Giải thích chỉ số Nikkei 225: Chỉ số NIKKEI: NI225 là gì?

Chỉ số Nikkei 225, còn được gọi là chỉ số NIKKEI: NI225, là chỉ số thị trường chứng khoán được công nhận rộng rãi nhất của Nhật Bản và là chuẩn mực quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Nhật Bản.

Thường được so sánh với Chỉ số công nghiệp Dow Jones, Nikkei 225 phản ánh biến động của các công ty đại chúng hàng đầu được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE).

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng tôi sẽ phân tích Nikkei 225 là gì, hoạt động như thế nào và lý do tại sao các nhà giao dịch trên toàn thế giới luôn theo dõi chỉ số quan trọng của Nhật Bản này.

Chỉ sốNIKKEI: NI225 là gì?

Chỉ số NIKKEI: NI225 là chỉ số chứng khoán có giá trị gia tăng bao gồm 225 công ty lớn nhất và thanh khoản nhất được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE). Được tính toán lần đầu tiên vào năm 1950, Nikkei được xuất bản bởi Nihon Keizai Shimbun (Nikkei Inc.), một trong những tờ báo tài chính lớn nhất Nhật Bản.

Không giống như các chỉ số được tính theo vốn hóa thị trường như S&P 500, Nikkei 225 phân bổ trọng số lớn hơn cho các cổ phiếu có giá cao hơn, bất kể quy mô công ty. Điều này có thể dẫn đến sự khác biệt giữa giá trị thị trường của công ty và ảnh hưởng của công ty đó đối với chỉ số.

Nikkei 225 được coi rộng rãi là thước đo sức khỏe của thị trường chứng khoán và nền kinh tế Nhật Bản. Chỉ số này bao gồm các công ty trong các lĩnh vực như công nghệ, tài chính, sản xuất, bán lẻ và dược phẩm.

Thành phần

225 công ty trong chỉ số này bao gồm 11 ngành công nghiệp, cung cấp một mặt cắt ngang của nền kinh tế Nhật Bản. Sau đây là một số ngành công nghiệp chính và các thành phần đáng chú ý:

• Công nghệ: Sony, Tokyo Electron, SoftBank Group

• Ô tô: Toyota Motor, Honda Motor, Nissan

• Bán lẻ và Hàng tiêu dùng: Fast Retailing (Uniqlo), Seven & I Holdings

• Tài chính: Mitsubishi UFJ Financial, Mizuho Financial

• Dược phẩm: Takeda Pharmaceutical, Astellas Pharma

Danh sách các thành phần được xem xét hàng năm vào tháng 10, với các thay thế được thực hiện dựa trên tính thanh khoản, đại diện ngành và cân bằng ngành. Nó đảm bảo chỉ số vẫn có liên quan và có thể đầu tư.

Nikkei 225 so với các chỉ số chính khác

chỉ mụcNIKKEI: NI225 Tóm tắt lịch sử

Nikkei 225 đã theo dõi thị trường chứng khoán Nhật Bản trong hơn 70 năm. Lịch sử của nó phản ánh những thăng trầm của nền kinh tế mà Nhật Bản đã trải qua, từ thời kỳ phục hồi sau chiến tranh đến "Những thập kỷ mất mát".

• 1950 : Chỉ số này được tính toán lần đầu tiên, với dữ liệu được áp dụng hồi tố từ năm 1949.

• Những năm 1980 : Chỉ số Nikkei tăng trưởng chưa từng có trong thời kỳ bong bóng tài sản của Nhật Bản, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 38.957,44 vào ngày 29 tháng 12 năm 1989.

• Những năm 1990–2000 : Sự suy thoái kinh tế của Nhật Bản dẫn đến nhiều thập kỷ trì trệ. Chỉ số giảm mạnh và khó cải thiện.

• Những năm 2010–2020 : Toàn cầu hóa và sự quan tâm mới của các nhà đầu tư vào châu Á mang lại nhiều vốn nước ngoài hơn cho thị trường Nhật Bản. Nikkei bắt đầu xu hướng tăng dài hạn.

Hiệu suất trong năm 2025 cho đến nay

Tính đến ngày 17 tháng 6 năm 2025, Nikkei 225 đóng cửa ở mức 38.791,80, đánh dấu sự phục hồi khiêm tốn sau đợt giảm trước đó trong năm nay. Chỉ số này vẫn thấp hơn khoảng 3% so với mức của tháng 1 và tụt hậu so với các chỉ số toàn cầu như S&P 500 và Nasdaq, vốn đã tạo ra mức tăng mạnh hơn trong năm nay.

Vào giữa tháng 5, chỉ số đã giảm xuống phạm vi từ 37.800 đến 38.000, chịu ảnh hưởng của sức mạnh đồng yên và căng thẳng thương mại leo thang. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư trong nước đã phục hồi vào tháng 6 sau động thái thận trọng của Ngân hàng Nhật Bản nhằm thắt chặt chính sách tiền tệ, kết hợp với việc cải thiện thu nhập của doanh nghiệp, đưa chỉ số trở lại mức 38.500+.

Bất chấp sự phục hồi này, Nikkei vẫn đang trên đà giảm nhẹ từ đầu năm đến nay khoảng 2,7–3,1% — iShares Core Nikkei ETF cho thấy mức lợi nhuận -3,08% tính từ đầu năm đến nay.

Các yếu tố chính

1. Sức mạnh của đồng Yên và độ nhạy cảm xuất khẩu

Vào giữa năm 2025, đồng yên Nhật tăng giá trở lại, làm xói mòn thu nhập từ xuất khẩu và gây áp lực lên tâm lý cổ phiếu. Với việc BOJ tăng lãi suất, sự phục hồi ổn định nhưng dần dần của đồng yên đã làm giảm biên lợi nhuận cho các nhà xuất khẩu và hạ thấp kỳ vọng tăng trưởng.

2. Sự thay đổi chính sách của Ngân hàng Nhật Bản

Vào tháng 6, BOJ đã gây bất ngờ cho thị trường với dấu hiệu đầu tiên về việc thắt chặt sau nhiều năm chính sách cực kỳ lỏng lẻo. Mặc dù điều này đã thúc đẩy cổ phiếu ngân hàng và tài chính, nhưng nó cũng gây ra sự thận trọng do khả năng kéo lùi các biện pháp kích thích kinh tế.

3. Bối cảnh thương mại và địa chính trị

Một cuộc thăm dò của Reuters dự đoán rằng Nikkei có khả năng tăng khoảng 5% vào cuối năm 2025. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi nỗi lo ngại về chính sách thương mại toàn cầu giảm bớt, thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ và xu hướng lãi suất thuận lợi.

Tuy nhiên, sự biến động vẫn là mối lo ngại, đặc biệt là liên quan đến khả năng áp dụng lại thuế quan và thay đổi động lực thương mại giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản.

Tiếp theo là gì?

Các nhà phân tích dự kiến sẽ có sự phục hồi về phạm vi 39.600–40.000 vào cuối năm. Khi biến động ngắn hạn giảm bớt—đặc biệt là nếu căng thẳng thương mại dịu đi—Nikkei có thể bước vào giai đoạn phục hồi theo chu kỳ được hỗ trợ bởi:

• Hiệu suất xuất khẩu mạnh mẽ trong bối cảnh giá trị đồng yên ổn định.

• Tiếp tục đạt được lợi nhuận từ doanh nghiệp và cải cách quản trị có cấu trúc.

• BOJ thắt chặt dần dần để tránh kìm hãm tăng trưởng.

Tuy nhiên, các cú sốc địa chính trị, sai lầm về chính sách hoặc động thái mạnh của đồng yên có thể kéo chỉ số trở lại. Mức trung bình đến cao 38.000 có thể sẽ tạo thành phạm vi trục quan trọng cho hướng đi trong suốt mùa hè.

Cách giao dịch chỉ sốNIKKEI: NI225

Có nhiều cách để các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiếp cận chỉ số. Phương pháp bạn chọn phụ thuộc vào phong cách giao dịch, vốn và khả năng chịu rủi ro của bạn.

1. ETF (Quỹ giao dịch trao đổi)

Cách dễ nhất để các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch Nikkei 225 là thông qua các ETF theo dõi chỉ số này.

Các lựa chọn phổ biến bao gồm:

• Quỹ ETF Nikkei 225 của iShares

• Quỹ giao dịch Nikkei 225 MAXIS

• Quỹ ETF Nomura Nikkei 225

Với ETF, các nhà đầu tư toàn cầu có thể giao dịch Nikkei 225 mà không cần giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo.

2. Nikkei Futures và Options

Các nhà giao dịch tích cực thường sử dụng hợp đồng tương lai Nikkei 225 để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro. Hợp đồng tương lai và quyền chọn cung cấp đòn bẩy và tính linh hoạt, nhưng chúng đi kèm với rủi ro cao hơn và phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

3. CFD (Hợp đồng chênh lệch)

Đối với các nhà giao dịch bên ngoài Nhật Bản, CFD trên Nikkei 225 có sẵn thông qua các nhà môi giới như EBC Financial Group và các công ty khác. CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động của chỉ số mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.

Lợi ích chính của việc sử dụng CFD:

• Giao dịch dài hạn hoặc ngắn hạn

• Sử dụng ký quỹ và đòn bẩy

• Truy cập từ mọi nơi trên toàn cầu

• Không cần phải quản lý tài khoản ETF hoặc tương lai

Tuy nhiên, CFD có rủi ro về thua lỗ do đòn bẩy và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.

Giờ giao dịch

Chỉ số Nikkei 225 phản ánh giờ giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo theo lịch trình sau:

• Buổi sáng: 9:00 sáng đến 11:30 sáng JST

• Buổi chiều: 12:30 trưa đến 3:00 chiều JST

Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch quốc tế, đặc biệt là những người ở Châu Âu hoặc Châu Mỹ, cần điều chỉnh lịch trình giao dịch của họ cho phù hợp. Nhiều nền tảng cũng cung cấp dữ liệu sau giờ làm việc hoặc các chỉ số trước thị trường, nhưng những dữ liệu này thường được giao dịch ít và ít thanh khoản hơn.

Phần kết luận

Tóm lại, chỉ số NIKKEI: NI225 mang đến những cơ hội và thách thức độc đáo cho các nhà giao dịch tìm kiếm sự đa dạng hóa, tiếp cận thị trường châu Á hoặc các hoạt động theo đà ngắn hạn.

Cho dù bạn chọn giao dịch thông qua ETF, CFD hay hợp đồng tương lai, điều quan trọng là phải hiểu cấu trúc chỉ số, yếu tố ảnh hưởng đến biến động của chỉ số và cách diễn giải báo giá.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.