3 चरणों में स्टॉक के बदले उधार कैसे लें

यदि आपके पास स्टॉक हैं और आप अपने निवेश को बेचे बिना लिक्विडिटी तक पहुँच चाहते हैं, तो स्टॉक के बदले उधार लेने का तरीका समझना एक व्यावहारिक समाधान हो सकता है। यह दृष्टिकोण आपको अपने पोर्टफोलियो के मूल्य को ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने देता है जबकि आप अपनी स्थिति को खुला रखते हैं।

कई निवेशकों के लिए, यह अन्य अवसरों के लिए नकदी अनलॉक करने, अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने या बस वित्तीय लचीलेपन में सुधार करने का एक तरीका है। हालांकि, शेयरों के बदले उधार लेने में जोखिम भी होता है, इसलिए आगे बढ़ने से पहले इसमें शामिल कदमों को जानना आवश्यक है।

3 चरणों में स्टॉक के बदले उधार कैसे लें

चरण 1: समझें कि स्टॉक के बदले उधार लेने का क्या मतलब है

स्टॉक के बदले उधार लेने का तरीका सीखने का पहला कदम मूल अवधारणा को समझना है। स्टॉक के बदले उधार लेने का मतलब है अपने शेयरहोल्डिंग को संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल करके ऋण लेना। यह आमतौर पर मार्जिन ऋण या ब्रोकर या वित्तीय संस्थानों द्वारा दिए जाने वाले प्रतिभूति-आधारित ऋण के माध्यम से किया जाता है। अपनी संपत्ति बेचने के बजाय, आप उन्हें गिरवी रखते हैं, जिससे आपको फंड प्राप्त करते समय किसी भी लाभ या लाभांश को बनाए रखने की अनुमति मिलती है।

आपके पोर्टफोलियो का मूल्य यह निर्धारित करता है कि आप कितना उधार ले सकते हैं। अधिकांश ऋणदाता ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात लागू करते हैं, जो आमतौर पर 50 से 70 प्रतिशत के बीच होता है। इसका मतलब है कि अगर आपके स्टॉक की कीमत £100,000 है, तो आप £70,000 तक उधार ले सकते हैं। हालाँकि, यह राशि अस्थिरता और धारण की गई प्रतिभूतियों के प्रकार के आधार पर भिन्न हो सकती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह एक सुरक्षित ऋण है। यदि आपके स्टॉक का मूल्य काफी कम हो जाता है, तो ऋणदाता मार्जिन कॉल जारी कर सकता है, जिसके लिए आपको ऋण बनाए रखने के लिए अधिक धनराशि जमा करने या कुछ संपत्ति बेचने की आवश्यकता होगी। स्टॉक के बदले प्रभावी ढंग से उधार लेने का निर्णय लेते समय इन जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है।

चरण 2: सही ऋण विकल्प चुनें

एक बार जब आप समझ जाते हैं कि स्टॉक के बदले उधार कैसे लिया जाता है, तो दूसरा चरण सही उधार लेने का तरीका चुनना है। आपके पोर्टफोलियो का उपयोग करके ऋण प्राप्त करने के विभिन्न तरीके हैं, और प्रत्येक में अनूठी विशेषताएं और विचार हैं।

सबसे आम तरीकों में से एक मार्जिन लोन है। यह आमतौर पर ब्रोकरेज फर्मों द्वारा पेश किया जाता है और आपको अपने ट्रेडिंग खाते में मौजूद प्रतिभूतियों के बदले सीधे उधार लेने की अनुमति देता है। ब्याज प्रतिदिन लिया जाता है, और पुनर्भुगतान लचीलापन अलग-अलग हो सकता है। मार्जिन लोन उन सक्रिय व्यापारियों के लिए उपयोगी होते हैं जो आगे निवेश करने के लिए उधार ली गई धनराशि का उपयोग करना चाहते हैं, लेकिन अस्थिर बाजारों में वे उच्च जोखिम उठाते हैं।

दूसरा तरीका सिक्योरिटी-समर्थित लाइन ऑफ क्रेडिट है, जो अक्सर निजी बैंकों या निवेश फर्मों द्वारा प्रदान किया जाता है। मार्जिन लोन की तुलना में इन ऋणों में कम ब्याज दरें और अधिक उदार शर्तें होती हैं। वे आमतौर पर पुनर्निवेश के लिए नहीं बल्कि व्यक्तिगत या व्यावसायिक खर्चों को कवर करने के लिए होते हैं।

तीसरा विकल्प संरचित ऋण है, जो उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए अनुकूलित है। इन ऋणों में अधिक जटिल शर्तें शामिल हो सकती हैं, लेकिन अधिक लचीलापन और बड़ी उधार सीमा प्रदान करते हैं।

आप जो भी तरीका चुनें, फीस, ब्याज दरों और ऋणदाता की प्रतिष्ठा की तुलना करें। सुनिश्चित करें कि आप शर्तों को पूरी तरह समझते हैं और अगर बाजार आपके खिलाफ जाता है तो आपके शेयरों के साथ कैसा व्यवहार किया जाएगा। यह जिम्मेदारी से शेयरों के बदले उधार लेने में महारत हासिल करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।

चरण 3: ऋण के लिए सावधानीपूर्वक आवेदन करें और उसका प्रबंधन करें

स्टॉक के बदले उधार लेने की प्रक्रिया में अंतिम चरण आपके ऋण का आवेदन और प्रबंधन है। आरंभ करने के लिए, आपको एक मार्जिन खाता खोलना होगा या किसी सहभागी संस्थान के साथ ऋण सुविधा सुरक्षित करनी होगी। आपसे व्यक्तिगत वित्तीय विवरण, परिसंपत्तियों का प्रमाण और उन स्टॉक की सूची प्रदान करने के लिए कहा जा सकता है जिन्हें आप गिरवी रखना चाहते हैं।

एक बार जब आपका खाता स्वीकृत हो जाता है और आपके स्टॉक को संपार्श्विक के रूप में स्थानांतरित या गिरवी रख दिया जाता है, तो ऋण निधि उपलब्ध कराई जा सकती है, अक्सर कुछ दिनों के भीतर। पुनर्भुगतान कार्यक्रम, ब्याज गणना और आय के उपयोग पर किसी भी प्रतिबंध सहित शर्तों की विस्तार से समीक्षा करना सुनिश्चित करें।

जबरन परिसमापन से बचने के लिए ऋण का उचित प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है। अपने पोर्टफोलियो के मूल्य की नियमित रूप से निगरानी करें और मार्जिन कॉल को ट्रिगर करने से बचने के लिए पर्याप्त बफर स्तर बनाए रखें। स्पष्ट पुनर्भुगतान योजनाएँ निर्धारित करें और अनावश्यक जोखिम लेने के लिए उधार लिए गए धन का उपयोग करने से बचें। शेयरों के बदले उधार लेना जानना समीकरण का केवल एक हिस्सा है। उस उधार को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना ही सफल निवेशकों को बाजार के उतार-चढ़ाव से अचंभित रहने वालों से अलग करता है।

किसी भी स्टॉक-समर्थित ऋण समझौते में प्रवेश करने से पहले वित्तीय सलाहकार से बात करना भी बुद्धिमानी है, खासकर यदि आप धन का उपयोग प्रमुख खरीद या निवेश के लिए कर रहे हैं।

निवेशक शेयरों के बदले उधार लेना क्यों पसंद करते हैं?

कई निवेशक शेयरों के बदले उधार लेने की सुविधा की ओर आकर्षित होते हैं क्योंकि इससे लचीलापन और नियंत्रण मिलता है। एक मजबूत स्थिति से बाहर निकलने और पूंजीगत लाभ करों का सामना करने के बजाय, आप अपने निवेश से लाभ प्राप्त करना जारी रख सकते हैं जबकि अपना पैसा कहीं और लगा सकते हैं। इस पद्धति का उपयोग आम तौर पर अचल संपत्ति खरीदने, व्यवसाय को वित्तपोषित करने या ट्यूशन शुल्क को कवर करने जैसे उद्देश्यों के लिए किया जाता है।

इसके अतिरिक्त, स्टॉक के बदले उधार लेने से पारंपरिक ऋणों की तुलना में तरलता तक तेज़ी से पहुँच मिल सकती है, खासकर तब जब इस तरह के ऋण देने में विशेषज्ञता रखने वाले संस्थानों के साथ काम किया जाता है। यह उन लोगों के लिए एक आकर्षक विकल्प है जिनके पास अच्छी तरह से स्थापित पोर्टफोलियो हैं और जो अपनी दीर्घकालिक निवेश रणनीति को बाधित नहीं करना चाहते हैं।

ऐसा कहा जाता है कि यह रणनीति जोखिम रहित नहीं है। बाजार में गिरावट आपके पोर्टफोलियो के मूल्य को कम कर सकती है और अनुचित समय पर आपकी परिसंपत्तियों की जबरन बिक्री को बढ़ावा दे सकती है। इसलिए, यह समझना आवश्यक है कि शेयरों के बदले सुरक्षित तरीके से उधार कैसे लिया जाए और ऋण का प्रबंधन रूढ़िवादी तरीके से कैसे किया जाए।

निष्कर्ष

अगर समझदारी से इस्तेमाल किया जाए, तो स्टॉक के बदले उधार लेना सीखना एक शक्तिशाली वित्तीय उपकरण हो सकता है। यह स्वामित्व या दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों का त्याग किए बिना तरलता तक पहुंच प्रदान करता है। मुख्य बात प्रक्रिया को समझना, सही ऋणदाता चुनना और ऋण को जिम्मेदारी से प्रबंधित करना है।

तीन स्पष्ट चरणों में शेयरों के बदले उधार लेने के तरीके की अच्छी समझ के साथ, आप इस अवसर का पता लगाने के लिए बेहतर तरीके से तैयार हैं। हमेशा अपना उचित परिश्रम करें, सूचित रहें और अस्थिर बाजार में कभी भी उससे अधिक उधार न लें जिसे आप खोने को तैयार हैं। किसी भी वित्तीय रणनीति की तरह, एक अनुशासित दृष्टिकोण अक्सर सभी अंतर पैदा करता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।