تجارة
حول إي بي سي
2025-09-04
المضاربة السريعة (Scalping) هي استراتيجية يومية تستهدف تحركات أسعار طفيفة جدًا خلال ثوانٍ أو دقائق، باستخدام العديد من الصفقات وضوابط صارمة. تُفتح وتُغلق المراكز بشكل متكرر، عادةً عندما تكون السيولة في أوج قوتها.
هل الأمر محفوف بالمخاطر بالنسبة لمعظم المتداولين؟ غالبًا نعم. بمجرد احتساب فروق الأسعار والانزلاقات والرسوم، يصبح هامش الخطأ ضئيلًا، وقد تُحوِّل أخطاء التنفيذ البسيطة خطةً ناجحةً إلى خسائر.
تعتمد النتائج على الاحتكاك وعمليات التعبئة بقدر ما تعتمد على الإعدادات. فروق الأسعار، وتوجيه الأوامر، وموقع قائمة الانتظار، وسرعة المنصة، كلها عوامل تؤثر على النتائج أكثر من اختيار المؤشر.
يُعلّم المضاربة السريعة أيضًا التحكم في المخاطر. فحدود الخسارة المحددة مسبقًا، والخروج السريع، ورفض الملاحقة، كلها عوامل تُحسّن الأداء في أساليب التداول الأخرى.
التداول يكون أرخص وأكثر سلاسةً عندما تكون المشاركة عالية. ركّز على الأدوات والجلسات ذات السيولة العالية حيث تكون فروق الأسعار ضيقة والعمق ثابتًا. بالنسبة للعملات، غالبًا ما يتمتع تداخل بورصتي لندن ونيويورك بأفضل سيولة ومتابعة. استخدم أنواع الأوامر التي توازن بين السرعة والتحكم في الأسعار، وتجنب الفترات الزمنية الضعيفة أو الأخبار الرئيسية إلا إذا كان دليل التداول مُصممًا خصيصًا لها.
التداول خلال فترات المشاركة العالية لتقليل الفروقات والانزلاق.
استخدم أوامر الحد القابلة للتسويق للسرعة أو الحدود السلبية عندما يكون وضع قائمة الانتظار قويًا.
الوقوف جانبا أثناء ضعف السيولة أو الأحداث التي تسبب فجوات غير متوقعة.
استخدم مخططًا قصير المدى للمحفزات، وإطارًا زمنيًا أطول قليلًا للسياق. اجعل القواعد صغيرة وقابلة للتكرار.
المستويات: نطاق الافتتاح، والارتفاع أو الانخفاض السابق، والدعم أو المقاومة المحددة خلال اليوم.
التأكيد: ارتفاع قصير في الحجم أو دفعة زخم بسيطة تتوافق مع المستوى.
الخروج: تحقيق ربح جزئي عند نقطة رد الفعل الأولى والتتبع تحت التأرجح الأخير.
بحساب بقيمة 5000 دولار أمريكي، مع مخاطرة بنسبة 0.5%، أي 25 دولارًا أمريكيًا لكل صفقة، اشترِ 200 سهم بسعر 20.00 دولارًا أمريكيًا، مع أمر إيقاف عند 19.95 دولارًا أمريكيًا وهدف عند 20.06 دولارًا أمريكيًا. إجمالي الربح المحتمل هو 12 دولارًا أمريكيًا، وإجمالي المخاطرة 10 دولارات أمريكية. يمكن أن يؤدي فرق سعري قدره سنت واحد وانزلاق سعري إجمالي قدره سنت واحد إلى خسارة ما بين 4 و6 دولارات أمريكية من أصل 12 دولارًا أمريكيًا قبل الرسوم. توقع تفاقم الانزلاق السعري مع اقتراب مواعيد الإعلانات المجدولة. قلل حجم التداول أو أوقفه مؤقتًا خلال فترات الإصدار. لا تستخدم هذا النوع من الإعدادات إلا عندما تكون فروق الأسعار ضيقة، وعمق التداول قويًا، ويتم استيفاء جميع بنود قائمة التحقق.
التكاليف تُحدد النتائج بقدر ما تُحدد المشاركات. الأهداف الصغيرة تتطلب تنفيذًا دقيقًا واختيارًا دقيقًا للمكان.
يمكن أن يؤدي الفارق والانزلاق إلى استهلاك حصة كبيرة من هدف يتراوح بين 6 إلى 10 سنتات في كل دورة.
تتغير العمولات والرسوم، وتتعادل الأرباح، وتتغير أحجام المراكز.
يمكن أن تؤدي عمليات التوجيه والخصومات إلى إضافة أو تقليل التكلفة الصافية، لذا قم بالقياس والتكيف.
عادةً ما تتسع فروق الأسعار في الأدوات المالية الضعيفة أو شديدة التقلب، مما يرفع تكاليف النقل ذهابًا وإيابًا ويرفع عتبة التعادل.
| خطأ | تأثير | يصلح |
|---|---|---|
| مطاردة المزيد من الصفقات لتحقيق المزيد من الربح | ترتفع الرسوم والأخطاء بينما تنخفض الحافة | تحديد سقف للتداولات اليومية وتفضيل الجودة على العدد |
| توقفات محكمة للغاية تمنع الضوضاء داخل المبنى | التوقفات المتكررة والإحباط | وضع نقاط توقف خارج الضوضاء النموذجية وتقليل الحجم |
| التداول في فترات ضعيفة أو مليئة بالأخبار | الفجوات والانزلاقات تطغى على الأهداف الصغيرة | الالتزام بالنوافذ السائلة أو تقليل الحجم أو الوقوف جانبًا |
| الاعتماد على المؤشرات للتوقيت | الإدخالات المتأخرة أو الصاخبة | استخدم المؤشرات للسياق وقم بالتنفيذ على السعر والمستوى والحجم |
التداول اليومي: التداول داخل اليوم مع فترات احتفاظ أطول وتذاكر أقل من التداول المضارب.
الفارق: هو الفجوة بين سعر العرض وسعر الطلب والتي تشكل التكلفة الأساسية في الاستراتيجيات السريعة.
الانزلاق: الفرق بين سعر الملء المتوقع والسعر الفعلي.
عمق الكتاب، المستوى 2: أوامر مرئية مدرجة في قائمة الانتظار تشير إلى السيولة في الأمد القريب.
يُصمّم المحترفون بناءً على البنية الدقيقة أولاً. يتداولون في أوقات السيولة، ويختارون أدواتٍ للعمق، ويستخدمون مواقع دخولٍ متكررة مثل مستويات نطاق الافتتاح أو المستويات القصوى السابقة. كما يضعون حدًا للخسارة اليومية، وحدًا أقصى لعدد الصفقات، وفترة توقف مؤقتة بعد خسارتين متتاليتين، وقاعدة إيقاف التداول اليومي. في حال تداول الأسهم الأمريكية بالهامش، يجب التأكد من حالة المتداول اليومي النمطي ومتطلبات رأس المال قبل اعتماد خطة تداول عالية التردد. يُسجّلون الانزلاقات المحققة مقارنةً بالخطة، ويُزيلون الإعدادات التي لا تتغلب على الاحتكاك.
قد ينجح المضاربة السريعة، لكن تحمل المخاطر وعبء التنفيذ مرتفعان. بالنسبة لمعظم المتداولين، تكون فرصهم ضئيلة للغاية بعد التكاليف والانزلاق والخطأ البشري.
إن المسار الأفضل هو تعلم الانضباط الذي يتطلبه التداول بالمضاربة، ثم تطبيق تلك العادات بأسلوب أبطأ، أو التعامل مع التداول بالمضاربة فقط بخطة تم اختبارها، وأدوات قوية، وحدود شخصية صارمة.
