롱 포지션이란 무엇인가요?

투자 시장에 약간이라도 관심이 있는 사람이나 정기적으로 금융 뉴스를 듣는 사람은 'long(롱)'이라는 용어를 자주 듣게 됩니다. 여기서 '롱'이 정확히 어떤 의미를 가지는지 궁금할 것입니다. 투자에 흥미를 가진 모든 사람들이 이를 이해하는 것이 좋습니다. 오늘은 '롱'이 무엇을 의미하는지에 중점을 두어 알아보겠습니다.

정식 영어 이름인 Bullish는 강세의 의미이기도 하며 투자자나 거래자에게 강세 위치를 차지하고 있는 금융 시장을 나타냅니다. 개인이나 투자기관이 자산 가격이 상승할 것으로 예상하고 이에 따라 미래 가격 상승으로 이익을 얻기 위해 주식, 선물 계약, 기타 금융 상품 구매 등의 투자 전략을 채택하는 경우입니다.

주식시장에서는 앞으로 주식을 팔면 주가가 오를 것이라는 기대로 주식을 살 수도 있습니다. 선물 시장에서는 계약이 만료될 때 미래에 더 높은 가격에 판매될 것이라는 기대를 가지고 선물 계약을 매수할 수 있습니다. 투자자는 자산의 가치가 상승할 것이라고 믿기 때문에 그들의 투자 전략은 시장에 대한 낙관적인 견해와 일치합니다.

예를 들어, 10,000달러에 주식을 구매한다고 가정해 보겠습니다. 그 주식의 가격은 계속 오르고 있어요. 이 값이 점점 커지지 않기 때문에 상승세를 롱이라고 합니다. 그리고 서양에서는 고대에는 황소가 부를 상징하고 황소의 뿔도 영원히 솟아올랐기 때문에 이 기간을 황소라고도 불렀습니다.

반대로 투자자들이 돈을 빼가기 때문에 주식은 하락하게 되고, 주식시장 내부의 돈은 점점 줄어들게 되므로 숏(Short)이라고 부르게 됩니다. 마찬가지로, $10,000에 주식을 구매하는 경우에도 마찬가지입니다. 주가가 계속 떨어지면 그 주식의 가치가 점점 떨어지나요? 가치가 점점 낮아지고, 주머니도 점점 비워지기 때문에 하향 나선을 숏이라고 부를 것입니다. 그리고 서양에서는 하락세가 하락할 시간을 공급해주기 때문에 이번에도 시장은 하락장에 비유됩니다.

일반적으로 시장은 장기 및 단기를 판단하는 기준으로 더 넓은 시장 지수와 비교됩니다. 전체 시장의 지수가 위의 분기별 선에 있고 상승 경향이 있는 경우 이를 매수 시장이라고 합니다. 이 기간을 대신하여 주식을 사는 투자자의 대부분은 돈을 버는 상태에 있으므로 시장 낙관론은 유지하기가 더 쉬울 것입니다.

그런 다음 시장이 분기별 선 아래에 있고 하락 추세가 있을 때 이를 매도 시장이라고 합니다. 이는 최근 주식을 산 투자자들이 거의 모두 돈을 잃고 있다는 뜻입니다. 시장도 비관적인 분위기로 가득 찼을 가능성이 높습니다.

여기에서 강세 또는 약세와 같은 몇 가지 일반적인 문구가 나오며 이는 단순히 강세 또는 약세에 유리하다는 의미입니다. 예를 들어, 연준의 금리 인하는 글로벌 주식시장에 큰 긍정적인 영향을 미치며, 이는 금리 인하가 주식시장 상승에 도움이 될 것이라는 얘기를 자주 듣습니다. 반대로 그것은 부정적이다. 즉, 주가 하락으로 이어질 것입니다. 예를 들어, Amazon은 며칠 전 수익 수치가 좋지 않다고 발표했는데, 이는 큰 부정적인 영향을 미칩니다. 그 결과 주가는 빠르게 하락했습니다.

두 번째로 자주 듣는 용어는 '롱' 또는 '숏' 포지션을 선택하는 것입니다. '롱'은 상승 전망으로 매입하여 가격이 오를 것으로 기대하고, 미래에 판매하여 이익을 얻는 것을 의미합니다. 반면 '숏' 또는 '공매도'는 주식 시장에서 하락 전망을 가지는 것입니다. 주식을 빌려 판매하기 위해 중개업체에 가서 기다리다가 가격이 하락하면 수익을 얻습니다. 또는 직접 해당 상품의 반대편을 매입하기도 하는데, 이를 '숏'이라고 합니다. 특정 회사에 대해 하락 전망을 가지거나, 특정 등급의 토지에 대해 하락 전망을 가지거나, 미국 달러에 대해 하락 전망을 가지거나, 금이나 석유에 대해 하락 전망을 가지는 사람들을 자주 듣습니다. 즉, 특정 자산을 매입한 후, 반대 방향으로 이익을 얻기 위해 '숏' 포지션을 취하고자 하는 사람들이 많이 있습니다.

세 번째로 자주 듣는 것은 '롱' 또는 '숏'을 선택하는 것입니다. 주식 가격이나 지수가 상승하는 경우 더 많은 '롱'을 선택하는 것을 '공매수'라고 합니다. 반대로 가격이 하락하거나 더 낮아지는 경우, 더 많은 '숏'를 선택하는 것을 '공매도'라고 합니다

네 번째로 흔히 듣는 용어는 "긴 쪽"과 "짧은 쪽"입니다. 긴 쪽은 낙관적으로 주식시장 가격이 오를 것으로 예상하는 쪽을 나타내고, 짧은 쪽은 낙관적이지 않고 주식시장이나 주가가 하락할 것이라고 생각하는 쪽을 의미합니다.

순위 및 관리

시장에서 다수의 투자자나 기관이 강세 포지션을 보유하면 장기적인 조정이 형성될 수 있습니다. 이는 시장 참가자가 일반적으로 해당 자산에 대해 낙관적이며 가격이 상승할 것으로 예상한다는 것을 의미할 수 있습니다. 이는 시장 낙관주의 및 강력한 구매 추세와 연관될 수 있으므로 투자자는 종종 시장의 강점과 예상 여행 방향을 평가하기 위해 이를 분석합니다.

장기 관리는 일반적으로 투자 또는 거래 전략에서 관찰된 포지션을 관리하는 것을 의미하며, 여기서 목표는 포트폴리오 수익을 극대화하고 위험을 줄이는 것입니다.

따라서 포트폴리오의 강세 포지션이 시장 위험에 과도하게 노출되지 않도록 하는 것이 중요합니다. 여기에는 적절한 수준의 손절매를 설정하고 다양한 도구와 방법을 사용하여 포트폴리오의 전반적인 위험 수준을 모니터링하고 관리하는 것이 포함될 수 있습니다. 원치 않는 변동성으로부터 포트폴리오를 보호할 수 있도록 포지션 규모가 적절한지 확인하세요. 포지션 관리에는 또한 투자자가 자신의 강세 포지션을 뒷받침할 충분한 자금을 보유하고 필요할 때 마진 요구 사항을 충족할 수 있는지 확인하는 것도 포함됩니다.

강세 포지션을 적시에 조정하기 위해 시장에 대한 심층 분석을 수행합니다. 여기에는 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 근본적인 기술 분석과 시장 정서의 조합이 포함될 수 있습니다. 다양한 자산 클래스뿐만 아니라 동일한 자산 클래스 내에서도 다양화할 수 있도록 콜 포지션을 설정합니다. 이는 부문 또는 자산별 위험을 줄이고 전반적인 포트폴리오 안정성을 향상시키는 데 도움이 됩니다.

그리고 포트폴리오의 콜 포지션은 정기적으로 검토되어 투자 목표 및 시장 상황과 일관성을 유지하는지 확인합니다. 시장 상황이 변하면 이러한 포지션을 조정해야 할 수도 있습니다. 즉, 시장에서 장기적인 투자 성공을 달성하기 위해 여러 요소를 고려하고 효과적으로 관리하는 포괄적인 프로세스입니다.

매수 포지션 다이버전스

가격 차트의 추세가 기술 지표의 추세와 다르게 나타나는 것을 나타내는 기술적 분석의 현상으로, 이는 시장에 임박한 변화를 암시할 수 있습니다. 시장 가격이 신저점을 형성했지만, 관련 기술지표는 같은 기간 동안 더 높은 저점을 형성하는 상황을 말합니다. 이러한 상황은 시장의 상승 모멘텀이 형성되고 있으며 가격 반전이 곧 일어날 수 있음을 시사할 수 있습니다.

이는 일반적으로 시장 가격이 새로운 저점을 형성하고 가격에 해당하는 기술 지표(예: 상대 강도 지표 RSI, Stochastic KDJ 등)가 같은 기간에 상대적으로 더 높은 저점을 형성하는 것이 특징입니다. 이는 가격이 신저점을 기록했음에도 불구하고 기술 지표가 상대적으로 강하거나 긍정적인 신호를 보이고 있음을 의미합니다. 이는 시장의 하락 모멘텀이 둔화되고 강세 세력이 형성되어 상승 추세로 이어질 가능성이 있음을 시사할 수 있습니다.

롱포지션 차용이란 무엇을 의미하나요?

이는 일반적으로 포트폴리오에서 강세 포지션을 높이기 위해 레버리지(돈 차입)를 사용하는 투자자 또는 거래자를 의미합니다. 금융시장에서는 차입을 통해 투자자의 투자를 확대할 수 있으며, 빌린 자금을 사용하지 않고도 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다. 여기에는 일반적으로 차입, 포지션 생성, 레버리지 및 위험 관리와 같은 단계가 포함됩니다.

첫째, 투자자는 일반적으로 투자 가능 자본을 늘리기 위해 증권사나 금융기관으로부터 자금을 차입합니다. 그런 다음 빌린 자금은 특정 자산(예: 주식, 선물, 외환 등)에서 강세 포지션을 높이는 데, 즉 해당 자산을 더 많이 구매하는 데 사용됩니다.

차용을 통해 투자자는 레버리지를 사용하지 않고도 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 자산 가격이 상승할 때 더 높은 수익을 얻을 수 있지만, 빌린 자금을 상환해야 하고 손실이 확대되므로 위험도 더 높아집니다.

따라서 이러한 유형의 차입은 레버리지 효과로 인해 손실도 확대되므로 보다 신중한 위험 관리가 필요합니다. 투자자는 일반적으로 잠재적 손실을 제한하기 위해 손절매 수준을 설정합니다.

이는 투자자에게 시장에 참여할 수 있는 더 큰 능력을 제공하지만 더 높은 수준의 위험을 수반합니다. 시장 변동성으로 인해 투자자는 차입금을 상환해야 할 뿐만 아니라 이자를 지불해야 하므로 더 큰 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 투자자들은 콜차입을 이용할 때 주의를 기울여야 하며, 관련 위험과 레버리지를 이해해야 합니다.

롱 포지션 헤징

이는 투자자가 다른 잠재적 위험을 헤지하거나 완화하기 위해 시장에서 강세 포지션을 취하는 경우입니다. 이 전략의 목적은 하나의 자산이나 시장에서 강세 포지션을 취함으로써 다른 투자 또는 거래 포지션에서 발생할 수 있는 잠재적 손실을 방지하는 것입니다.

예를 들어, 투자자는 특정 자산에 대해 매도 포지션(약세 포지션)을 보유할 수 있으며 이러한 포지션의 잠재적 위험을 헤지하기 위해 다른 자산에 대해 강세 포지션을 취할 수 있습니다. 다른 투자자는 여러 자산을 보유하고 전반적인 포트폴리오 위험을 줄이기 위해 특정 자산에 대해 강세 포지션을 취하여 다른 가능한 위험에 대비할 수 있습니다.

그리고 전반적인 시장 침체에 직면하여 투자자는 특정 강세 자산에 대한 포지션을 취함으로써 전체 시장의 잠재적 손실을 상쇄할 수 있습니다. 핵심은 시장의 다양한 방향에서 어느 정도 균형을 이루기 위해 투자자 또는 거래자의 다른 포지션과 상관관계가 있는 헤징 포지션을 찾는 것입니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.