Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Геополитические риски вызывают волнения на нефтяных рынках. Узнайте, продолжит ли рост XTIUSD и что дальше должны делать умные трейдеры.
Цена на сырую нефть, часто указываемая как XTIUSD (доллар США за баррель West Texas Intermediate), резко выросла в июне 2025 года на фоне эскалации геополитической напряженности. В настоящее время нефть торгуется около $76 за баррель, в последние дни она демонстрирует волатильные колебания на 4–11%.
Учитывая риски конфликта на Ближнем Востоке, угрозы важнейшим транзитным точкам, таким как Ормузский пролив, а также различные глобальные макроэкономические факторы, инвесторам, потребителям и политикам крайне важно понимать, насколько могут вырасти цены на XTIUSD.
19 июня нефть марки Brent подскочила до $76–77 за баррель на фоне обострения военных действий между Ираном и Израилем. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) торговалась немного ниже, около $74–75, после недавних волнений.
Для дополнительного контекста:
16 июня падение цены на нефть WTI на 1 доллар до 71,77 доллара отразило надежды на деэскалацию.
17 июня цена на нефть марки Brent выросла на 4,4%, остановившись на отметке $76,45, после ответных ударов Ирана и угроз перекрыть доступ через Ормузский пролив, хотя никаких физических перебоев не произошло.
18 июня цены на нефть марки Brent составляли около $76,70, а на нефть марки WTI — около $75,14, поскольку возросли опасения по поводу вмешательства США.
Тем не менее, общая тенденция была восходящей: цены на нефть марки Brent выросли на 4–11% после того, как на иранскую энергетическую инфраструктуру была совершена атака.
Например, трейдеры активно размещают опционы колл по $80 на нефть марки WTI — объемы достигли самого высокого уровня в этом году, что свидетельствует об ожиданиях дальнейшей волатильности.
Данные по запасам и производству
Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 11,5 млн баррелей, что стало самым большим падением за год, несмотря на замедление работы нефтеперерабатывающих заводов.
Глобальный спрос и предложение: в июньском отчете МЭА указано, что предложение превышает спрос примерно на 1 миллион баррелей в день, чему способствует рост на 93 миллиона баррелей в мае.
Избыточное предложение должно закрепить цены на уровне 60–65 долларов, если геополитическая напряженность снизится.
1. Конфликт на Ближнем Востоке и атаки на инфраструктуру
Авиаудары по энергетическим объектам Ирана, таким как газовые месторождения Южный Парс и остров Харк, вновь усилили опасения по поводу уязвимости поставок.
2. Риск Ормузского пролива
Как транзитный маршрут для почти 20% морской нефти, любая военная эскалация может спровоцировать резкие скачки цен. Goldman отмечает наихудшие сценарии, толкающие Brent выше $100–120/баррель.
3. Риск вмешательства и реакции США
Рынки в настоящее время оценивают вероятность военной эскалации США в 7–9%. В отчете Reuters отмечается, что возобновление действий США может поднять цены до $85–100/баррель.
Базовый сценарий: 60–65 долл. США к четвертому кварталу
Goldman и JP Morgan едины во мнении о сохранении цен на нефть на уровне около 60–65 долларов США при условии отсутствия дальнейших перебоев и сбалансированной добычи в странах ОПЕК+.
Положительный эффект от краткосрочного риска
Если конфликт обострится и Ормузский пролив окажется под угрозой, дополнительная премия в 10–20 долларов может временно поднять цену на нефть марки Brent до 90–120 долларов.
Структурное равновесие к 2030 году
МЭА прогнозирует постепенное увеличение спроса на 2,5 млн баррелей в день к 2030 году, в то время как предложение, как ожидается, вырастет примерно на 5 млн баррелей в день. При отсутствии постоянных сбоев цены на нефть, вероятно, стабилизируются в диапазоне от 60 до 70 долларов в течение следующих пяти лет.
1. Инфляционное воздействие
Рост цен на нефть подпитывает потребительскую инфляцию, что может привести к росту ИПЦ до 5% в США, что поставит под угрозу достижение целевого показателя центральных банков по инфляции.
2. ФРС и политика процентных ставок
Федеральная резервная система США приостановила ставку на уровне 4,25%-4,5%. Однако она может пересмотреть это решение, если цены на нефть будут существенно колебаться, что может повлиять на более широкие финансовые рынки.
3. Волатильность рисковых активов
Фондовые и валютные рынки чувствительны к движениям. Спрос на безопасные активы повышает доллар США и золото, когда наступают потрясения.
Краткосрочные технические графики указывают на то, что XTIUSD перекуплен, настраиваясь на коррекции около 5–10%. Тем не менее, импульс остается сильным на фоне повышенной волатильности и жестких фундаментальных показателей. Тем не менее, потоки опционов — особенно в коллах WTI по $80 — указывают на сильную спекулятивную ставку на дальнейший рост.
Несмотря на это, существует четыре основных риска, которые трейдеры и инвесторы должны отслеживать, а именно:
Деэскалация на Ближнем Востоке, которая сводит на нет рост цен на нефть.
Изменения в политике США, вмешательство или эскалация санкций.
Ответ ОПЕК+: увеличение добычи может привести к снижению цен.
Замедление мировой экономики ослабляет спрос, особенно в Китае.
В заключение, геополитический риск остается доминирующей силой, формирующей XTIUSD в ближайшей перспективе, добавляя до $10/баррель ценовой премии. Если не произойдет никаких существенных сбоев, структурный избыток предложения, вероятно, ограничит цены около $60–65 к четвертому кварталу 2025 года.
Однако серьезный скачок, например, свидетельство заблокированного Ормузского пролива, может вывести цену на нефть марки Brent за пределы 90–120 долларов, что окажет резонансное воздействие на мировую инфляцию, рынки и энергетическую политику.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Пара USD/CAD растет вблизи 20-дневной EMA, поскольку спрос на активы-убежища стимулирует доллар, а геополитическая напряженность и торговые переговоры формируют настроения на рынке.
2025-06-19
Хотите успешно торговать прорывами? Изучите метод прорыва и повторного тестирования, который используют профессионалы для ловли высоковероятностных сделок с пониженным риском.
2025-06-19
Изучите пять эффективных индикаторов объема — OBV, VWAP, A/D Line, CMF и Volume Profile — для улучшения подтверждения тренда и выбора времени торговли.
2025-06-19
