O significado e a importância do custo de oportunidade

A primeira coisa que muita gente pensa na hora de investir é na taxa de retorno, ou seja, quanto de lucro esse investimento vai trazer no final. Outros considerarão o custo, mas apenas o custo do capital, esquecendo o custo de oportunidade. Estas são as coisas que você deve considerar ao escolher um produto e método de investimento. É importante perceber que quando você faz uma escolha, você está perdendo outra escolha. Cada escolha tem um preço, e este é o custo de oportunidade. Este artigo irá, portanto, falar sobre o significado e a importância do custo de oportunidade.

O que significa o custo de oportunidade?

É o custo da melhor alternativa que se abre mão para escolher uma determinada ação. Em termos simples, pode ser entendido como o valor que pode ser obtido ao colocar uma certa quantidade de recursos em um determinado uso e depois abrir mão do valor que pode ser obtido em outros usos. É um conceito importante em economia, pois ajuda a considerar a eficiência das escolhas e a alocação de recursos.

A sociedade tem recursos limitados para satisfazer os desejos ilimitados dos seres humanos. Portanto, ao fazer escolhas, é preciso decidir quais desejos satisfazer e quais desejos abandonar. Das muitas opções abandonadas no processo de escolha, aquela de maior valor é conhecida como custo de oportunidade.

Imagine se um celular, um laptop e uma câmera quebrassem ao mesmo tempo, cada um avaliado em US$ 5.000. É quando seu pai leva você a uma loja de eletrônicos e diz que você pode escolher um como presente de aniversário. Qual seria a escolha entre querer três eletrônicos, mas poder ter apenas um deles?

Supondo que o item mais procurado seja um celular novo, seguido de um laptop e, por fim, uma câmera, a escolha natural seria o celular como presente de aniversário. Nesse caso, o custo de oportunidade de adquirir o celular é a segunda melhor opção: o laptop. Alguns podem se perguntar por que o laptop caiu quando a câmera claramente caiu.

O fato é que desses três itens especifica-se que apenas um deles pode ser escolhido. Mesmo que você não escolha um telefone celular como presente de aniversário, você não poderá ganhar um laptop e uma câmera ao mesmo tempo. Portanto, a opção de laptop e câmera não existe. Dado que esta opção não pode ser escolhida, não pode ser um custo de oportunidade.

Além disso, embora não tenha sido gasto dinheiro com o celular, observe que no processo seletivo, abriu-se mão da oportunidade de adquirir um laptop, bem como da satisfação de adquirir um laptop, em favor de adquirir um celular. Portanto, por definição, o custo de oportunidade de adquirir um telefone celular é sempre o do laptop.

Isso significa que a oportunidade nele contida deve ser um item opcional, e se não for um item opcional, não é uma oportunidade. Por exemplo, se um agricultor só sabe cultivar trigo, vegetais e porcos, o imobiliário não é uma oportunidade para os agricultores. Outro exemplo é que se você quiser comer apenas bolo de pasta de feijão ou panquecas de chocolate, donuts nunca poderão ser um custo de oportunidade.

Há também o fato de que deve referir-se ao item que apresenta maior retorno sobre a oportunidade perdida; por exemplo, para um agricultor, se a criação de porcos tem o maior retorno, então o custo de oportunidade do cultivo de trigo e vegetais é tanto a criação de porcos. Isto significa que os ganhos que podem ser obtidos com o cultivo de trigo e vegetais são abandonados em favor da criação de porcos. Assim, para este agricultor, o custo do cultivo de trigo e de vegetais é igual ao retorno esperado da criação de porcos. Em contrapartida, o custo da criação de porcos é o ganho que poderia ter sido obtido ao abandonar o cultivo de hortaliças.

A economia pressupõe que as pessoas são guiadas pela racionalidade para alocar de forma otimizada recursos limitados para maximizar os benefícios. Qualquer tipo de recurso é finito, e recursos finitos podem ser usados ​​para muitos propósitos, e usar recursos para um propósito exige abrir mão de outras opções ao mesmo tempo.

O custo de oportunidade é um conceito muito importante no planejamento financeiro e na tomada de decisões de investimento; não inclui apenas o montante gasto diretamente, mas também envolve os benefícios potenciais de abrir mão de outras oportunidades de investimento. Considerá-lo ao tomar decisões pode ajudar a avaliar de forma mais completa o impacto a longo prazo de diferentes opções.

No planeamento financeiro, além dos benefícios obtidos diretamente, é necessário pesar os custos associados às alternativas perdidas. No balanço, além do valor pago, devem ser incluídas as perdas de rendimentos decorrentes do exposto e outras oportunidades de investimento. Isto ajuda a dar uma imagem mais precisa da situação financeira.

Em termos de retornos de investimento, incluí-los no cálculo pode ajudar a avaliar os retornos potenciais de diferentes opções de investimento. Ele e o poder dos juros compostos podem ter um impacto significativo nas finanças, e algumas pequenas decisões podem impedi-lo de atingir o seu objetivo de liberdade de riqueza. Por exemplo, os impostos e as oportunidades de investimento perdidas devem ser considerados ao transferir dinheiro de uma conta de reforma tradicional para outra.

Como outro exemplo, o Sr. A começou a investir US$ 500 por mês aos 18 anos e se aposentou aos 55 anos com pelo menos US$ 1,4 milhão em ativos, o que equivale a uma renda passiva de mais de US$ 7.000 por mês. A Sra. B, por outro lado, só iniciou seus investimentos financeiros aos 30 anos de idade e tinha apenas US$ 500.000 em ativos aos 55 anos de idade, à mesma taxa de juros anualizada.

No final, a senhorita B fica com menos da metade da riqueza do senhor A. Para competir com o investimento de US$ 500 do Sr. A, a Srta. B deve investir US$ 1.333 por mês. Este caso ilustra os danos causados ​​pela escolha de gastar o rendimento quando jovem, em vez de se concentrar no custo de poupar e investir.

Concluindo, o custo de oportunidade existe em toda a vida e pode ser usado para analisar muitas áreas. O bom uso dele para analisar os prós e os contras das escolhas que maximizam a utilidade é preferido pelas pessoas racionais. Compreendê-lo ajuda as pessoas a tomar decisões sábias com recursos limitados, a utilizar os recursos de forma mais eficiente, considerando os custos associados a escolhas anteriores, e a alcançar um planeamento financeiro e decisões de investimento ideais.

Como calcular a fórmula do custo de oportunidade

Muitas vezes é difícil quantificar no que se refere ao valor da melhor alternativa escolhida. No entanto, determinar o valor da melhor alternativa é um processo complexo, por isso é geralmente uma ideia conceptual e não um número que pode ser calculado diretamente.

Suponha que haja uma quantia de $ 1.000. e pode-se optar por investir esse valor na bolsa com um retorno anual esperado de 8%, ou pode-se optar por depositar esse valor em um banco com uma taxa de juros anual de 3%. Se alguém optar por investir no mercado de ações, o custo de oportunidade será o retorno da renúncia ao depósito no banco. O cálculo é o seguinte:

Retorno esperado do mercado de ações = US$ 1.000 x 8% = US$ 80; retorno sobre depósito bancário = $ 1.000 x 3% = $ 30; custo de oportunidade = retorno do depósito bancário = $ 30. Portanto, o custo de escolher investir no mercado de ações é de US$ 30. ou seja, abrindo mão do retorno do depósito bancário.

Com este exemplo, percebe-se que ele se baseia no valor da melhor alternativa abandonada. Para comparar com o valor da escolha feita, pode-se utilizar a seguinte fórmula: Custo de Oportunidade=Valor da Próxima Melhor Alternativa + Valor da Opção Escolhida.

Como pode ser visto no exemplo anterior, o custo de oportunidade é inferior ao ganho e, portanto, à perda de escolha. E quando é alto, geralmente significa que o valor da melhor alternativa abandonada ao fazer determinada escolha é alto. Ou seja, a escolha de determinada ação leva ao abandono de outras alternativas que possam trazer maiores ganhos ou maiores benefícios. Portanto, quando está elevado, significa que a escolha feita poderá resultar em maior perda ou perda de oportunidade.

Por exemplo, no gráfico abaixo, a Empresa XYZ tem US$ 500.000 disponíveis. Neste ponto, existem duas opções de investimento. A primeira é modernizar a fábrica, que tem um potencial retorno anual sobre o investimento de 9%, ou US$ 45.000. A segunda opção é investir no mercado de ações, que tem um ROI potencial anual de 12% e um retorno de US$ 60.000.

A primeira opção é atualizar a planta fabril. O custo desta opção é maior e a perda é de 12% menos 9%, ou um ROI de 3%. Ou isso significa 60.000 menos 45.000. ou $ 15.000.

Conhecer o cálculo do custo de oportunidade permite tomar decisões de investimento mais informadas, pois é possível ter em conta as perdas que podem ocorrer com o abandono de um determinado investimento. Ao comparar os custos de diferentes opções de investimento, pode-se escolher o investimento mais rentável, maximizando assim o retorno do investimento.

A importância do custo de oportunidade no investimento

É o valor de outras escolhas que se perde quando uma escolha é feita. Em outras palavras, quando você escolhe uma opção, você abre mão dos benefícios potenciais de outras opções. Este conceito é especialmente importante em investimentos. Este conceito ajuda-nos a compreender os compromissos e as perdas potenciais envolvidas na tomada de decisões e ajuda a otimizar a utilização de recursos e a qualidade das decisões.

Por exemplo, se alguém investe numa ação com baixo desempenho, continuar a investir dinheiro adicional pode expô-lo a um maior risco de perda. A mudança de fundos para ações com bom desempenho, por outro lado, pode ajudar a transformar uma perda em lucro. Nessa perspectiva, continuar investindo em ações de baixo desempenho significa abrir mão da oportunidade de investir em ações excelentes, que é o custo de oportunidade.

Ser excessivamente obsessivo com o dinheiro, o tempo, a energia e a emoção que já foram investidos pode levar a perdas ainda maiores, pois pode significar continuar investindo em um projeto impraticável ou sem potencial. Além disso, ser excessivamente obsessivo pode levar à perda de outras opções melhores, pois a atenção é excessivamente focada em uma direção e outras oportunidades possíveis são ignoradas.

Interromper as perdas e ajustar as estratégias de investimento em tempo útil é crucial, pois ajuda a evitar perdas maiores devido ao efeito de capitalização. Interromper as perdas em tempo hábil significa continuar a investir dinheiro quando as perdas ultrapassam um determinado nível, enquanto ajustar a estratégia de investimento significa adaptar a carteira a novas situações e maximizar os ganhos potenciais com base nas condições de mercado e nos objetivos de investimento.

Os custos irrecuperáveis ​​já pagos não devem ser considerados na elaboração de planos ou investimentos. Dado que os custos irrecuperáveis ​​são despesas passadas que já não podem ser recuperadas, não devem influenciar as decisões actuais e futuras. As decisões devem basear-se nas oportunidades actuais e nos potenciais ganhos futuros, e não nos contributos passados. É aconselhável admitir a derrota e ajustar sua estratégia no momento certo, porque isso o ajudará a sair de velhos padrões ruins e a buscar uma nova direção. Ao ter flexibilidade para ajustar a sua estratégia, você pode se adaptar melhor às mudanças nas condições do mercado e maximizar os retornos futuros.

O custo de oportunidade é um conceito importante em investimentos que ajuda os investidores a tomar decisões informadas. Ao pesar os retornos e riscos esperados de diferentes oportunidades de investimento, os investidores podem encontrar as opções mais valiosas. Quando se trata de alocação de ativos, ajuda os investidores a comparar os retornos e os riscos de diferentes classes de ativos para encontrar a carteira certa para eles.

Por exemplo, suponha que um investidor se depare com uma variedade de opções de investimento, como comprar ações, títulos e imóveis. Ao considerar a taxa de retorno esperada de cada investimento e o nível de risco correspondente, o investidor pode determinar o custo de oportunidade de cada investimento. Eles podem então selecionar o portfólio que melhor atenda às suas necessidades com base nos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Desta forma, os investidores podem aproveitar melhor os recursos limitados e maximizar os retornos no processo de investimento.

Permite aos investidores avaliar os benefícios das diferentes opções no que diz respeito à utilização de fundos. Por exemplo, um investidor pode se deparar com uma variedade de opções, como comprar um terreno ou investir em ações. Ao considerar os retornos e riscos esperados de cada opção, os investidores podem tomar decisões ideais para maximizar o retorno do investimento.

O planeamento de investimentos a longo prazo considera-o, o que permite aos investidores desfrutar do efeito agravante a longo prazo, optando por adiar os gastos e utilizar o dinheiro para investimento. Isto significa que podem obter retornos mais elevados sobre os seus investimentos no futuro, em vez de consumir os fundos imediatamente. Ao investir dinheiro em veículos de investimento de maior rendimento e permitir que os retornos do investimento sejam reinvestidos para aumentar o crescimento, os investidores podem construir mais riqueza no futuro.

Ao avaliar um projeto de investimento, ajuda os investidores a comparar os retornos potenciais do projeto com os de outras possíveis oportunidades de investimento. Ao utilizar métodos como VAL ou TIR, os investidores podem avaliar quantitativamente diferentes projetos de investimento e compará-los com outras potenciais oportunidades de investimento.

Considerando tudo isto, os investidores podem compreender melhor o valor relativo de cada programa de investimento e fazer escolhas informadas nas suas decisões de investimento. Ao selecionar projetos de investimento com retornos potenciais mais elevados e riscos relativos mais baixos, os investidores podem maximizar os retornos dos seus investimentos a longo prazo.

O custo de oportunidade desempenha, portanto, um papel fundamental na avaliação de projetos de investimento e no processo de tomada de decisão, ajudando os investidores a otimizar as suas carteiras e a obter um melhor desempenho financeiro. Tire esse problema do caminho e você terá muito menos com que se preocupar ao investir no mercado de ações. Os retornos também crescerão aos trancos e barrancos e seu nível de desempenho aumentará.

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