Diterbitkan pada: 2026-01-13
Dividend Kings adalah perusahaan yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun selama setidaknya 50 tahun berturut-turut. Mencapai rekor tersebut membutuhkan lebih dari sekadar kekuatan pendapatan periodik. Hal ini mencerminkan konsistensi dalam menghasilkan arus kas bebas, manajemen neraca yang konservatif, dan kemampuan untuk mempertahankan pembayaran kepada pemegang saham melalui penurunan ekonomi, periode inflasi, dan perubahan kondisi pasar.
Batasan 50 tahun membedakan Dividend Kings dari hampir semua saham yang membayar dividen lainnya. Ini dua kali lipat persyaratan yang digunakan untuk Dividend Aristocrats dan mencerminkan bisnis yang telah melewati berbagai resesi, siklus inflasi, perubahan kepemimpinan, dan pergeseran dalam perekonomian yang lebih luas tanpa memecahkan rekor dividen mereka.
Yang tersisa adalah sekelompok kecil perusahaan di mana pertumbuhan dividen bukanlah pilihan kebijakan, melainkan standar perusahaan yang tertanam kuat.
| Pangkat | Perusahaan | Jantung | Sektor | Yield Dividen | Dividen Tahunan |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Grup Altria | MO | Barang Konsumsi Pokok | ~7,3% | ~$4,24 |
| 2 | Perusahaan Universal | UVV | Barang Konsumsi Pokok | ~6,1% | ~$3,28 |
| 3 | Kimberly-Clark | KMB | Barang Konsumsi Pokok | ~5,0% | ~$5,04 |
| 4 | Hormel Foods | HRL | Barang Konsumsi Pokok | ~4,8% | ~$1,16 |
| 5 | Dana Investasi Real Estat Federal | FRT | Properti | ~4,4% | ~$4,52 |
| 6 | Northwest Natural Holding | NWN | Utilitas | ~4,4% | ~$1,97 |
| 7 | Target | TGT | Kebijakan Konsumen Diskresioner | ~4,2% | ~$4,48 |
| 8 | PepsiCo | SEMANGAT | Barang Konsumsi Pokok | ~3,9% | ~$5,69 |
| 9 | Stanley Black & Decker | SWK | Industri | ~3,8% | ~$3,28 |
| 10 | Keuangan Cincinnati | CINF | Asuransi | ~3,7% | ~$3,16 |
| 11 | Coca-Cola | KO | Barang Konsumsi Pokok | ~3,0% | ~$2,04 |
| 12 | Johnson & Johnson | JNJ | Perawatan kesehatan | ~2,8% | ~$4,96 |
| 13 | 3M | MMM | Industri | ~2,9% | ~$6,04 |
| 14 | Perusahaan Suku Cadang Asli | GPC | Kebijakan Konsumen Diskresioner | ~2,6% | ~$4,04 |
| 15 | Procter & Gamble | PG | Barang Konsumsi Pokok | ~2,5% | ~$4,03 |
| 16 | Colgate-Palmolive | CL | Barang Konsumsi Pokok | ~2,4% | ~$1,96 |
| 17 | MGE Energy | MGEE | Utilitas | ~2,4% | ~$1,76 |
| 18 | Pabrik Peralatan Illinois | ITW | Industri | ~2,3% | ~$5,56 |
| 19 | Emerson Electric | Rekam Medis Elektronik (EMR) | Industri | ~2,2% | ~$2,10 |
| 20 | Parker-Hannifin | PH | Industri | ~2,1% | ~$6,52 |
| 21 | Laboratorium Abbott | ABT | Perawatan kesehatan | ~2,0% | ~$2,04 |
| 22 | PPG Industries | PPG | Bahan-bahan | ~2,0% | ~$2,68 |
| 23 | Dover | DOV | Industri | ~2,0% | ~$2,02 |
| 24 | Lowe's | RENDAH | Kebijakan Konsumen Diskresioner | ~2,0% | ~$4,40 |
| 25 | Nordson | NDSN | Industri | ~2,0% | ~$2,80 |
Catatan: Yield dividen mencerminkan dividen tahunan ke depan relatif terhadap harga pasar yang berlaku pada awal Januari 2026.
Dividen Yield: ~7,3%
Dividen Tahunan: ~$4,24
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~4,2%
Rentetan Kenaikan Dividen: 54+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Reputasi Altria sebagai "Dividend Kings" didorong oleh ketahanan arus kas bebas, bukan pertumbuhan volume. Meskipun volume rokok di AS terus mengalami penurunan struktural, kekuatan penetapan harga terbaik di kelasnya, efisiensi biaya yang disiplin, dan model operasi yang hemat modal mendukung konversi arus kas bebas yang kuat dan margin yang tangguh.
Dividen tetap didukung oleh permintaan nikotin yang stabil, kerangka rasio pembayaran yang jelas, dan persyaratan investasi ulang yang minimal, memungkinkan pengembalian pemegang saham yang konsisten, profil yield pemegang saham yang menarik, dan menghasilkan pendapatan yang andal bahkan di tengah gangguan industri jangka panjang dan kategori nikotin bebas asap/berisiko rendah yang terus berkembang.
Dividen Yield: ~6,1%
Dividen Tahunan: ~$3,28
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~4,0%
Rentetan Kenaikan Dividen: 54+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Peran Universal di hulu rantai pasokan tembakau yang minim aset menciptakan benteng rantai pasokan yang kokoh yang melindungi pendapatan dari persaingan di tingkat merek. Kontrak pasokan jangka panjang, arus kas yang terkontrak, dan operasi yang efisien secara modal mendorong pendapatan yang dapat diprediksi dan konversi arus kas bebas yang kuat.
Dipadukan dengan leverage yang konservatif dan penyangga likuiditas yang memadai, ketahanan neraca ini mendukung peningkatan dividen yang stabil di tengah siklus komoditas. Keberlanjutan pembayaran dividen didukung oleh optimalisasi modal kerja, konversi kas yang disiplin, dan kerangka alokasi modal yang mengutamakan pemegang saham, bukan hanya mengandalkan pertumbuhan pendapatan.
Dividen Yield: ~5,0%
Dividen Tahunan: ~$5,04
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~3,6%
Rentetan Kenaikan Dividen: 51+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Portofolio produk kebutuhan pokok konsumen (produk kebersihan sehari-hari dan rumah tangga) Kimberly-Clark memberikan permintaan pembelian berulang yang stabil di pasar negara maju dan berkembang. Meskipun pertumbuhan volume jangka panjang tergolong moderat, perusahaan telah mempertahankan ketahanan arus kas bebas melalui kekuatan penetapan harga, manajemen biaya yang disiplin, dan inisiatif produktivitas/efisiensi berkelanjutan yang melindungi margin keuntungan.
Ketahanan arus kas ini mendukung kisah pengembalian kas yang konsisten, menopang pertumbuhan dividen yang stabil bahkan selama periode inflasi biaya input, tekanan margin, dan ketidakpastian makro yang tinggi.
Dividen Yield: ~4,8%
Dividen Tahunan: ~$1,16
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~6,0%
Rentetan Kenaikan Dividen: 57+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Rekam jejak dividen Hormel dibangun di atas neraca keuangan yang kuat dan manajemen modal yang konservatif. Rasio pembayaran dividen yang rendah memberikan ruang untuk menyerap volatilitas harga protein, sementara ekspansi yield baru-baru ini mencerminkan pelemahan harga saham dan bukan tekanan apa pun pada dividen itu sendiri.
Dividen Yield: ~4,4%
Dividen Tahunan: ~$1,97
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~1,0%
Rentetan Kenaikan Dividen: 68+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Model utilitas teregulasi Northwest Natural menghasilkan pendapatan yang sangat stabil. Pertumbuhan dividen sengaja diperlambat, mencerminkan batasan pengembalian regulasi daripada kelemahan operasional. Status perusahaan sebagai salah satu Dividend Kings yang paling lama berdiri menggarisbawahi ketahanan pembayaran dividen di berbagai rezim suku bunga.
Dividen Yield: ~4,4%
Dividen Tahunan: ~$4,52
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~3,2%
Rentetan Kenaikan Dividen: 56+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Federal Realty adalah satu-satunya REIT yang meraih status Dividend King. Portofolionya terkonsentrasi di koridor ritel berkualitas A dengan pasokan terbatas di pasar pesisir yang makmur, menciptakan permintaan penyewa yang kuat dan mendukung pertumbuhan sewa yang tertanam bahkan selama penurunan pasar properti.
Peningkatan dividen didanai oleh arus kas berulang yang didorong oleh AFFO dan pertumbuhan internal (selisih harga sewa dan kenaikan sewa), bukan penjualan aset satu kali atau leverage yang agresif, sehingga memperkuat aliran pendapatan yang berkelanjutan dan disiplin dalam neraca keuangan.
Dividen Yield: ~4,2%
Dividen Tahunan: ~$4,48
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~7,5%
Rentetan Kenaikan Dividen: 56+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Rekam jejak pertumbuhan dividen Target yang panjang didukung oleh arus kas bebas yang kuat selama siklus ritel yang menguntungkan dan pendekatan disiplin terhadap alokasi modal.
Meskipun margin berfluktuasi seiring dengan siklus persediaan, dinamika harga, dan pergeseran permintaan konsumen, skala, fleksibilitas operasional, dan manajemen neraca yang disiplin dari Target telah mendukung pertumbuhan dividen yang berkelanjutan selama lebih dari lima dekade.
Dividen Yield: ~3,9%
Dividen Tahunan: ~$5,69
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~6,8%
Rentetan Kenaikan Dividen: 52+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Status PepsiCo sebagai "Dividend Kings" didukung oleh portofolio makanan ringan dan minuman yang terdiversifikasi, yang memberikan daya tawar harga yang lebih kuat daripada pesaing yang hanya fokus pada minuman.
Pertumbuhan organik yang stabil, jangkauan global, dan penggunaan modal yang efisien telah mendukung pertumbuhan dividen yang secara konsisten melebihi inflasi sekaligus menjaga rasio pembayaran dividen tetap terkendali.
Dividen Yield: ~3,7%
Dividen Tahunan: ~$3,16
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~5,5%
Rentetan Kenaikan Dividen: 63+ tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Dividen Cincinnati Financial didukung oleh disiplin penjaminan dan pelestarian modal jangka panjang. Perusahaan asuransi ini menghindari pengejaran yield yang agresif, dan sebagai gantinya mendanai pertumbuhan dividen melalui laba ditahan dan pengembalian investasi yang konservatif.
Dividen Yield : ~3,0%
Dividen Tahunan: ~$2,04
Tingkat Pertumbuhan Dividen 5 Tahun: ~4,5%
Rentetan Kenaikan Dividen: Lebih dari 62 tahun
Mengapa ini disebut Dividend Kings:
Ketahanan dividen Coca-Cola berakar pada keunggulan merek globalnya, skala distribusi yang tak tertandingi, dan struktur pembotolan yang sebagian besar minim aset yang mendukung margin yang kuat dan ketahanan arus kas bebas.
Meskipun dividen yieldnya biasanya lebih rendah daripada perusahaan penghasil pendapatan berisiko lebih tinggi lainnya, kekuatan penetapan harga Coca-Cola, permintaan yang berulang, dan alokasi modal yang disiplin secara konsisten menghasilkan pengembalian yang andal bagi pemegang saham dan pertumbuhan dividen jangka panjang yang stabil.
Suatu perusahaan harus menaikkan dividen regulernya setiap tahun selama setidaknya lima dekade. Pembekuan atau pemotongan dividen akan langsung memutus rangkaian tersebut.
Pembayaran khusus, sekali bayar, atau tidak teratur tidak dihitung. Hanya dividen tunai berkala yang dibayarkan kepada pemegang saham biasa yang memenuhi syarat.
Perusahaan yang termasuk dalam program Dividend Kings tidak perlu terdaftar dalam S&P 500 atau indeks utama lainnya, itulah sebabnya perusahaan yang lebih kecil dan kurang terkenal pun dapat memenuhi syarat.
Untuk mencapai usia 50 tahun ke atas membutuhkan ketahanan lintas siklus seperti pertumbuhan dividen yang konsisten di tengah resesi, periode inflasi, lingkungan suku bunga yang meningkat, dan penurunan pasar yang signifikan.
Singkatnya, Dividend Kings adalah perusahaan yang telah meningkatkan dividen tanpa henti selama setidaknya setengah abad, menempatkan mereka di antara bisnis dengan pertumbuhan dividen dan pengembalian pemegang saham yang paling tahan lama di pasar publik.
Lancaster Colony (LANC) | Dividen Yield: ~2,0% - Produsen makanan khusus dengan loyalitas merek yang kuat dan manajemen keuangan yang konservatif, mendukung pertumbuhan dividen yang stabil yang didorong oleh arus kas yang dapat diandalkan.
California Water Service Group (CWT) | Dividen Yield: ~1,7% - Perusahaan utilitas air yang diatur pemerintah menawarkan visibilitas pendapatan yang sangat stabil dan salah satu catatan pertumbuhan dividen terpanjang di pasar.
SJW Group (SJW) | Dividen Yield: ~2,3% - Saham perusahaan utilitas dengan volatilitas rendah yang termasuk dalam kategori Dividend King dengan pengembalian yang dapat diprediksi dan terkait dengan struktur tarif yang diatur serta permintaan infrastruktur penting.
Black Hills Corporation (BKH) | Dividen Yield: ~4,6% - Perusahaan utilitas regional yang termasuk dalam kategori Dividend King (Dividend Kings) karena operasinya di bidang listrik dan gas yang diatur pemerintah, menawarkan yield yang lebih tinggi dengan pertumbuhan dividen yang stabil dan didorong oleh kebijakan pemerintah.
Commerce Bancshares (CBSH) | Dividen Yield: ~1,9% - Bank regional yang dikelola secara konservatif dan pertumbuhan dividennya berkelanjutan melalui beberapa siklus kredit berkat penjaminan kredit yang disiplin dan retensi modal.
Farmers & Merchants Bancorp (FMCB) | Dividen Yield: ~1,5% - Sebagai bank komunitas yang kurang dikenal, ini adalah "Dividend Kings" dengan rekam jejak dividen yang sangat panjang, didukung oleh kebijakan pinjaman yang konservatif dan basis simpanan lokal yang kuat.
Dividend Kings adalah perusahaan publik yang telah meningkatkan pembayaran dividen setiap tahun selama setidaknya 50 tahun berturut-turut. Standar ini mencerminkan disiplin keuangan yang luar biasa, arus kas yang stabil, dan komitmen jangka panjang terhadap pengembalian kepada pemegang saham.
Perbedaan utamanya adalah jangka waktu. Dividend Aristocrats membutuhkan peningkatan dividen selama 25 tahun berturut-turut, sedangkan Dividend Kings membutuhkan 50 tahun. Ambang batas yang lebih tinggi ini menempatkan Dividend Kings dalam kelompok yang jauh lebih kecil dan lebih selektif.
Tidak. Banyak Dividend Kings menawarkan yield moderat. Daya tariknya terletak pada konsistensi dan pertumbuhan dividen jangka panjang, bukan pada memaksimalkan pendapatan jangka pendek. Yield yang lebih tinggi dalam kelompok ini sering kali mencerminkan siklus valuasi, bukan risiko pembayaran dividen.
Ya. Jika suatu perusahaan gagal menaikkan dividennya dalam satu tahun, meskipun mempertahankan pembayaran dividen yang sama, perusahaan tersebut akan langsung kehilangan status "Dividend Kings" dan harus memulai rentetan kemenangan baru dari nol.
Secara historis, Dividend Kings cenderung lebih tangguh selama resesi karena model bisnis yang stabil dan menghasilkan arus kas yang kuat. Namun, mereka tetaplah saham dan tetap tunduk pada risiko pasar.
Tidak ada dividen yang dijamin. Meskipun Dividend Kings memiliki rekam jejak yang luar biasa, pertumbuhan dividen di masa depan bergantung pada pendapatan, arus kas, dan keputusan manajemen. Konsistensi di masa lalu mengurangi risiko tetapi tidak menghilangkannya.
Dividend Kings mewakili standar tertinggi dalam investasi pertumbuhan dividen. Kemampuan mereka untuk secara konsisten meningkatkan dividen selama lebih dari setengah abad mencerminkan model bisnis yang tangguh, alokasi modal yang disiplin, dan komitmen yang mendalam terhadap pengembalian kepada pemegang saham.
Meskipun yield bervariasi di antara kelompok ini, yang menyatukan Dividend Kings adalah keandalan, bukan pengejaran yield. Bagi investor yang mencari stabilitas pendapatan jangka panjang, arus kas tahan inflasi, dan ketahanan yang terbukti di berbagai siklus ekonomi, Dividend Kings tetap menjadi salah satu fondasi paling kredibel di pasar ekuitas.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
