2025年07月21日
在行情波動加劇的市場環境下，許多投資人選擇透過融資融券放大操作，以獲得更高收益。然而，這種槓桿操作在市場下行時也會迅速放大風險。尤其當融資維持率低於130% ，帳戶安全將受到嚴峻考驗。以下將分析此情況下的主要風險，並提供應對建議。
| 風險類型 | 描述說明 |
| 強制平倉 | 券商設定的最低維持率通常在130%~150%。若低於130%，將被追加保證金，否則將被強平。 |
| 波動加劇 | 槓桿使帳戶對市場更敏感，價格小幅波動也可能導致資產大幅縮水。 |
| 流動性受限 | 融資維持率過低會限制新融資買入，部分資產甚至被凍結，資金調配難度增加。 |
| 槓桿放大虧損 | 維持率越低，槓桿越高。市場反轉時虧損可能迅速放大，嚴重時本金難保。 |
| 情緒幹擾決策 | 面臨壓力時容易做出衝動操作，如盲目補倉或恐慌賣出，損失進一步擴大。 |
1. 定期關注帳戶維持率
持續監控維持率變化，確保處於安全區間(建議≥150%)，避免突發風險。
2. 合理控制部位比例
不要集中投資高波動個股，應適當分散，降低個別標的對整體帳戶的影響。
3. 設定停損和止盈機制
制定明確交易計劃，設好停損點，避免情緒化交易，同時鎖定利潤空間。
4. 補充保證金或降低部位
若接近或跌破130%，應立刻補充保證金，或主動減倉、降低槓桿比例。
5. 多元化投資，分散風險
透過配置不同產業和品種分散單一市場風險，降低整體波動對帳戶的影響。
6. 保持理性心態
面對追加保證金通知或市場異動，保持冷靜、避免恐慌操作，是穩住帳戶的基礎。
融資維持率低於130%是明顯的風險訊號，投資人應高度警惕，並迅速採取行動。透過控制部位、合理運用槓桿、分散資產配置以及維持理性交易，可以有效避免被動平倉帶來的損失，提升帳戶的長期穩定性和獲利能力。
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