สรุป
เนื่องจากอัตราของบราซิลมีแนวโน้มที่จะเกิน 15% ในปี 2025 ความเสี่ยงทางการเงินและการค้าจึงเพิ่มขึ้น EBC ติดตามแนวโน้มสำคัญเพื่อช่วยคุณรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด
เศรษฐกิจของบราซิลกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน โดยการเติบโตคาดว่าจะชะลอตัวลงจาก 3.2% ในปี 2024 เป็นประมาณ 2.2% ในปี 2025 ตามข้อมูลของธนาคารโลก อัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับบนสุดของเป้าหมายของธนาคารกลางบราซิล ทำให้การดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวขึ้นในขณะที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะปรับขึ้นอีก ขณะนี้ เราคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของบราซิลอาจสูงเกิน 15% ในปี 2025 โดย Citi คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะแตะระดับสูงสุดที่ 15.50% ภายในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 8 ปี สะท้อนถึงความท้าทายในการรักษาสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ที่ EBC Financial Group เราตรวจสอบการพัฒนาเหล่านี้เพื่อเน้นย้ำถึงผลกระทบที่กว้างขึ้นสำหรับภาคส่วนสำคัญและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ตั้งแต่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไปจนถึงนโยบายการเงิน การทำความเข้าใจพลวัตเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญในการนำทางภูมิทัศน์เศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปของบราซิล สำรวจข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดล่าสุดของเราเพื่อก้าวไปข้างหน้า
อัตราดอกเบี้ยที่สูงและแรงกดดันทางการเงิน
ในประเทศ ความท้าทายทางการคลังของบราซิลยังคงเป็นปัญหาสำคัญ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 15% สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงซึ่งมีเป้าหมายเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของธุรกิจและผู้บริโภคเพิ่มสูงขึ้นด้วย ส่งผลให้แนวโน้มการเติบโตลดลง
หนี้สาธารณะยังคงสูงอยู่ และแม้ว่าเจ้าหน้าที่รัฐได้เสนอมาตรการเพื่อเพิ่มความยั่งยืนทางการคลัง แต่ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ ความมุ่งมั่นของรัฐบาลในการรักษาสมดุลทางการคลังและการควบคุมการใช้จ่ายจะมีความสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดและรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ
สำหรับผู้ค้า การทำความเข้าใจพลวัตเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินแนวโน้มตลาดของบราซิลที่เปลี่ยนแปลงไป ผลิตภัณฑ์การค้าของเราช่วยให้เข้าถึงตลาดที่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเหล่านี้ได้ นอกจากนี้ การพัฒนาภายนอก เช่น การกลับมาของนโยบายการค้าคุ้มครองของสหรัฐฯ ภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ อาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกของประเทศในอเมริกาใต้แห่งนี้
ผลกระทบระลอกคลื่นระดับภูมิภาค
เนื่องจากเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา นโยบายการเงินและการคลังของบราซิลจึงส่งอิทธิพลอย่างมากต่อภูมิภาคนี้ MERCOSUR หรือตลาดร่วมภาคใต้ ซึ่งประกอบด้วยอาร์เจนตินา บราซิล ปารากวัย และอุรุกวัย ต้องพึ่งพาบราซิลเป็นอย่างมากในด้านการค้าและความร่วมมือทางเศรษฐกิจ
การเปลี่ยนแปลงในพลวัตทางการค้าของบราซิล ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เปลี่ยนแปลงไป ส่งผลสะเทือนไปทั่วทั้งภูมิภาค ส่งผลต่อดุลการค้าและความร่วมมือทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เศรษฐกิจของละตินอเมริกาอื่นๆ เช่น โคลอมเบีย เม็กซิโก และชิลี ยังได้รับผลกระทบเป็นระลอกจากการปรับราคาสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีตลาดในภูมิภาค ความเชื่อมโยงนี้เน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญของบราซิลในการเติบโตและความมั่นคงของภูมิภาค
ติดตามการอัปเดตล่าสุดของเราเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในระดับภูมิภาคเหล่านี้
แนวโน้มเศรษฐกิจและสินค้าโภคภัณฑ์: ภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไป
เส้นทางเศรษฐกิจของบราซิลเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับสถานะของประเทศในฐานะผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ การแข็งค่าของเงินเรอัลบราซิลเมื่อไม่นานนี้ ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ณ วันที่ 22 มกราคม 2025 ก่อให้เกิดสัญญาณที่ไม่ชัดเจนสำหรับผู้ส่งออก แม้ว่าเงินเรอัลที่แข็งค่าขึ้นอาจจำกัดความสามารถในการแข่งขันของการส่งออก แต่สินค้าโภคภัณฑ์หลักของบราซิล เช่น ถั่วเหลือง น้ำมันดิบ และแร่เหล็ก ยังคงเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดโลก
ปริมาณสำรองน้ำมันก่อนเกลือของบราซิลส่งผลให้การผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น ส่งผลให้น้ำมันเป็นสินค้าส่งออกอันดับหนึ่งของประเทศ การผลิตที่เพิ่มขึ้นนี้ส่งผลต่อตลาดพลังงานโลก โดยราคาน้ำมันอาจลดลงเนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายพลังงานของสหรัฐฯ ภายใต้การนำของทรัมป์อาจส่งผลต่อราคาน้ำมันเพิ่มเติม
ที่ EBC เรายังคงติดตามแนวโน้มเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อประเมินความท้าทายทางเศรษฐกิจที่บราซิลต้องเผชิญและความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดน้ำมัน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ต่อการค้าโลกผ่านการอัปเดตล่าสุดของเรา
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
การจัดการกับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงพลวัตของทองคำ และเหตุใดการมีวินัย ไม่ใช่การเก็งกำไร จะเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่กำหนดความสำเร็จของนักลงทุน
2025-06-09
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและมลพิษเป็นตัวการที่ทำให้โรคต่างๆ แพร่กระจาย EBC จึงเพิ่มการสนับสนุนความพยายามด้านสุขภาพทั่วโลกที่มีรากฐานมาจากการตระหนักรู้ด้านสิ่งแวดล้อมและความเท่าเทียมกัน
2025-06-06
David Barrett ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ EBC Financial Group (UK) Ltd แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญในบทสัมภาษณ์ของ CCTV เกี่ยวกับตลาดโลกและกลยุทธ์การลงทุน
2025-06-04
