ماذا يفعل موقف طويل؟

2023-12-04
ملخص:

يتضمن المركز الطويل اتخاذ موقف صعودي، وتوقع زيادات في أسعار السوق أو الأصول. ويتم استخدام استراتيجيات مثل المحاذاة والتباعد والتحوط، مع الاهتمام بأنماط الانعكاس مثل قيعان الرأس والكتفين.

يمكن لأي شخص يهتم قليلاً بسوق الاستثمار، أو يستمع فقط إلى الأخبار والتقارير المالية بشكل منتظم، أن يسمع الكلمات طويلاً وطويلاً. إذن ماذا يعني الطول هنا بالضبط؟ من المستحسن أن يفهم أي شخص مهتم بالاستثمار هذا الأمر. اليوم نركز على فهم: ما معنى الطويل؟

Bullish

اسمها الإنجليزي الكامل، Bullish، هو أيضًا معنى صعودي ويشير إلى الأسواق المالية التي تحتفظ بمراكز صعودية لدى المستثمر أو المتداول. يحدث ذلك عندما يتوقع شخص أو منظمة استثمارية أن يرتفع سعر الأصل ويتبنى استراتيجية استثمار وفقًا لذلك، مثل شراء الأسهم أو العقود الآجلة أو الأدوات المالية الأخرى، من أجل الاستفادة من الزيادات المستقبلية في الأسعار.


وفي سوق الأوراق المالية، يجوز له شراء الأسهم على أمل أن يرتفع سعر السهم عند بيعه في المستقبل. في سوق العقود الآجلة، يمكن للمرء شراء العقود الآجلة مع توقع البيع بسعر أعلى في المستقبل عند انتهاء العقود. تتوافق استراتيجيتهم الاستثمارية مع النظرة الصعودية للسوق لأن المستثمر يعتقد أن قيمة الأصل ستزداد.


على سبيل المثال، إذا قمت بشراء سهم بمبلغ 10.000 دولار. سعر هذا السهم يستمر في الارتفاع. هذه القيمة لا تزداد أكثر فأكثر، لذلك تسمى الحركة الصعودية بالشراء. وفي الغرب، نظرًا لأن الثور في العصور القديمة كان يمثل الثروة وكانت قرون الثور ترتفع أيضًا إلى الأبد، فقد أطلقوا أيضًا على هذه الفترة اسم الثور.


على العكس من ذلك، ستنخفض الأسهم لأن المستثمرين يأخذون أموالهم، والأموال الموجودة داخل سوق الأوراق المالية تصبح أقل وأقل، لذلك سيتم تسميته قصيرًا. وبالمثل، إذا قمت بشراء سهم بمبلغ 10.000 دولار. إذا استمر سعر السهم في الانخفاض، فهل يصبح هذا السهم أقل قيمة؟ القيمة تتناقص باستمرار، والجيوب تصبح أكثر فراغًا، لذلك يمكن تسمية الدوامة الهبوطية بالقصيرة. وفي الغرب، توفر الدببة الوقت للاندفاع نحو الأسفل، لذلك مرة أخرى، يتم تشبيه السوق في هذا الوقت بالسوق الهابط.


بشكل عام، تتم مقارنة السوق بمؤشر السوق الأوسع كمعيار للحكم على المدى الطويل والقصير. عندما يكون مؤشر السوق الأوسع في الخط الربع سنوي أعلاه وهناك ميل للارتفاع، يطلق عليه سوق طويل. وبالنيابة عن هذه الفترة الزمنية، فإن معظم المستثمرين الذين يشترون الأسهم يكونون في حالة جني الأموال، لذلك سيكون من الأسهل الحفاظ على التفاؤل بالسوق.


بعد ذلك، عندما يكون السوق تحت الخط الربع سنوي ويكون هناك اتجاه هبوطي، سيتم تسميته بسوق قصير. وهذا يعني أن جميع المستثمرين الذين اشتروا الأسهم مؤخرًا تقريبًا يخسرون أموالهم. من المرجح أيضًا أن يمتلئ السوق بأجواء متشائمة.


ومن هنا تأتي بعض العبارات الشائعة، مثل صعودي أو هبوطي، والتي تعني ببساطة لصالح الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. على سبيل المثال، كثيرًا ما يُسمع أن خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يعد أمرًا إيجابيًا كبيرًا لسوق الأسهم العالمية، مما يعني أن خفض سعر الفائدة سيؤدي إلى ارتفاع سوق الأسهم. على العكس من ذلك، فهو سلبي؛ أي أنه سيؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم. على سبيل المثال، أعلنت أمازون قبل أيام أن أرقام أرباحها لم تكن جيدة، وهو أمر سلبي كبير. والنتيجة هي أن سعر السهم انخفض بسرعة.


الشيء الثاني الذي تسمعه كثيرًا هو ما إذا كنت تريد الشراء أم البيع. الشراء يعني الشراء بنظرة صعودية، وتوقع ارتفاعه، والبيع في المستقبل لتحقيق الربح. البيع على المكشوف، أو البيع على المكشوف، هو مجرد اتجاه هبوطي في سوق الأسهم. لذا اذهب إلى شركة الوساطة لتقترض الأسهم للبيع، وانتظر التراجع لتربح. أو شراء عكس السلعة مباشرة؛ وتسمى هذه السراويل. كثيرا ما أسمع من يريد البيع على المكشوف لشركة معينة، أو البيع على المكشوف من نوع معين من الأراضي، أو البيع على المكشوف للدولار الأمريكي، أو بيع الذهب، أو بيع النفط على المكشوف - أي بعد الشراء على أمل البيع على المكشوف للحصول على عكس المردود.


الشيء الثالث الذي تسمعه كثيرًا هو الشراء أو البيع. عندما يرتفع سعر السهم أو المؤشر، يطلق على المزيد من صفقات الشراء اسم شراء؛ على العكس من ذلك، إذا كان السعر يتجه نحو الأسفل، أو أقل، أو أكثر، فإن البيع يسمى بيع.


المصطلح الرابع الشائع سماعه هو "الجانب الطويل" و"الجانب القصير". يمثل الجانب الطويل الجانب المتفائل ويتوقع ارتفاع سعر سوق الأسهم، في حين أن الجانب القصير هو الجانب غير المتفائل ويعتقد أن سوق الأسهم أو سعر السهم سوف ينخفض.

صعودي مقابل هبوطي
وجه تعريف أداء
صاعد المستثمر الذي يتوقع أن يرتفع السوق الربح عند الارتفاعات، وتكبد خسائر عند فترات الركود.
سبحة المستثمر الذي يتوقع هبوط السوق خسائر عند الصعود، ومكاسب عند الركود.

الترتيب والإدارة

عندما يحتفظ عدد كبير من المستثمرين أو المؤسسات في السوق بمركز صعودي، فقد يتشكل تحالف طويل الأجل. قد يشير هذا إلى أن المشاركين في السوق متفائلون بشكل عام بشأن الأصل ويتوقعون ارتفاع الأسعار. وقد يرتبط بتفاؤل السوق واتجاهات الشراء القوية، لذلك يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بتحليله لتقييم قوة السوق واتجاه السفر المحتمل.


تشير الإدارة الطويلة عادة إلى إدارة المراكز المراقبة في استراتيجية الاستثمار أو التداول، حيث يكون الهدف هو تعظيم عوائد المحفظة وتقليل المخاطر.


لذلك من المهم التأكد من أن المراكز الصعودية في المحفظة ليست معرضة بشكل مفرط لمخاطر السوق. وقد يتضمن ذلك تحديد مستويات مناسبة لوقف الخسائر واستخدام أدوات وأساليب مختلفة لرصد وإدارة المستوى العام للمخاطر في المحفظة. تأكد من أن حجم مراكزهم مناسب لحماية المحفظة من التقلبات غير المرغوب فيها. تتضمن إدارة المراكز أيضًا التأكد من أن المستثمر لديه أموال كافية لدعم مراكزه الصعودية وأنه قادر على تلبية متطلبات الهامش عند الحاجة.


قم بإجراء تحليلات متعمقة للسوق من أجل إجراء تعديلات في الوقت المناسب على المواقف الصعودية. وقد يتضمن ذلك مزيجًا من التحليل الفني الأساسي ومعنويات السوق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. إنشاء مراكز شراء ليس فقط في فئات الأصول المختلفة ولكن أيضًا للتنويع داخل نفس فئة الأصول. ويساعد ذلك على تقليل المخاطر الخاصة بالقطاع أو الأصول وتحسين الاستقرار العام للمحفظة.


وتتم مراجعة مراكز الشراء في المحفظة بانتظام للتأكد من أنها تظل متسقة مع الأهداف الاستثمارية وظروف السوق. قد تحتاج هذه المواقف إلى تعديل إذا تغيرت ظروف السوق. باختصار، إنها عملية شاملة تأخذ في الاعتبار عدة عوامل وتدار بشكل فعال لتحقيق نجاح استثماري طويل المدى في السوق.


تباعد الموقف الطويل

هي ظاهرة في التحليل الفني تشير إلى أن الاتجاه على الرسم البياني للسعر ينحرف عن اتجاه المؤشر الفني، مما قد يوحي بتغيير وشيك في السوق. ويشير إلى الحالة التي يشكل فيها سعر السوق مستوى منخفضا جديدا، ولكن المؤشر الفني ذو الصلة يشكل مستوى منخفضا أعلى خلال نفس الفترة. قد يشير هذا الوضع إلى أن الزخم الصعودي للسوق آخذ في التزايد وأن انعكاس السعر قد يكون وشيكًا.


ويتميز بشكل عام بأسعار السوق التي تحقق مستويات منخفضة جديدة والمؤشرات الفنية المقابلة للسعر (على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية RSI، مؤشر ستوكاستيك KDJ، وما إلى ذلك) تشكل قيعان أعلى نسبيًا في نفس الفترة. مما يعني أنه على الرغم من وصول السعر إلى مستوى منخفض جديد، فإن المؤشرات الفنية تظهر إشارات قوية أو إيجابية نسبيًا. قد يشير هذا إلى أن الزخم الهبوطي للسوق يتباطأ وأن القوى الصعودية قد تتراكم، مما قد يؤدي إلى اتجاه صعودي.

long position divergence

ماذا يعني الاقتراض طويل الأمد؟

ويشير عادةً إلى المستثمر أو المتداول الذي يستخدم الرافعة المالية (اقتراض الأموال) لزيادة المركز الصعودي في محفظته. في الأسواق المالية، يمكن استخدام الاقتراض لتضخيم استثمارات المستثمر، وتمكينه من اتخاذ موقف أكبر دون استخدام الأموال المقترضة. يتضمن هذا عمومًا خطوات مثل الاقتراض وإنشاء المراكز والرافعة المالية وإدارة المخاطر.


أولا، يقترض المستثمر عادة أموالا من شركة وساطة أو مؤسسة مالية لزيادة رأس ماله القابل للاستثمار. يتم بعد ذلك استخدام الأموال المقترضة لزيادة مركزها الصعودي في أصل معين (على سبيل المثال، الأسهم والعقود الآجلة والعملات الأجنبية وما إلى ذلك)، أي لشراء المزيد من الأصل.

من خلال الاقتراض، يستطيع المستثمر اتخاذ مركز أكبر دون استخدام الرافعة المالية. يتيح ذلك للمستثمر الحصول على عوائد أعلى عندما يرتفع سعر الأصل، ولكنه يأتي أيضًا بمخاطر أعلى، حيث يجب سداد الأموال المقترضة وتتضخم الخسائر.


ولذلك، فإن هذا النوع من الاقتراض يتطلب إدارة أكثر حذرًا للمخاطر، حيث تتضخم الخسائر أيضًا بسبب تأثير الرافعة المالية. عادة ما يقوم المستثمرون بتحديد مستويات وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.


فهو يوفر للمستثمرين قدرة أكبر على المشاركة في السوق ولكنه يحمل أيضًا مستوى أعلى من المخاطر. قد تتسبب تقلبات السوق في تعرض المستثمرين لخسائر أكبر، حيث لا يتعين عليهم سداد قروضهم فحسب، بل يتعين عليهم أيضًا دفع الفائدة. ولذلك يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر عند استخدام الاقتراض عبر الهاتف وفهم المخاطر والرافعة المالية المرتبطة به.


التحوط موقف طويل

يحدث هذا عندما يتخذ المستثمر مركزًا صعوديًا في السوق للتحوط أو التخفيف من المخاطر المحتملة الأخرى. الهدف من هذه الإستراتيجية هو التحوط ضد الخسائر المحتملة التي قد تأتي من مراكز استثمار أو تداول أخرى من خلال اتخاذ مركز صعودي في أصل أو سوق واحد.


على سبيل المثال، قد يحتفظ المستثمر بمراكز بيع (مراكز هبوطية) على أصول معينة، ومن أجل التحوط من المخاطر المحتملة لهذه المراكز، فإنه سيتخذ مراكز صاعدة على أصول أخرى. قد يحتفظ مستثمرون آخرون بأصول متعددة، ومن أجل تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية، يتخذون مواقف صعودية على أصول معينة للتحوط ضد المخاطر المحتملة الأخرى.


وفي مواجهة التراجع العام في السوق، قد يقوم المستثمر بتعويض الخسائر المحتملة في السوق بشكل عام من خلال اتخاذ مواقف على بعض الأصول الصعودية. المفتاح هو العثور على مراكز التحوط التي ترتبط بمواقف أخرى للمستثمر أو المتداول من أجل تحقيق بعض التوازن في اتجاهات مختلفة في السوق.

نمط الانعكاس الطويل (المالية)
شكل الانقلاب صفات عندما ترتفع الأسعار عندما تنخفض الأسعار
الرأس والكتفين في الأسفل ثلاثة أحواض، الأوسط منها هو الأدنى. إشارات صعودية عكس محتمل
قاع مزدوج يتكون من حوضين لهما أنماط سفلية متشابهة إشارات صعودية عكس محتمل
القاع الثلاثي تتألف من ثلاثة أحواض ذات نمط سفلي مماثل إشارات صعودية عكس محتمل
مخطط شمعة مقلوب رأس المطرقة، رأس المطرقة المقلوب وأنماط أخرى إشارة صعودية عكس محتمل
نمط مقلوب على سبيل المثال، الأعلام الراية، ومقابض الأكواب، وما إلى ذلك. إشارة صعودية عكس محتمل

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.

فهم العرض والطلب

فهم العرض والطلب

اكتشف كيف يشكل العرض والطلب اتجاهات التداول ومستويات واستراتيجيات الدعم/المقاومة. إتقان ديناميكيات السوق لنجاح التداول.

2024-05-27
نموذج أعمال أمازون وتحليل الاستثمار

نموذج أعمال أمازون وتحليل الاستثمار

أمازون هي شركة عالمية عملاقة في مجال التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية، ويعطي نموذج أعمالها الأولوية للتدفق النقدي. يركز المستثمرون على النمو طويل الأجل والتدفق النقدي.

2024-05-24
دور وخصائص عمليات السوق المفتوحة

دور وخصائص عمليات السوق المفتوحة

تعمل عمليات السوق المفتوحة على ضبط عرض النقود من خلال تداول السندات بمرونة وشفافية في السوق ولكنها تعاني من التأخر والتدخل. ​

2024-05-24