2025-06-18
निक्केई 225, जिसे सूचकांक NIKKEI: NI225 के नाम से भी जाना जाता है, जापान का सबसे व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त शेयर बाजार सूचकांक है और जापानी अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन को मापने के लिए एक महत्वपूर्ण मानक है।
अक्सर डॉव जोन्स औद्योगिक औसत से तुलना की जाने वाली निक्केई 225, टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज (टीएसई) में सूचीबद्ध शीर्ष सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों की गतिविधियों को दर्शाती है।
इस विस्तृत गाइड में, हम बताएंगे कि निक्केई 225 क्या है, यह कैसे काम करता है, और दुनिया भर के व्यापारी इस प्रमुख जापानी सूचकांक पर नज़र क्यों रखते हैं।
सूचकांकनिकेई: NI225 एक मूल्य-भारित स्टॉक सूचकांक है जो टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज (TSE) में सूचीबद्ध 225 सबसे बड़ी और सबसे अधिक तरल कंपनियों से बना है। सबसे पहले 1950 में गणना की गई, निक्केई को जापान के सबसे बड़े वित्तीय समाचार पत्रों में से एक निहोन कीज़ाई शिंबुन (निक्केई इंक.) द्वारा प्रकाशित किया गया था।
एसएंडपी 500 जैसे मार्केट-कैप-वेटेड इंडेक्स के विपरीत, निक्केई 225 कंपनी के आकार की परवाह किए बिना उच्च-मूल्य वाले स्टॉक को अधिक महत्व देता है। इससे कंपनी के बाजार मूल्य और इंडेक्स पर इसके प्रभाव के बीच विसंगतियां हो सकती हैं।
निक्केई 225 को जापान के इक्विटी बाजार और आर्थिक स्वास्थ्य का बैरोमीटर माना जाता है। इसमें प्रौद्योगिकी, वित्त, विनिर्माण, खुदरा और फार्मास्यूटिकल्स जैसे क्षेत्रों की कंपनियाँ शामिल हैं।
सूचकांक में शामिल 225 कंपनियाँ 11 उद्योग क्षेत्रों में फैली हुई हैं, जो जापानी अर्थव्यवस्था के विभिन्न पहलुओं की जानकारी देती हैं। यहाँ कुछ प्रमुख क्षेत्र और उल्लेखनीय घटक दिए गए हैं:
प्रौद्योगिकी: सोनी, टोक्यो इलेक्ट्रॉन, सॉफ्टबैंक ग्रुप
ऑटोमोटिव: टोयोटा मोटर, होंडा मोटर, निसान
खुदरा और उपभोक्ता सामान: फास्ट रिटेलिंग (यूनिक्लो), सेवन एंड आई होल्डिंग्स
वित्तीय: मित्सुबिशी यूएफजे फाइनेंशियल, मिजुहो फाइनेंशियल
फार्मास्यूटिकल्स: टेकेडा फार्मास्यूटिकल, एस्टेलास फार्मा
घटकों की सूची की समीक्षा हर साल अक्टूबर में की जाती है, जिसमें तरलता, उद्योग प्रतिनिधित्व और क्षेत्र संतुलन के आधार पर प्रतिस्थापन किया जाता है। यह सुनिश्चित करता है कि सूचकांक प्रासंगिक और निवेश योग्य बना रहे।
| अनुक्रमणिका | क्षेत्र | भार विधि | कम्पनियों की संख्या | मुख्य क्षेत्र प्रभाव |
|---|---|---|---|---|
| निक्केई 225 | जापान | मूल्य भारित | 225 | टेक, ऑटो, वित्त |
| एस&पी 500 | संयुक्त राज्य अमेरिका | बाजार पूंजीकरण भारित | 500 | तकनीक, स्वास्थ्य सेवा, वित्त |
| डॉव जोन्स | संयुक्त राज्य अमेरिका | मूल्य भारित | 30 | ब्लू-चिप इंडस्ट्रियल्स |
| एफटीएसई 100 | यूनाइटेड किंगडम | बाजार पूंजीकरण भारित | 100 | ऊर्जा, बैंकिंग |
| हैंग सेंग सूचकांक | हांगकांग | बाजार पूंजीकरण भारित | ~50 | तकनीक, संपत्ति, वित्त |
निक्केई 225 70 से ज़्यादा सालों से जापान के शेयर बाज़ार पर नज़र रख रहा है। इसका इतिहास जापान के आर्थिक उतार-चढ़ाव को दर्शाता है, युद्ध के बाद की रिकवरी से लेकर "खोए हुए दशकों" तक।
1950 : सूचकांक की पहली बार गणना की गई, जिसमें 1949 से डेटा को पूर्वव्यापी रूप से लागू किया गया।
1980 का दशक : जापान के परिसंपत्ति बुलबुले के दौरान निक्केई ने अभूतपूर्व वृद्धि का अनुभव किया, जो 29 दिसंबर 1989 को 38,957.44 के अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया।
1990-2000 के दशक : जापान की आर्थिक मंदी के कारण दशकों तक स्थिरता बनी रही। सूचकांक में गिरावट आई और इसमें सुधार की कोशिश की गई।
2010-2020 : वैश्वीकरण और एशिया में निवेशकों की नई दिलचस्पी जापानी बाजारों में अधिक विदेशी पूंजी लाती है। निक्केई में दीर्घकालिक तेजी की शुरुआत होती है।
17 जून, 2025 तक, निक्केई 225 38,791.80 पर बंद हुआ, जो इस साल की पिछली गिरावट से मामूली सुधार दर्शाता है। सूचकांक अपने जनवरी के स्तर से लगभग 3% नीचे बना हुआ है और एसएंडपी 500 और नैस्डैक जैसे वैश्विक साथियों से पीछे है, जिन्होंने साल-दर-साल मजबूत लाभ अर्जित किया है।
मई के मध्य में, येन की मजबूती और बढ़ते व्यापार तनाव के कारण सूचकांक 37,800 से 38,000 के बीच गिर गया। हालांकि, जून में बैंक ऑफ जापान द्वारा मौद्रिक नीति को सख्त करने के लिए एक सतर्क कदम के बाद घरेलू निवेशक भावना में सुधार हुआ, साथ ही कॉर्पोरेट आय में सुधार हुआ, जिससे सूचकांक 38,500+ पर वापस आ गया।
इस सुधार के बावजूद, निक्केई लगभग 2.7-3.1% की मामूली YTD हानि के लिए ट्रैक पर है - iShares Core Nikkei ETF ने वर्ष-दर-वर्ष -3.08% रिटर्न दिखाया है।
प्रमुख चालक
1. येन की मजबूती और निर्यात संवेदनशीलता
2025 के मध्य में जापानी येन में फिर से वृद्धि देखी गई, जिससे निर्यात-संचालित आय कम हुई और इक्विटी भावना पर असर पड़ा। BOJ द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने के साथ, येन में लगातार लेकिन धीरे-धीरे उछाल ने निर्यातकों के मार्जिन को कम कर दिया है और विकास की उम्मीदों को कम कर दिया है।
2. बैंक ऑफ जापान की नीति में बदलाव
जून में, BOJ ने कई वर्षों की अति-ढीली नीति के बाद सख्ती के पहले संकेत से बाज़ारों को चौंका दिया। इससे बैंक और वित्तीय क्षेत्र के शेयरों को बढ़ावा मिला, लेकिन आर्थिक प्रोत्साहन पर संभावित दबाव के कारण सतर्कता भी बढ़ी।
3. व्यापार और भू-राजनीतिक संदर्भ
रॉयटर्स के एक सर्वेक्षण में अनुमान लगाया गया है कि 2025 के अंत तक निक्केई में लगभग 5% की वृद्धि होने की संभावना है। यह वृद्धि वैश्विक व्यापार नीतियों, मजबूत कॉर्पोरेट आय और अनुकूल ब्याज दर प्रवृत्तियों के बारे में कम आशंकाओं से प्रेरित होने की उम्मीद है।
हालाँकि, अस्थिरता चिंता का विषय है, विशेष रूप से टैरिफ की संभावित बहाली और अमेरिका और जापान के बीच व्यापार गतिशीलता में बदलाव के संबंध में।
विश्लेषकों को उम्मीद है कि वर्ष के अंत तक यह 39,600-40,000 की सीमा की ओर बढ़ेगा। जैसे-जैसे निकट अवधि की अस्थिरता कम होती है - खासकर अगर व्यापार तनाव कम होता है - निक्केई एक चक्रीय सुधार में प्रवेश कर सकता है, जिसका समर्थन निम्न द्वारा किया जाता है:
स्थिर येन मूल्य के बीच मजबूत निर्यात प्रदर्शन।
कॉर्पोरेट आय और संरचित शासन सुधारों से निरंतर लाभ।
धीरे-धीरे BOJ को कड़ा किया जाएगा, जिससे विकास में बाधा उत्पन्न न हो।
ऐसा कहा जाता है कि भू-राजनीतिक झटके, नीतिगत गलतियां या येन में तेज उतार-चढ़ाव सूचकांक को पीछे खींच सकते हैं। गर्मियों में दिशा के लिए 38,000 के मध्य से उच्च स्तर एक महत्वपूर्ण धुरी सीमा का निर्माण करेगा।
व्यापारियों और निवेशकों के लिए इंडेक्स में निवेश करने के कई तरीके हैं। आप जो तरीका चुनते हैं वह आपकी ट्रेडिंग शैली, पूंजी और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है।
1. ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड)
खुदरा निवेशकों के लिए निक्केई 225 में व्यापार करने का सबसे सुलभ तरीका सूचकांक पर नज़र रखने वाले ईटीएफ के माध्यम से है।
लोकप्रिय विकल्पों में शामिल हैं:
आईशेयर्स निक्केई 225 ईटीएफ
मैक्सिस निक्केई 225 ईटीएफ
नोमुरा निक्केई 225 ईटीएफ
ईटीएफ के साथ, वैश्विक निवेशक टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज में व्यापार किए बिना निक्केई 225 में व्यापार कर सकते हैं।
2. निक्केई फ्यूचर्स और ऑप्शंस
सक्रिय व्यापारी अक्सर जोखिम का अनुमान लगाने या बचाव करने के लिए निक्केई 225 वायदा का उपयोग करते हैं। वायदा और विकल्प लाभ और लचीलापन प्रदान करते हैं, लेकिन वे उच्च जोखिम के साथ आते हैं और अनुभवी व्यापारियों के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं।
3. सीएफडी (अंतर के लिए अनुबंध)
जापान के बाहर के व्यापारियों के लिए, निक्केई 225 पर सीएफडी ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप और अन्य जैसे ब्रोकरों के माध्यम से उपलब्ध हैं। सीएफडी व्यापारियों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों के स्वामित्व के बिना सूचकांक आंदोलनों पर सट्टा लगाने की अनुमति देता है।
सीएफडी का उपयोग करने के मुख्य लाभ:
लंबे या छोटे स्तर पर व्यापार करें
मार्जिन और लीवरेज का उपयोग करें
विश्व भर में कहीं से भी पहुंच
ईटीएफ या वायदा खाते का प्रबंधन करने की कोई आवश्यकता नहीं है
हालाँकि, सीएफडी में लीवरेज्ड हानि का जोखिम होता है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
निक्केई 225 टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के व्यापारिक घंटों को दर्शाता है, जो इस अनुसूची का पालन करता है:
सुबह का सत्र: सुबह 9:00 बजे से 11:30 बजे तक JST
दोपहर का सत्र: 12:30 बजे से 3:00 बजे तक JST
इसका मतलब यह है कि अंतरराष्ट्रीय व्यापारियों, खासकर यूरोप या अमेरिका के व्यापारियों को अपने ट्रेडिंग शेड्यूल को तदनुसार समायोजित करने की आवश्यकता है। कई प्लेटफ़ॉर्म घंटों के बाद के डेटा या प्री-मार्केट संकेतक भी प्रदान करते हैं, लेकिन इनका अक्सर कम कारोबार होता है और ये कम तरल होते हैं।
निष्कर्ष रूप में, सूचकांक NIKKEI: NI225 विविधीकरण, एशियाई बाजारों में निवेश, या अल्पकालिक गति खेलों की तलाश करने वाले व्यापारियों के लिए अद्वितीय अवसर और चुनौतियां प्रदान करता है।
चाहे आप ईटीएफ, सीएफडी या वायदा के माध्यम से व्यापार करना चुनते हैं, यह समझना महत्वपूर्ण है कि सूचकांक कैसे संरचित है, इसके आंदोलन को क्या प्रभावित करता है, और इसके उद्धरणों की व्याख्या कैसे करें।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
