发布日期: 2025年10月22日
2025 年国际清算银行(BIS)三年调查资料为我们呈现了全球外汇市场中七大主要货币对交易量的显著变化。
数据显示，与 2022 年相比，2025 年七大主要货币对的集中度下降了 18.7%。在2022 年，这七大货币对外汇交易的占比高达 85%，而到了2025 年，这一比例已降至 66.3%。
从具体数据来看，美元兑欧元、美元兑日元等传统主要货币对的交易量占比都有所下降。这与全球经济格局的变化、国际贸易关系的调整以及市场参与者对风险偏好的改变有关。
近年来，一些新兴经济体在全球贸易中的地位逐渐提升，这使得与这些新兴经济体相关的货币对交易量有所增加。
同时，随着全球金融市场的一体化程度不断提高，投资者对不同货币对的投资机会的把握也更加灵活，这也导致了交易量在不同货币对之间的重新分配。
| 货币对 | 2022年 | 2025年 | 变化 |
| 欧元兑美元 | 22.7 | 21.2 | -1.5 |
| 美元/日元 | 13.5 | 14.3 | 0.8 |
| 英镑/美元 | 9.5 | 7.6 | -1.9 |
| 美元/人民币 | 6.6 | 8.1 | 1.5 |
| 美元/加元 | 5.5 | 5.3 | -0.2 |
| 澳元/美元 | 5.1 | 4.9 | -0.2 |
| 美元/瑞士法郎 | 3.9 | 4.9 | 1 |
不过，尽管主要货币对的交易量有所下降，但全球外汇市场的整体交易活动却大幅增加，日交易额增长了 28%，达到了 9.6 万亿美元。
若按年计算，交易额则相当于 3.500 万亿美元，相较于 2022 年的 2.730 万亿美元有了显著提升。
从具体货币对的交易情况来看，美元兑人民币的交易量增长尤为显著。自 2010 年以来，该货币对在全球交易量中的占比从 0.8% 增长到 2025 年的 8.1%，增长幅度高达 912%。
这一现象凸显了人民币在全球贸易和金融领域中日益重要的地位。
随着中国经济的持续增长和对外贸易规模的不断扩大，人民币在国际结算中的使用范围逐渐扩大，越来越多的国际企业开始接受人民币作为交易货币，从而推动了美元兑人民币交易量的大幅上升。
此外，美元兑韩元的交易量也呈现出强劲的增长势头。其交易量占比从 2.4% 增至 3.6%，几乎翻了一番。
这一增长主要得益于北亚贸易的活跃以及相关企业对货币风险的有效对冲。电子和半导体产业作为北亚地区的重要支柱产业，其供应链的全球化布局使得相关企业更加注重货币风险管理。
通过增加美元兑韩元的交易，企业能够更好地控制货币风险，从而保障自身利益。
| 原因 | 表现 |
| 新兴市场货币崛起 | 新兴经济体货币交易量增加，市场多样化。 |
| 全球贸易变化 | 区域贸易协定增多，新兴货币使用增多。 |
| 金融市场多元化 | 新金融工具和数字货币改变交易格局。 |
当前投资者需注意，主要外汇货币对仍然是外汇市场的核心组成部分，但其在全球外汇市场中的统治地位正在被逐渐削弱。这种转变意味着，外汇市场的参与者需要重新审视和调整交易策略，以适应新的市场环境。
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