สรุป
David Barrett ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ EBC Financial Group (UK) Ltd แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญในบทสัมภาษณ์ของ CCTV เกี่ยวกับตลาดโลกและกลยุทธ์การลงทุน
เมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม 2025 เดวิด บาร์เร็ตต์ ซีอีโอของ EBC Financial Group (UK) Ltd ได้พูดคุยกับ China Central Television (CCTV) เพื่อแบ่งปันมุมมองเชิงลึกของเขาเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจโลกและกลยุทธ์การลงทุนในปัจจุบัน
หลังจากที่ความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างประเทศเริ่มคลี่คลายลง ราคาทองคำก็ร่วงลงมากกว่า 5% จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน และผันผวนอย่างรุนแรง อย่างไรก็ตาม บาร์เร็ตต์เน้นย้ำว่านักลงทุนยังคงเผชิญกับความเสี่ยงจากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่ผันผวน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ และญี่ปุ่น และความขัดแย้งในภูมิภาคที่ยังคงดำเนินอยู่
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความกังวลด้านสินเชื่อที่เพิ่มมากขึ้น
ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม อัตราผลตอบแทนระยะยาวของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และญี่ปุ่นพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่หลายครั้ง เมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม มูดีส์ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จาก AAA เป็น Aa1 สถาบันหลายแห่งเตือนว่าตลาดพันธบัตรระยะยาวของประเทศพัฒนาแล้วนั้นเปราะบาง โดยมีอุปทานพันธบัตรเพิ่มขึ้น
ทำไมธนาคารกลางจึงยังคงซื้อทองคำ
เพื่อรับมือกับความเสี่ยงเหล่านี้ ธนาคารกลางทั่วโลกจึงเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่ปี 2010 ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิติดต่อกันเป็นเวลา 15 ปี ซึ่งสะท้อนถึงการกระจายความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่อิงกับดอลลาร์
Samantha Dart หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกของ Goldman Sachs กล่าวว่าสาเหตุเกิดจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของความต้องการทองคำ เนื่องจากธนาคารกลางเพิ่มการถือครองทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงของเงินสำรอง สำหรับนักลงทุนสถาบัน การเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงจากทองคำถือเป็นแนวทางที่เหมาะสมในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ
ธนาคารเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศหลายแห่งยังคงมองในแง่ดีต่อแนวโน้มราคาทองคำ โดยโกลด์แมนแซคส์คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจพุ่งแตะ 3,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2568 ขณะที่เจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2569
Stay Nimble: คำแนะนำเรื่องความเสี่ยงและการกู้ยืมของ EBC
เนื่องจากตลาดโลกมีความผันผวนเพิ่มขึ้นและความสัมพันธ์ของสินทรัพย์มีความแข็งแกร่งขึ้น บาร์เร็ตต์จึงแนะนำให้นักลงทุนใช้แนวทางที่ระมัดระวัง เขากล่าวว่า:
“ใช้เลเวอเรจให้น้อยลง ระมัดระวังมากขึ้น เก็บเงินสดไว้ให้ดีเพื่อที่คุณจะได้ตอบสนองต่อวงจรข่าวที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ผู้คนควรมีความอนุรักษ์นิยมในการใช้เลเวอเรจและการเปิดเผยข้อมูล เพราะนั่นทำให้พวกเขามีโอกาสใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวต่างๆ ที่เกิดขึ้น”
ซิตี้กรุ๊ปเตือนว่าความต้องการของนักลงทุนรายย่อยที่ลดลงอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลงหลังปี 2569
บทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์
ทองคำทำหน้าที่หลักในการป้องกันความเสี่ยงในภูมิทัศน์เศรษฐกิจและนโยบายระหว่างประเทศ คุณสมบัติที่ต้านทานเงินเฟ้อและเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยทำให้ทองคำเป็นตัวปรับเสถียรภาพเพื่อรักษามูลค่าสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน จึงอาจมีการผันผวนของมูลค่าและควรจัดสรรอย่างรอบคอบ
ความมุ่งมั่นของกลุ่มการเงิน EBC
EBC Financial Group ยังคงเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกระดับโลกเพื่อมอบสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เชื่อถือได้ให้กับผู้ลงทุน เพื่อให้สามารถนำทางในสภาวะเศรษฐกิจที่ซับซ้อนได้อย่างมั่นใจ และคว้าโอกาสการลงทุนที่เกิดขึ้นใหม่
ชมการสัมภาษณ์ CCTV เต็มรูปแบบ กับ David Barrett เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการนำทางตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาในปัจจุบัน
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและมลพิษเป็นตัวการที่ทำให้โรคต่างๆ แพร่กระจาย EBC จึงเพิ่มการสนับสนุนความพยายามด้านสุขภาพทั่วโลกที่มีรากฐานมาจากการตระหนักรู้ด้านสิ่งแวดล้อมและความเท่าเทียมกัน
2025-06-06
การค้าทวิภาคีมีแนวโน้มจะพุ่งแตะ 1.6 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2568 ความตกลงหยวน-รูเปียห์ของอินโดนีเซียกับจีนผลักดันการยกเลิกสกุลเงินดอลลาร์ และปรับเปลี่ยนอนาคตทางการเงินของอาเซียน
2025-06-04
โตเกียวมุ่งเปลี่ยนความตึงเครียดเรื่องภาษีศุลกากรให้เป็นความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ ขณะที่ญี่ปุ่นก้าวหน้าทางการทูตทางเศรษฐกิจที่การประชุมสุดยอด G7
2025-05-29
