ما هو التداول المباشر للسوق (DMA) في سوق الأسهم؟ المزايا والمخاطر والاستراتيجيات

يُتيح التحليل الفني في سوق الأسهم للمتداولين مجموعة متنوعة من الأدوات لفهم حركة الأسعار وفرص التداول اللحظية. ومن بين هذه الأدوات، تُعدّ المتوسطات المتحركة من أكثر المؤشرات استخدامًا.

ومع ذلك، فإن البديل الخاص المسمى المتوسط المتحرك النازح (DMA) يمنح المتداولين ميزة فريدة من نوعها من خلال تقديم رؤية مستقبلية لاتجاهات الأسعار.

في هذه المقالة، سوف نستكشف ما هو DMA، وكيف يعمل، والإيجابيات والمخاطر المرتبطة به، والعديد من الاستراتيجيات لتطبيقه بشكل فعال في التداول.

ما هو DMA (المتوسط المتحرك النازح) في سوق الأوراق المالية؟

المتوسط المتحرك المُزاح (DMA) هو متوسط متحرك بسيط أو أُسيّ يتحرك للأمام أو للخلف على الرسم البياني بعدد محدد من الفترات. والفكرة هي "إزاحة" المتوسط المتحرك أو تحريكه ليتوافق بشكل أوثق مع حركة السعر المستقبلية، مما يوفر تمثيلًا أكثر سلاسةً ووضوحًا لاتجاهات السوق.

إذا استخدم متداول متوسطًا متحركًا لعشرين يومًا وقام بإزاحته للأمام بخمسة أيام، فسيتم رسم الخط قبل خمسة أيام من مكان ظهوره المعتاد. هذا الإزاحة يجعل تحديد الاتجاه أكثر تنبؤًا، مما يوفر منظورًا أكثر استراتيجية لزخم السعر.

يمكن تطبيق المتوسط المتحرك المباشر (DMA) على أي متوسط متحرك - بسيط (SMA) أو أسي (EMA) - حسب تفضيلات المتداول. يُحرك الإزاحة الخط أفقيًا على الرسم البياني دون تغيير طريقة حسابه.

كيفية حساب DMA

يتضمن حساب المتوسط المتحرك المُزاح خطوتين. أولاً، تحسب متوسطًا متحركًا قياسيًا، إما المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أو المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، باستخدام عدد الفترات الزمنية المطلوبة. بعد ذلك، تُحرك الخط المرسوم للأمام أو للخلف على مخطط الأسعار.

على سبيل المثال:

• الخطوة 1: احسب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 يومًا.

• الخطوة 2: إزاحة هذا المتوسط بمقدار +5 فترات (إلى الأمام) أو -5 فترات (إلى الخلف).

يؤدي هذا التحول البصري إلى تغيير كيفية تفسير المتداول لاتجاهات الأسعار، دون تغيير البيانات الأساسية.

كيفية تفسير DMA على مخطط الأسعار

في الرسم البياني النموذجي، يظهر متوسط متحرك متحرك موجب الإزاحة (مثل +5) على يمين السعر الفعلي، وكأنه يتنبأ بمساره. يمكن أن يوفر هذا الإزاحة مستويات دعم ومقاومة، ويساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على سلوك التقاطع أو تفاعل السعر.

عندما يتجاوز السعر المتوسط المتحرك المُزاح، فقد يُشير ذلك إلى زخم صعودي. في المقابل، قد يُشير انخفاض السعر دون المتوسط المتحرك اليومي إلى زخم هبوطي. مع ذلك، نظرًا لأن المتوسط المتحرك اليومي مُتحرك للأمام، فإنه يُقدم هذه الإشارات في وقت أبكر بقليل من المتوسطات المتحركة التقليدية.

يستخدم بعض المتداولين أيضًا عدة DMAs على نفس الرسم البياني - مثل 20 DMA و 50 DMA - لإنشاء أنظمة تقاطع للشراء أو البيع، تمامًا كما يفعلون مع المتوسطات المتحركة التقليدية.

لماذا نستخدم DMA بدلاً من المتوسطات المتحركة العادية؟

المتوسطات المتحركة القياسية هي مؤشرات متأخرة. وهي فعالة في تأكيد الاتجاهات، ولكن بحلول الوقت الذي تشير فيه إلى حركة، قد تكون معظم الفرص قد فاتت بالفعل. يحاول المتوسط المتحرك المُزاح حل هذه المشكلة من خلال قيادة حركة السعر بصريًا، مما يسمح للمتداولين بتوقع التحولات مبكرًا.

يُضيف DMA مستوى إضافيًا من التوقيت بمحاذاة المتوسط المتحرك مع حركة السعر الحالية أو المستقبلية. يُمكن أن يكون فعالًا في تداول الزخم، وأنظمة تتبع الاتجاه، والمضاربة السريعة اليومية، حيث يكون التوقيت بالغ الأهمية.

من خلال تقدم المتوسط المتحرك، يمكن لـ DMA أيضًا المساعدة في تصفية ضوضاء الأسعار البسيطة والتقلبات المفاجئة التي قد تسبب الارتباك عند استخدام المتوسطات المتحركة القياسية.

المتوسط المتحرك اليومي مقابل المتوسط المتحرك التقليدي

لفهم قيمة DMA، دعنا نقارنها بالمتوسطات المتحركة التقليدية:

• يقدم SMA/EMA إشارات متأخرة، مما يؤكد الاتجاهات ولكن مع نقاط دخول متأخرة.

• يوفر DMA رؤية رائدة، مما يساعد المتداولين على توقع التحركات المحتملة والاستعداد لها.

في الأسواق المتقلبة أو سريعة الحركة، قد يكون هذا التفوق في التوقيت حاسمًا. ومع ذلك، يجب الموازنة بين التحقق من صحة السعر لتجنب التصرف بناءً على الاختراقات الوهمية.

المتوسط المتحرك المباشر (DMA) ليس بديلاً عن المتوسطات المتحركة، بل هو تحسين لها. يستخدم العديد من المتداولين المتوسط المتحرك المباشر (DMA) والمتوسط المتحرك القياسي معًا لمزيد من المنظور.

استراتيجيات تداول DMA الشائعة

استراتيجية تقاطع DMA

على غرار أنظمة تقاطع المتوسطات المتحركة التقليدية، تتضمن هذه الاستراتيجية متوسطين متحركين مُزاحين - أحدهما قصير الأجل والآخر طويل الأجل. تظهر إشارة صعودية عندما يتقاطع المتوسط المتحرك اليومي الأقصر مع المتوسط المتحرك اليومي الأطول. وتظهر إشارة هبوطية عندما يحدث العكس.

يساعد هذا الإعداد على تحديد تغييرات الاتجاه مبكرًا ويمكن تطبيقه عبر الأطر الزمنية من 5 دقائق إلى الرسوم البيانية اليومية.

استراتيجية DMA واختراق السعر

يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك اليومي (DMA) كمستوى دعم أو مقاومة ديناميكي. عندما يخترق السعر المتوسط المتحرك ويعيد اختباره بنجاح، فقد يشير ذلك إلى اختراق واستمرار الاتجاه.

في هذه الطريقة، يعمل DMA كدليل مرئي لتحديد مستوى وقف الخسارة وتأكيد التداول.

دمج DMA مع RSI أو MACD

لتقليل الإشارات الخاطئة، يمكن ربط المتوسط المتحرك اليومي بمؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD). على سبيل المثال، إذا تجاوز السعر المتوسط المتحرك اليومي +5 لـ 20 فترة، وتجاوز مؤشر القوة النسبية 50، فإن هذا التقاء يزيد من احتمالية حدوث حركة صعودية.

تجعل مثل هذه التركيبات DMA أكثر موثوقية من خلال تأكيد الإشارات باستخدام مؤشرات مستقلة.

التداول السريع باستخدام DMA على الأطر الزمنية المنخفضة

على الرسوم البيانية للدقيقة الواحدة أو الخمس دقائق، يمكن للمضاربين المضاربين خلال اليوم استخدام متوسطات متحركة قصيرة الأجل جدًا (مثل متوسط متحرك لتسع فترات مُزاح بـ 3 فترات) للاستفادة من اندفاعات الزخم السريعة. يتم تفعيل الدخول والخروج بناءً على تفاعلات السعر مع متوسط الحركة المتحركة، والتي غالبًا ما يتم تصفيتها من خلال مؤشرات الحجم أو التقلب.

ويتطلب هذا النهج إدارة صارمة للمخاطر بسبب سرعة التنفيذ وإمكانية التراجعات السريعة.

إيجابيات استخدام DMA في التداول

• يقود حركة الأسعار بصريًا، مما يساعد المتداولين على توقع اتجاه السوق قبل المتوسطات المتحركة التقليدية.

• يقلل من التأخير المرتبط عادةً بمتوسطات الحركة القياسية مثل SMA أو EMA.

• تحسين توقيت الدخول والخروج، خاصة في الأسواق الاتجاهية.

• يعمل كدعم أو مقاومة ديناميكي، مما يوفر للمتداولين إعدادات تداول أكثر دقة.

• إعدادات قابلة للتخصيص لطول الفترة والإزاحة لتناسب أي أسلوب تداول أو إطار زمني.

• يقوم بتخفيف ضوضاء السوق، مما يجعل من السهل تحديد الاتجاه السائد.

• تطبيق متعدد الاستخدامات، مناسب للتداول اليومي، والتداول المتأرجح، واستراتيجيات المضاربة.

مخاطر وحدود DMA

• ارتفاع خطر الإشارات الخاطئة، وخاصة في الأسواق الجانبية أو شديدة التقلب.

• يمكن أن يؤدي ذلك إلى دخول مبكر، حيث قد يتصرف المتداولون قبل التأكيد الكامل للاتجاه.

• لا يوجد فهم للأساسيات، نظرًا لأنه أداة تقنية بحتة.

• قد يؤدي ذلك إلى خلق تحيز نفسي، حيث يعتمد المتداول بشكل مفرط على الخط النازح.

• خطر الإفراط في التحسين، وخاصة عند الاختبار الخلفي باستخدام معلمات DMA الملائمة للمنحنى.

• غير مناسب كمؤشر مستقل، ويجب تأكيده باستخدام أدوات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD)، أو مؤشر الحجم.

هل تطبيق DMA في سوق الأوراق المالية مناسب لك؟

DMA هو الأنسب لـ:

• يسعى المتداولون الذين يتبعون الاتجاه إلى الدخول مبكرًا.

• يحتاج المتداولون المتأرجحون إلى تأكيد مرئي للزخم.

• المضاربون الذين يحتاجون إلى إجراء إدخالات زمنية على فترات قصيرة.

• يقوم المتداولون بدمج المؤشرات لزيادة قوة الإشارة.

وهو أقل ملاءمة للمستثمرين الأساسيين أو أولئك الذين يركزون على دخل الأرباح، لأنه يضيف قيمة قليلة خارج استراتيجية تعتمد على السعر.

خاتمة

في الختام، يُعدّ المتوسط المتحرك المُزاح (DMA) أداةً فعّالة، وإن كانت غير مُستغلة بشكلٍ كافٍ، في ترسانة المتداولين. فمن خلال توجيه حركة السعر بصريًا، يُتيح للمتداولين رؤيةً استباقيةً للاتجاهات وتحولات الزخم. وهو فعّال في الأسواق سريعة الحركة أو في الاستراتيجيات التي تعتمد على الدخول والخروج المُبكر.

مع أن المتوسط المتحرك المباشر (DMA) ينطوي على بعض المخاطر، بما في ذلك الإشارات الخاطئة والتحيز النفسي، إلا أنه يمكن التخفيف من حدتها بدمجه مع أنماط الحجم، أو مؤشر القوة النسبية (RSI)، أو حركة السعر. ينبغي النظر إلى المتوسط المتحرك المباشر (DMA) على أنه تحسين، وليس بديلاً، للمتوسطات المتحركة التقليدية.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.