Visão geral de metais não ferrosos e análise de investimento

À medida que o preço do ouro subiu, os metais não ferrosos voltaram aos olhos do público. E é procurado por causa do aumento excessivo. Mas muitas pessoas não compreendem ou não acompanham a tendência do investimento e têm muitas dúvidas se a sua tendência ascendente pode continuar. Portanto, este artigo fornecerá uma introdução detalhada, o perfil dos metais não ferrosos e uma análise de investimento.

O que são metais não ferrosos?

Quando se trata de metais, a primeira reação das pessoas é ouro e prata. Pense de novo; você provavelmente pode pensar em cobre e ferro. De acordo com a classificação do material, os metais podem ser divididos em ferrosos e não ferrosos. Esses quatro metais são os mais familiares à humanidade, exceto o ferro, que é um metal ferroso, e os demais são metais não ferrosos. Os metais ferrosos são o ferro e suas ligas (como aço e ferro fundido), bem como o manganês e o cromo. Todos os outros metais são metais não ferrosos.

Os metais não ferrosos comuns podem ser amplamente divididos em várias categorias: metais não ferrosos básicos, metais preciosos, metais raros e metais de terras raras. Os metais básicos são os mais utilizados na indústria e sua produção e consumo também são grandes. Incluindo alumínio (alumínio), cobre (cobre), chumbo (chumbo), zinco (zinco), níquel (níquel), estanho (estanho) e assim por diante.

Os metais preciosos são amplamente utilizados em joias, investimentos e aplicações industriais devido à sua raridade e alto valor econômico. Estes incluem ouro (ouro), prata (prata), platina (platina), paládio (paládio) e assim por diante. Os metais raros nas reservas naturais mundiais são pequenos, mas no campo da alta tecnologia têm utilizações importantes. Incluindo titânio (titânio), tungstênio (tungstênio), molibdênio (molibdênio), lítio (lítio), zircônio (zircônio) e assim por diante.

Os metais de terras raras incluem 17 elementos químicos que desempenham um papel importante na tecnologia moderna, especialmente em eletrônica, materiais magnéticos e catalisadores. Estes incluem lantânio, cério, praseodímio, neodímio, promécio, samário, európio, gadolínio, térbio, disprósio, hólmio e outros metais de terras raras.: hólmio (hólmio), érbio (érbio), túlio (túlio), itérbio (itérbio) , lutécio (lutécio), escândio (escândio), ítrio (ítrio) e outros.

Além desses grandes grupos, há uma série de metais não ferrosos que possuem importantes aplicações industriais e tecnológicas. Por exemplo, magnésio (magnésio), potássio (potássio), sódio (sódio), cálcio (cálcio), bário (bário) e assim por diante. Esses metais desempenham papéis diferentes em diferentes indústrias, como aeroespacial, eletrônica, química, construção, transporte e médica. Suas propriedades e características os tornam importantes materiais de base para o desenvolvimento industrial e tecnológico moderno.

Esta categoria abrange metais de diversas cores, entre os quais estão os metais amarelos, como o ouro, os metais brancos, como o alumínio e a prata, e os metais vermelhos, como o cobre. Esses metais são nomeados por suas diferentes cores, como metais amarelos por sua cor dourada, metais brancos incluindo alumínio e prata, e metais vermelhos referindo-se ao cobre por sua cor avermelhada quando oxidado.

A maioria dos metais não ferrosos são geralmente não magnéticos, em contraste com os materiais ferromagnéticos, que geralmente não são magnetizados. Além disso, diferentes tipos de metais não ferrosos têm diferentes características de densidade e dureza. Por exemplo, alguns metais, como o alumínio, têm uma densidade relativamente baixa, enquanto outros, como o tungstênio, têm uma densidade alta.

Ao mesmo tempo, a maioria dos metais não ferrosos são mais resistentes à corrosão e não oxidam e enferrujam facilmente. Por exemplo, a camada de óxido de alumínio que se forma na superfície do alumínio evita eficazmente mais oxidação e corrosão. Esses metais também podem ser ligados para melhorar suas propriedades, como as ligas comuns de alumínio e cobre. Através da liga, a dureza, a resistência, a resistência à corrosão e outras propriedades do metal podem ser ajustadas para torná-lo adequado para diferentes indústrias e aplicações.

Metais como alumínio e titânio são amplamente utilizados na indústria aeroespacial devido ao seu peso leve e alta resistência. Eles são usados na fabricação de fuselagens de aeronaves, componentes de motores, estruturas de naves espaciais, etc., e são capazes de fornecer resistência suficiente enquanto reduzem o peso total, melhorando assim o desempenho de voo e a eficiência de combustível.

Metais como aço inoxidável e ligas de cobre são frequentemente utilizados na fabricação de diversos equipamentos e recipientes químicos devido à sua boa resistência à corrosão. Na indústria química, os recipientes e equipamentos precisam de estar em contato com diversos produtos químicos por muito tempo, portanto, a resistência à corrosão é uma consideração muito importante.

O aço inoxidável é composto de ferro, cromo, níquel e outros elementos, possui boa resistência à corrosão e propriedades mecânicas e é frequentemente utilizado na fabricação de reatores químicos, tanques, tubulações e outros equipamentos. As ligas de cobre também apresentam excelente resistência à corrosão e são amplamente utilizadas na indústria química para tubulações, válvulas, bombas e outros equipamentos.

Metais preciosos como ouro, prata e platina são frequentemente usados na fabricação de joias e moedas. Possuem aparência única e excelente textura, por isso são amplamente utilizados na confecção de joias. O ouro é um metal precioso amarelo altamente resistente à corrosão, tem uma bela aparência e é frequentemente usado para fazer uma variedade de joias, anéis, colares e outros itens de joalheria.

A prata é um metal precioso branco que também é frequentemente usado para fazer uma variedade de joias e ornamentos. A platina é um metal precioso branco com alta estabilidade e resistência à corrosão e é frequentemente usado para fazer joias e moedas de alta qualidade. Esses metais preciosos são considerados dignos de coleta e investimento devido às suas propriedades valiosas.

Metais preciosos como ouro, prata e platina são mais caros devido à sua preciosidade e ampla gama de utilizações e são frequentemente usados em joias, moedas, artesanato e outros produtos. Metais raros como o tântalo, o lítio e o nióbio também são relativamente caros devido à sua oferta mais limitada, bem como às suas propriedades físicas e químicas especiais, que levaram a uma procura crescente em campos de alta tecnologia e indústrias emergentes.

Estes metais não ferrosos de elevado valor são amplamente comercializados no mercado global e têm um impacto significativo no desenvolvimento económico e industrial internacional. Ao mesmo tempo, devido à sua vasta gama de aplicações e propriedades únicas, estes metais têm um valor económico significativo nos setores industriais e de alta tecnologia.

Isso ocorre porque esses metais são utilizados na fabricação de produtos de alta tecnologia, como aviação e espaçonaves, equipamentos eletrônicos, equipamentos químicos, dispositivos médicos, etc., além de serem amplamente utilizados em indústrias tradicionais, como construção, transporte e energia. . O seu excelente desempenho e utilizações diversificadas fazem destes metais um dos materiais mais indispensáveis e importantes para a indústria moderna, desempenhando um papel fundamental na promoção do crescimento económico e do progresso tecnológico.

Dada a vasta gama de aplicações e a importância dos metais não ferrosos, os investidores consideram-nos cada vez mais como favoritos de investimento no mercado. Em particular, num contexto de crescimento económico global sustentado e de industrialização acelerada, a procura destes metais continua elevada, o que aumenta ainda mais a sua atractividade na área do investimento. Além de ser uma opção de investimento físico, os investidores também podem participar no mercado de metais através da compra de instrumentos financeiros, tais como futuros de metais relacionados, ações ou fundos negociados em bolsa (ETFs).

Tendências da indústria de metais não ferrosos

De um modo geral, os metais não ferrosos são um setor pró-cíclico. Ou seja, costumam ter melhor desempenho durante os ciclos econômicos. Ao longo da história do sector, tendem a registar crescimento durante as expansões económicas e podem enfrentar desafios durante as recessões. Especialmente durante os principais mercados em alta, este sector geralmente supera o mercado como um todo, mostrando algumas das vantagens que tais metais têm durante os ciclos económicos.

Primeiro, houve um grande mercado altista de janeiro de 2006 a novembro de 2007. que durou um ano e dez meses. Durante este período, o mercado de ações A como um todo esteve num mercado altista, com o Índice da Bolsa de Valores de Xangai a atingir máximos históricos e o desempenho pró-cíclico do setor dos metais superou o desempenho do mercado como um todo.

O segundo grande mercado altista ocorreu de novembro de 2008 a novembro de 2010 e durou dois anos. Apesar da crise financeira global, a China implementou estímulos fiscais impulsionados pela flexibilização monetária global, e o sector dos metais continuou a superar o mercado global de forma pró-cíclica.

O terceiro grande mercado altista ocorreu de junho de 2014 a outubro de 2016 e durou dois anos e quatro meses. Durante este período, o mercado de ações A registou novamente um grande mercado altista e o desempenho pró-cíclico do setor dos metais manteve-se forte, subindo muito mais do que o mercado global. Em todas as rondas do grande mercado altista, o sector dos metais teve um desempenho melhor do que todo o mercado, mostrando uma certa vantagem dos metais no ciclo económico.

Como se pode ver a partir destes dados históricos, a procura pelos metais não ferrosos normalmente aumenta quando o crescimento económico é forte e a produção industrial está em expansão. Isto se deve ao aumento da demanda por metais como cobre, alumínio e níquel em indústrias como construção, desenvolvimento de infraestrutura e manufatura. Durante as crises económicas, a procura destes metais geralmente diminui porque as actividades de construção e indústria abrandam e a procura de matérias-primas diminui.

Metais como cobre e alumínio desempenham um papel importante na infraestrutura e são comumente usados em estruturas de edifícios, sistemas de tubulação e fabricação de equipamentos elétricos. No setor imobiliário, materiais como ligas de alumínio e aço são comumente usados na fabricação de componentes de construção, como janelas, portas, paredes cortina e tubulações, e sua resistência à corrosão, propriedades leves e boa condutividade elétrica os tornam ideais para construção moderna. A utilização desses metais fornece suporte material confiável para projetos de construção, contribuindo para o crescimento dos setores de infraestrutura e imobiliário.

Esses metais também desempenham um papel importante na manufatura, especialmente em setores de manufatura de ponta, como automotivo, aeroespacial e eletrônico. Por exemplo, o cobre é amplamente utilizado em produtos eléctricos e electrónicos, enquanto o alumínio é normalmente utilizado em designs leves nos sectores automóvel e aeroespacial, e metais como o níquel desempenham um papel no fabrico de baterias e aço inoxidável. Portanto, à medida que estas indústrias transformadoras se expandem e se desenvolvem, a procura por tais metais aumentará proporcionalmente.

Além disso, factores como o estado da economia global, as relações comerciais e a situação geopolítica podem afectar o preço e a procura de metais não ferrosos. Um abrandamento do crescimento económico poderia levar a uma diminuição da procura destes metais, enquanto uma recuperação económica poderia estimular um aumento da procura. As tensões nas relações comerciais e as guerras comerciais podem levar a restrições comerciais e à incerteza, afetando o comércio internacional e a volatilidade dos preços dos metais. As tensões geopolíticas podem levar a perturbações no fornecimento de recursos ou a conflitos regionais, que por sua vez afectam a estabilidade dos mercados de metais e os movimentos de preços.

A inflação é normalmente impulsionada por factores como a emissão excessiva de moeda e um mercado altista de matérias-primas, que afectam directamente os preços dos metais não ferrosos. Com a emissão de grandes quantias de dinheiro, o preço de metais como o cobre tende a subir. Além disso, a inflação também se reflecte nos relatórios financeiros das empresas cotadas, provocando um aumento nos lucros e nos preços das acções. O ritmo actual da recuperação económica mundial e a extensão da inflação são mais elevados do que nunca, pelo que os preços de metais como o cobre deverão subir ainda mais.

Com base na lógica acima e no desempenho histórico, os metais não ferrosos geralmente apresentam um bom desempenho durante períodos de expansão económica. Os investidores podem analisar factores como indicadores económicos, movimentos comerciais globais e projectos de infra-estruturas para determinar a tendência do mercado de metais. Podem optar por aumentar a sua exposição a esses metais, por exemplo, através da compra de ações, futuros ou fundos negociados em bolsa (ETFs). E numa recessão, o mercado desses metais pode ficar sob pressão e os investidores podem reduzir as suas participações nestes activos em favor de activos de refúgio ou de outros sectores com melhor desempenho.

Análise de investimento em metais não ferrosos

Começando no início de 2024 e continuando até abril. Os metais não ferrosos eram muito procurados no mercado de capitais. Os preços também subiram e subiram, chegando a subir para 5.591. à frente do mercado mais amplo por uma ampla margem. Mas desde 15 de Abril tem tido uma tendência descendente e ainda está num choque substancial, por isso muitos investidores não conseguem compreender a sua tendência.

Na verdade, a chave para compreender os altos e baixos do mercado de metais não ferrosos é compreender os factores únicos de cada metal. Por exemplo, no caso do cobre, do alumínio e de outros metais não ferrosos, as mudanças no crescimento económico, nas infra-estruturas e nas actividades de produção industrial estão entre os principais factores de influência. A expansão económica e o aumento do investimento em infra-estruturas normalmente aumentam a procura destes metais, o que faz subir os seus preços. Ao mesmo tempo, as mudanças na evolução económica global, nas relações comerciais e nas situações geopolíticas também podem ter um impacto no mercado de metais.

O ouro é frequentemente visto como um activo seguro, pelo que os investidores tendem a recorrer a ele em caso de tensões geopolíticas agravadas ou de aumento da exposição do mercado a riscos como a desvalorização cambial e a inflação. As alterações na política monetária do banco central também podem afectar o preço do ouro, especialmente quando os bancos centrais adoptam uma política monetária frouxa. Os investidores podem comprar ouro como proteção contra a inflação ou como parte da alocação de ativos.

Além do impacto da política monetária global, a oferta e a procura de cobre desempenham um papel crucial na determinação do seu preço. Em particular, nos últimos anos, com a aceleração da electrificação e o desenvolvimento de uma economia verde, a procura de cobre em áreas como equipamentos eléctricos e veículos eléctricos cresceu significativamente, o que proporcionou novos factores de apoio aos preços do cobre. Por conseguinte, os investidores precisam de prestar atenção às mudanças na cadeia de abastecimento global e ao desenvolvimento de indústrias emergentes, como os veículos eléctricos, a fim de avaliar melhor a tendência dos preços do cobre.

O preço do alumínio é mais influenciado pela procura da indústria da construção do que por outros factores. Embora a flexibilização da política monetária possa fazer subir os preços do alumínio, o aumento dos preços do alumínio pode ser limitado no curto prazo devido ao declínio da procura por parte da indústria imobiliária da China. Portanto, os investidores precisam de prestar muita atenção aos movimentos da indústria da construção global, especialmente às mudanças no mercado imobiliário da China, a fim de avaliar com mais precisão a tendência futura dos preços do alumínio.

Os preços das terras raras e dos metais energéticos (por exemplo, níquel, cobalto, lítio, etc.) são dominados pela oferta e pela procura. Apesar da procura crescente, o excesso de oferta continua a ser um factor importante que afecta os preços. Particularmente no mercado de metais energéticos como o lítio, o excesso de oferta tem sido mais grave, levando a uma tendência constante de queda dos preços. Por conseguinte, os investidores precisam de prestar atenção ao equilíbrio global da oferta e da procura, bem como ao impacto das políticas de vários países nestas indústrias metalúrgicas, a fim de compreender melhor as mudanças do mercado.

Esta recuperação no sector dos metais não ferrosos está relacionada com o crescimento da procura industrial, mas para esses ganhos exagerados, factores motivados pelo sentimento podem ter desempenhado um papel mais importante. E normalmente, estes pontos críticos impulsionados pela emoção aumentam rapidamente, mas o declínio também é igualmente rápido, pelo que, neste caso, é recomendado tomar uma atitude cautelosa e não seguir cegamente a tendência. Afinal de contas, o sentimento do mercado é volátil e, pode atingir o seu máximo rapidamente.

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