Жарияланған күні 2025-03-27
Жаңартылған күні 2026-09-06
Кері бас пен иық өрнегі - өрлемелі кері диаграмма үлгісі. Ол төмендеу үрдісінің соңында қалыптасады және бағаның көтерілуі мүмкін екенін білдіреді. Бұл стандартты бас пен иық өрнегінің айнадағы бейнесі, яғни өрлемелі үрдістің жоғарғы жағында қалыптасатын аю өрнегі.
Кері бас пен иық - бұл төмендеу үрдісінен кейін қалыптасатын бұқалық кері бұрылыс үлгісі.
Оның үш ойығы бар: сол иық, төменгі бас және жоғары оң иық.
Мойын ойығы екі биіктікті ойықтардың арасына жалғайды. Оның үстінен жабу өрнекті растайды.
Баға мақсаты = мойын сызығының сыну деңгейі + (мойын сызығы − бас төмен).
Егер баға басым деңгейден төмен түссе, үлгі жойылады.
Кері бас және иық үлгісі (сонымен қатар кері бас және иық, кері бас және иық немесе бас және иық түбі деп аталады) - бұл өсуге бағытталған кері үлгі. Ол төмендеу үрдісінен кейін пайда болады және құлдырау нарығынан өсу нарығына ауысу мүмкіндігін білдіреді.
Ол үш науадан немесе төмен нүктелерден салынған:
Сол иық: баға ең төменгі деңгейге дейін төмендейді, содан кейін жоғары секіреді.
Бағыт: баға қайтадан төменгі деңгейге дейін төмендейді, содан кейін жоғары секіреді. Бұл ең терең нүкте.
Оң иық: баға үшінші рет төмендейді, бірақ бастың төменгі нүктесінен жоғары тоқтайды, содан кейін жоғары бұрылады.
Мойын сызығы деп аталатын сызық екі максимумды ойықтар арасындағы байланыстырады. Баға мойын сызығынан жоғары жабылған кезде, үлгі аяқталған болып саналады. Бұл қалыптасуды Роберт Эдвардс пен Джон Маги 1948 жылы жарық көрген «Акция трендтерінің техникалық талдауы» кітабында егжей-тегжейлі сипаттаған және ол ең көп оқытылатын кері бағыттағы үлгілердің бірі болып қала береді.
Диаграмма құрудың кеңірек түрлері үшін Диаграмма үлгілеріне арналған нұсқаулықты қараңыз. Аю нұсқасы үшін стандартты бас және иық үлгісін қараңыз.
Кері бас пен иық өсу тенденциясын білдіреді. Ол төмендеу трендінің төменгі жағында қалыптасады және жоғары қарай жылжудың ықтимал белгісі болып табылады.
Бас пен иықтың стандартты үлгісі аюға бағытталған. Ол өрлеменің жоғарғы жағында қалыптасады және төмен қарай жылжудың ықтималдығын көрсетеді.
Есте сақтаудың қарапайым тәсілі: кері өрнек төңкерілген бас пен екі иыққа ұқсайды және нарықтың төменгі жағында орналасқан. Оң иықтағы ең төменгі нүкте сатушылардың бақылауды жоғалтып жатқанының алғашқы белгісі.
Алдыңғы төмендеу үрдісі: үлгіні кері бағыт деп санамас бұрын нақты төмендеу үрдісі болуы керек.
Сол иық: бірінші ойық.
Басы: ең төменгі науа, ортасында.
Оң иық: жоғарырақ, сол иықпен шамамен тегіс.
Мойын сызығы: екі реакция биіктігінің қиылысындағы сызық. Ол жалпақ немесе көлбеу болуы мүмкін.
Иықтардың тең болуы міндетті емес. Негізгі ереже - бас ең төменгі нүкте, ал оң иық жоғары төменгі нүкте. Егер баға кейінірек бас нүктесінен төмен түссе, үлгі жарамсыз болып саналады.
Ойықтардың арасында пайда болатын екі биіктікті: сол иықтан кейінгі биіктікті және бастан кейінгі биіктікті қосу арқылы мойын сызығын сызыңыз. Бұл сызықты оңға қарай созыңыз.
Мойын сызығы жалпақ, көлбеу жоғары немесе төмен көлбеу болуы мүмкін. Көптеген диаграмма көздері жалпақ немесе жоғары қарай көлбеу мойын сызығын таза көрсеткіш ретінде, ал төмен қарай көлбеу мойын сызығын көбірек күтімді қажет ететін көрсеткіш ретінде қарастырады. Көлбеу мойын сызығы да солай өңделеді: серпіліс мойын сызығынан тыс жақын нүкте болып табылады, ал нысана бастан мойын сызығына дейін тікелей өлшенеді.
Баға мақсаты өлшенген қозғалысты пайдаланады. Әдіс:
Бастың (ең төменгі нүктенің) мойын сызығына дейінгі тік қашықтықты өлшеңіз.
Баға мойын сызығынан жоғары болатын нүктеге дейін дәл сол қашықтықты қосыңыз.
Формула:
Баға мақсаты = мойын сызығының сыну деңгейі + (мойын сызығы − бас төмен)
Мысал ретінде жұмыс істедік. Айталық, бастың төменгі бөлігі 45.00-де, ал мойын сызығы 52.00-де орналасқан. Биіктігі 52.00 − 45.00 = 7.00. Егер баға мойын сызығын 52.00-де бұзса, өлшенген мақсат 52.00 + 7.00 = 59.00 болады.
Көлбеу мойын сызығының мысалы. Егер мойын сызығы тегіс болмаса, биіктікті басынан мойын сызығына дейін тікелей өлшеңіз, содан кейін нақты серпіліс нүктесінен дәл сол қашықтықты проекциялаңыз. Егер бас 45.00 болса, мойын сызығы серпіліс нүктесінде 53.00 болады, ал басынан өлшенген биіктік 7.00 болса, мақсат 53.00 + 7.00 = 60.00 болады.
Өлшенген мақсат - бұл уәде емес, шамамен нұсқаулық. Баға төмендеп кетуі немесе одан да жоғары көтерілуі мүмкін. Көптеген трейдерлер қосымша контекст алу үшін бұрынғы кедергі деңгейлерін де қарастырады. Бағаның қозғалысын толығырақ оқу үшін біздің қолдау және кедергі туралы түсіндірмемізді қараңыз.
Екі кең таралған енгізу әдісі бар:
Үзіліссіз кіру : баға мойын сызығынан жоғары жабылған кезде, ең дұрысы көлемнің өсуімен кіру. Бұл қозғалысты ерте ұстайды, бірақ жалған үзіліспен ұсталуы мүмкін.
Қайта тексеруден өту : баға мойын сызығын бұзғанша күтіңіз, содан кейін оған қарай тартыңыз. Егер ескі мойын сызығы жаңа тірек ретінде сақталса, секіруден кіріңіз. Бұл тәуекел деңгейін айқынырақ көрсетеді, бірақ кері тарту әрқашан бола бермейді.
Күндізгі қысқа мерзімді покердің орнына, мойын сызығынан тыс жабылуды күту консервативті көрсеткіш болып табылады. Эдвардс пен Маги бағаның шамамен 3 пайызына ену маңызды үзіліс болып табылады, бұл шағын жалған қозғалыстарды сүзуге көмектеседі деп болжады.
Ең көп таралған тоқтау оң жақ иықтың төменгі жағынан сәл төмен орналасқан. Осы деңгейден төмен түсу кері бұрылыстың сәтсіз аяқталғанын көрсетеді. Абай трейдерлер тоқтауды бастың астына орналастырады, ол кеңірек, бірақ қалыпты тербелістермен іске қосу қиынырақ. Бастың астындағы қозғалыс үлгіні жояды.
Позиция өлшемін кіру мен тоқтату арасындағы қашықтыққа сәйкестендіру сауда тәуекелін басқарудың бір бөлігі болып табылады.
Дыбыс деңгейі үлгіні растауға көмектеседі. Классикалық оқуда бас пен оң иық пайда болған кезде дыбыс деңгейі төмендейді, содан кейін мойын сызығының үстіндегі үзілісте күрт кеңейеді. Күшті көлемдегі үзіліс сатып алушылардың берілгендігін көрсетеді. Әлсіз көлемдегі үзіліс сәтсіздікке ұшырауы ықтимал.
Диаграмма көздері көлемді растау жоғарғы үлгіге қарағанда төменгі (кері) үлгі үшін маңыздырақ екенін атап өтеді. Үзілісте көлемнің айқын көтерілуі болмаса, сигнал әлсіз болады. Трейдерлер мұны оқу үшін пайдаланатын құралдарды көлем индикаторларына арналған нұсқаулықтан қараңыз.
Екі үлгі де бірдей құрылыс блоктарына және бірдей өлшенген қозғалыс әдісіне ие, бірақ олар қарама-қарсы бағыттарды көрсетеді.
Функция |
Бас пен иықтың кері айналуы |
Стандартты бас және иық |
Пішін |
Үш науа |
Үш шың |
Кейінгі формалар |
Төмендеу үрдісі |
Өсу үрдісі |
Сигнал |
Өсу (жоғарылау) |
Аю (төмен) |
Растаған |
Мойын сызығынан жоғары жабыңыз |
Мойын сызығының астына жабыңыз |
Мақсат болжанған |
Сынықтан жоғары қарай |
Бұзылудан төмен қарай |
Ешқандай диаграмма үлгісі әрқашан жұмыс істемейді. Жалпы ақаулық белгілері:
Дыбыс әлсіз дыбыс деңгейінде пайда болады және жоғалады.
Баға үзілістен кейін мойын сызығынан төмен қарай жабылады және оң иықтың төменгі бөлігін жоғалтады.
Басынан төмен бағаның төмендеуі үлгіні жоққа шығарады.
Үлгілер субъективті де болуы мүмкін. Екі трейдер мойын сызықтарын әртүрлі салуы мүмкін. Міне, сондықтан растау, айқын тоқтату және ақылға қонымды позиция өлшемі маңызды. Бұл мақалада үлгі қалай жұмыс істейтіні түсіндіріледі. Ол ешкімге не сатып алу немесе сату керектігін айтпайды.
Бұл үлгіні орталық банктің зерттеушілері зерттеді. Кэрол Ослер мен PH Кевин Чанг «Бас және иық: жай ғана қатпарлы үлгі емес» ( Нью-Йорк Федералдық резервтік банкінің қызметкерлерінің есебі №4 , 1995 ж., кейінірек 1999 жылы The Economic Journal журналында жарияланған) еңбегінде 1973 жылдан 1994 жылға дейін алты негізгі валютаның күнделікті айырбас бағамдары бойынша механикалық бас және иық сауда ережесін сынақтан өткізді. Олар бұл ереже алты валютаның екеуі үшін тиімді, бірақ қалған төртеуі үшін тиімді емес екенін және оның қарапайым сауда ережелерімен сәйкес келетінін немесе одан да жеңілетінін анықтады.
Диаграмма үлгілері бойынша анықтамалық жұмыстар да осындай теңгерімді көрініске жетеді. Томас Булковскидің Диаграмма үлгілері энциклопедиясында бас пен иық ең сенімді өсуші кері бұрылыс үлгілерінің қатарына жатады, сәтсіздік деңгейі төмен және оның өлшенген мақсатына барлық жағдайларда емес, көп жағдайда қол жеткізіледі. CFA институтының оқу бағдарламасында кері бас пен иықтар да бірдей мақсатты формуласы бар стандартты кері бұрылыс үлгісі ретінде көрсетілген.
Қорытындысы тұрақты. Үлгі пайдалы ақпаратты қамтуы мүмкін, бірақ бұл кепілдік емес және бірнеше құралдың бірі ретінде жақсы жұмыс істейді.
Бұқалық. Ол төмендеу үрдісінен кейін қалыптасады және жоғарылау мүмкіндігін білдіреді.
Үш ойықтан тұратын өске бағытталған кері өрнек: сол иық, бастың төменгі бөлігі және оң иықтың жоғарғы бөлігі, олардың арасындағы екі биіктікте мойын сызығы бар.
Кері инверсия төменгі жағында қалыптасады және өсуге бағытталған. Стандарт жоғарғы жағында қалыптасады және төмендеуге бағытталған.
Жоқ. Ол жоғары немесе төмен қарай еңкейе алады. Нысананы басынан бастап, мойын сызығына дейін өлшеңіз және оны сыну нүктесінен шығарыңыз.
Кері бас пен иық диаграммасы төмендеу үрдісінің күшін жоғалтуын көрсететін ең айқын тәсілдердің бірі болып табылады. Құрылымды тексеру оңай: төменгі, төменгі төменгі, содан кейін жоғарғы төменгі, үстінде мойын сызығы бар. Өлшенген қозғалыс бірінші мақсатты береді, ал бас бұзылған жағдайда үлгіні жоятын айқын деңгейді береді.
Көптеген гидтер ескермейтін бір практикалық мәселе: сынықтың сапасы пішіннен маңыздырақ. Әлсіз көлемде үзіліп, мойын сызығынан төмен түсетін таза өрнек - ең көп таралған тұзақ. Пайдалы сигналды жалған сигналдан ажырататын нәрсе - тек сызбаны ғана емес, сынықты оқу.
Ескерту: Бұл материал тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық, инвестициялық немесе басқа кеңес ретінде қарастырылмауы керек (және қарастырылмауы керек). Материалда берілген ешқандай пікір EBC немесе автордың кез келген нақты инвестиция, бағалы қағаз, транзакция немесе инвестициялық стратегия кез келген нақты адамға сәйкес келетіні туралы ұсынысы болып табылмайды.
