICS 주식 외의 다른 주식으로 다각화하여 시스템적 구조 조정 위험을 완화합니다.


브릭스 통화 대 미국 달러: 현실적인 위협인가?

BRICS Currency vs US Dollar

브릭스 통화가 미국 달러를 대체하여 세계의 기축 통화가 된다는 아이디어는 야심차지만, 과연 실현 가능할까요?


단기: 대체가 아닌 보완

향후 5~10년 동안 브릭스 통화는 완전한 대체재라기보다는 보완적인 무역 도구로 작용할 가능성이 더 높습니다. 달러의 높은 유동성, 세계적인 수용, 그리고 석유와 같은 원자재 시장에서의 중심적인 역할은 여전히 타의 추종을 불허합니다.


장기: 전략적 도전

BRICS 국가들이 신뢰를 구축하고, 디지털 인프라를 개발하고, 통화를 실물 자산에 연결할 수 있다면 BRICS 통화는 특히 남반구의 특정 무역권에서 실행 가능한 대안으로 발전할 수 있습니다.


성공 여부는 점진적인 도입, BRICS 국가 간 무역 증가, 회원국 간의 일관된 거시경제 정책에 달려 있을 가능성이 큽니다.


결론


결론적으로, 브릭스 통화 비전은 아직 끝나지 않았지만 실용적으로 진화하고 있습니다. 브릭스는 거창한 계획보다는 점진주의를 선택했습니다. 즉, 현지 통화 결제, 지역 결제 시스템, 그리고 금융기관 구축에 집중하고 있습니다.


투자자들에게 이는 즉각적인 조치보다는 경계 태세를 유지해야 할 필요성을 시사합니다. 통화 헤지 신흥시장 자산 배분, 신흥시장 금융 익스포저, 그리고 거래 세션 변동성에 대한 전술적 대응에 투자 기회가 있습니다.


면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.

내부자 거래는 불법일까요? 모든 트레이더가 알아야 할 사항

내부자 거래는 불법일까요? 모든 트레이더가 알아야 할 사항

내부자 거래가 불법화되는 시점, 규제 기관이 이를 어떻게 감지하는지, 그리고 빠르게 움직이는 시장에서 거래자가 주의해야 할 사항에 대해 알아보세요.

2025-07-17
남아프리카 공화국의 거래 세션: 외환 및 주식 시장 가이드

남아프리카 공화국의 거래 세션: 외환 및 주식 시장 가이드

남아프리카 공화국에서 외환 및 주식 거래에 가장 적합한 세션을 찾아보세요. 현지 시장 시간, 전 세계 시장 겹침, 그리고 최대 수익을 위한 최적의 거래 시점을 알아보세요.

2025-07-17
금 거래, 수익을 좌우하는 최적의 시간대는 언제일까?

금 거래, 수익을 좌우하는 최적의 시간대는 언제일까?

높은 유동성, 낮은 스프레드, 그리고 더욱 급격한 움직임을 위한 최고의 금 거래 시간을 알아보세요. 최대의 효과를 위한 최적의 거래 시간을 알아보세요.

2025-07-17