Publicado em: 2026-09-03
O XNGUSD é o CFD de gás natural da EBC, cotado com base no Henry Hub, com um lote correspondendo a 10.000 unidades de gás. Uma variação de um centavo vale US$ 100 por lote, ou US$ 1 no lote mínimo de 0,01.
A partir de 6 de agosto de 2026, a alavancagem do XNGUSD passou a variar por sessão de negociação, substituindo o índice fixo de 1:50 usado até então. A proporção aplicável agora depende da alavancagem da conta e do período de negociação.
A US$ 2,87/MMBtu, um lote representa US$ 28.700 em valor nocional. Em uma conta 1:500, isso significa US$ 287 de margem em horário normal e US$ 1.435 em período de pré-fechamento, ou seja, a mesma posição pode exigir uma margem muito maior em certos momentos da semana do que em outros.
O tamanho da posição decorre do stop: o risco em dólares dividido pela distância do stop, multiplicado por 10.000. O depósito mínimo de US$ 50 é um limite de abertura de conta, não um tamanho recomendado para operar este instrumento.
Um CFD de gás natural acompanha o preço do gás natural no Henry Hub, sem qualquer entrega da mercadoria física. Na EBC, ele é negociado como XNGUSD, com um lote correspondendo a 10.000 unidades de gás, de modo que uma variação de um centavo vale US$ 100 por lote e US$ 1 no lote mínimo de 0,01. Desde 6 de agosto de 2026, a alavancagem aplicada a ele varia conforme a sessão de negociação.
O XNGUSD é um contrato por diferença (CFD) cotado com base na referência de gás natural dos EUA no Henry Hub, na Louisiana, a mesma usada pelos contratos futuros da NYMEX. Você troca em dinheiro a diferença entre o preço de entrada e o de saída. Não há entrega física do produto.
As posições podem ser abertas nos dois sentidos a partir da mesma conta: comprada (long), se a expectativa é de alta no preço, ou vendida (short), se a expectativa é de queda. Um lote tem tamanho de contrato de 10.000. Com esse tamanho de contrato, uma variação de US$ 0,01 vale US$ 100 em um lote e US$ 1 no lote mínimo de 0,01.
O tamanho mínimo negociável é de 0,01 lote, e o máximo é de 40 lotes. O instrumento está disponível no MT4 e no MT5, em versões desktop e mobile, junto com ouro, prata, Brent e WTI na linha de CFDs de commodities.
Diferentemente de uma posição em contratos futuros negociados em bolsa, o XNGUSD não exige a entrega física do ativo nem o gerenciamento manual do vencimento do contrato. O financiamento overnight diário continua sendo aplicado a qualquer posição mantida além do rollover diário. Consulte as especificações atuais do símbolo para conferir a precificação e o tratamento do rollover.
As condições de negociação atuais do XNGUSD devem ser confirmadas no MT4 ou no MT5, junto com as informações do produto de commodities e da alavancagem.
O resultado (lucro ou perda) é a variação do preço multiplicada por 10.000 e, em seguida, pelo tamanho do lote.
| Variação de preço | Lote 0,01 | Lote 0,1 | Lote 1,0 |
|---|---|---|---|
| US$ 0,01 (um centavo) | US$ 1 | US$ 10 | US$ 100 |
| US$ 0,10 (dez centavos) | US$ 10 | US$ 100 | US$ 1.000 |
| US$ 0,50 (cinquenta centavos) | US$ 50 | US$ 500 | US$ 5.000 |
O cálculo por trás da primeira linha: 1 lote × 10.000 × US$ 0,01 = US$ 100.
O valor nocional funciona da mesma forma. A um preço ilustrativo de US$ 3,00/MMBtu, um lote representa US$ 30.000 de exposição nocional.
Depende de dois fatores: a alavancagem definida na conta e o período de negociação em que a posição é aberta. Antes de 6 de agosto de 2026, o XNGUSD operava com um índice fixo de 1:50 em todas as sessões. A mesma estrutura por sessão agora se aplica ao XBRUSD e ao XTIUSD, que antes operavam com um índice fixo de 1:100.
| Alavancagem da conta | Horário normal | Janela de dados relevantes | Pré-fechamento | Fechamento antecipado em feriado |
|---|---|---|---|---|
| 1:1000 | 1:100 | 1:40 AM | 1:20 AM | 1:20 AM |
| 1:500 | 1:100 | 1:40 AM | 1:20 AM | 1:20 AM |
| 1:400 | 1:59 AM | 1:40 AM | 1:20 AM | 1:20 AM |
| 1:200 | 1:40 AM | 1:40 AM | 1:20 AM | 1:20 AM |
| 1:100 ou inferior | Alavancagem da conta × 20% | Alavancagem da conta × 20% | Alavancagem da conta × 20% | Alavancagem da conta × 20% |
Os períodos são definidos no aviso de alavancagem para energia. Uma janela de dados relevantes vai de 30 minutos antes a 5 minutos depois da divulgação do relatório de payroll dos EUA (Non-Farm Payrolls), dos dados de CPI (inflação ao consumidor) dos EUA e das decisões de juros do Federal Reserve (Fed).
O período de pré-fechamento abrange a última hora antes do fechamento do mercado de segunda a quinta-feira, e as últimas três horas na sexta-feira. A EBC trata o fechamento antecipado em feriados como um período próprio, com o mesmo teto de 1:20.
A margem é o valor nocional dividido pela proporção aplicável. Em uma conta 1:500, aquele lote de US$ 28.700 exige US$ 287 em horário normal, US$ 717,50 dentro de uma janela de dados e US$ 1.435 em período de pré-fechamento. Assim, a mesma posição nocional pode exigir uma margem muito maior durante uma janela de alavancagem reduzida do que em horário normal de negociação, e a exigência sobre posições já abertas pode mudar junto com ela. Você pode consultar os valores atuais na página de alavancagem e margem.
Defina a perda que você está dispondo a aceitar e deixe que a distância do stop determine o tamanho do lote.
Tamanho do lote = risco em dólares ÷ (distância do stop × 10.000)
| Conta | Risco de 1% | Distância do stop | Tamanho do lote |
|---|---|---|---|
| US$ 1.000 | US$ 10 | US$ 0,10 | 0,01 |
| US$ 5.000 | US$ 50 | US$ 0,15 | ≈0,03 |
| US$ 10.000 | US$ 100 | US$ 0,20 | 0,05 |
| US$ 25.000 | US$ 250 | US$ 0,25 | 0,10 |
No menor tamanho de lote, 0,01, cada variação de um centavo vale US$ 1. Um stop de 10 centavos representa, portanto, cerca de US$ 10 de risco de preço antes de financiamento, slippage ou outros custos de negociação. É isso que o tamanho mínimo de operação significa em dólares.
Uma abordagem para definir o stop é relacioná-lo à volatilidade atual, usando um indicador como o Average True Range (ATR), em vez de assumir que o mesmo número de centavos serve para qualquer cenário.
Margem disponível e risco de preço aceitável respondem a perguntas diferentes. O tamanho da posição deve levar em conta o valor do contrato, a distância do stop e a alavancagem aplicável naquele período de negociação.
O suficiente para que a Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA, na sigla em inglês) tenha registrado volatilidade histórica de 30 dias de 171% nos contratos futuros de primeiro vencimento do Henry Hub em fevereiro de 2022, a mais alta desde pelo menos 1994. A mesma série teve média de 91% ao longo de 2022 e de 69% ao longo de 2023, e chegou a 102% em 3 de fevereiro de 2025, após um vórtice polar.
O mercado costuma descrever o Henry Hub como, tipicamente, a mais volátil entre as principais commodities, embora episódios excepcionais, como o choque do petróleo em 2020, tenham levado a volatilidade do petróleo bruto a níveis ainda mais altos.
Em termos de preço, a faixa de 52 semanas do contrato de primeiro vencimento vai de aproximadamente US$ 2,48 a US$ 7,83/MMBtu. Essa amplitude mostra por que uma distância de stop calibrada para condições de baixa volatilidade pode se tornar excessivamente apertada quando a volatilidade do gás natural aumenta.
Clima, estoques, interrupções na produção e fluxos de exportação, em escalas de tempo medidas em dias, não em trimestres.
O gás é caro para armazenar e caro para transportar, então, quando chega uma frente fria, a demanda dispara enquanto a produção quase não consegue reagir, e o ajuste acontece no preço. Janeiro mostrou a dimensão disso.
O gás natural à vista do Henry Hub chegou a US$ 30,72/MMBtu em 23 de janeiro de 2026. A EIA estimou que a produção de gás seco caiu cerca de 4 Bcf/d, ou 3%, em relação a dezembro, por causa de congelamentos generalizados na produção (freeze-offs), e a semana encerrada em 30 de janeiro registrou uma retirada recorde de 360 Bcf dos estoques. Os fluxos de exportação importam em um ritmo mais lento: a EIA informou, em 1º de setembro, que as exportações de GNL somaram em média 17,4 Bcf/d no primeiro semestre de 2026, 23% acima do mesmo período de 2025.
O relatório semanal de estoques de gás natural da EIA é divulgado todas as quintas-feiras às 10h30 no horário do leste dos EUA (ET), e alguns traders reduzem a exposição perto desse horário porque a reprecificação rápida pode aumentar tanto o risco de preço quanto o risco de execução. As principais divulgações macroeconômicas dos EUA também caem dentro da janela de alavancagem reduzida, portanto afetam tanto a margem quanto o preço.
É por causa desses movimentos que tanto o valor do contrato quanto a margem disponível devem ser verificados antes de definir o tamanho da posição.
Cinco pontos, todos visíveis na plataforma ou nas páginas do produto:
Preço em tempo real e spread. Consulte-os diretamente na plataforma, e não em qualquer valor publicado, que perde validade imediatamente.
Alavancagem aplicável. Confirme em qual período o mercado está, já que a proporção cai nas janelas de dados e antes do fechamento.
Margem disponível. Mudanças de sessão podem aumentar a exigência sobre posições que você já mantém.
Horário de negociação. Confirme o horário atual do XNGUSD na janela de especificações do MT4 ou do MT5. O horário de negociação e eventuais restrições de ordens devem ser confirmados na janela de especificações atual do XNGUSD e nos avisos de negociação mais recentes da EBC antes do fechamento de sexta-feira.
Financiamento overnight. Verifique como funcionam as cobranças de swap; a taxa do XNGUSD está disponível na janela do MT4 ou do MT5.
O XNGUSD é o CFD de gás natural da EBC, com cotação do gás natural dos EUA em dólares por MMBtu com base na referência Henry Hub. Um lote representa 10.000 unidades de gás, o tamanho mínimo de negociação é de 0,01 lote, e é possível abrir posições compradas e vendidas a partir da mesma conta.
Desde 6 de agosto de 2026, a alavancagem passou a variar por sessão, substituindo o índice fixo de 1:50 que se aplicava ao XNGUSD até então. Em uma conta 1:500, o máximo é 1:100 em horário normal, 1:40 em uma janela de dados relevantes e 1:20 antes do fechamento. Contas configuradas em 1:100 ou menos usam a alavancagem da conta × 20% em qualquer período.
O depósito mínimo informado é de US$ 50, tanto na conta Standard quanto na Professional. Esse mínimo não é um tamanho de conta recomendado para operar XNGUSD: com 0,01 lote, uma variação desfavorável de 10 centavos equivale a US$ 10 antes de outros custos, ou 20% de um saldo de US$ 50.
Sim, em ambos, nas versões desktop, web e mobile, com o mesmo login. A janela de especificações do símbolo traz o tamanho de contrato atual, o lote mínimo e máximo, e o horário de negociação, sendo a forma mais rápida de confirmar as condições antes de operar.
O EBC Financial Group opera por meio de entidades autorizadas pela Financial Conduct Authority no Reino Unido (referência 927552), pela CIMA nas Ilhas Cayman (2038223), pela ASIC na Austrália (500991) e pela FSCA na África do Sul (51541), com fundos de clientes mantidos em contas segregadas, separados do patrimônio da empresa.
Antes de abrir uma operação em XNGUSD, verifique o spread em tempo real, a alavancagem aplicável e a margem exigida no MT4 ou no MT5. Você pode consultar primeiro as especificações do produto de commodities, praticar os exemplos de dimensionamento apresentados acima em uma conta demo, ou abrir uma conta real quando estiver pronto para operar. As opções de depósito e retirada estão listadas separadamente.
