निक्केई और इसका महत्व

हाल के वर्षों में, जापानी शेयर बाजार लगातार ऊपर की ओर बढ़ रहा है, जिससे व्यापक रुचि और निवेश उत्साह पैदा हो रहा है। इस उछाल ने वॉरेन बफेट जैसे प्रसिद्ध निवेश गुरुओं का ध्यान आकर्षित किया है, जिन्होंने अपने निवेश लक्ष्यों को जापानी बाजार की ओर मोड़ दिया है। एशिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में से एक के रूप में, जापान का शेयर बाजार अपनी गतिशीलता और क्षमता के लिए अत्यधिक माना जाता है। इस हलचल भरे निवेश परिदृश्य में, जापानी शेयर बाजार के प्रतिनिधि संकेतक के रूप में निक्केई सूचकांक, निवेशक अनुसंधान और ध्यान का केंद्र बन गया है। इस लेख में हम निक्केई सूचकांक और इस संबंध में इसके महत्व पर चर्चा करेंगे।

निक्केई का क्या मतलब है?

इसका पूरा नाम निक्केई औसत स्टॉक मूल्य सूचकांक है, जिसे निक्केई 225 के नाम से भी जाना जाता है। यह जापानी शेयर बाजार में एक प्रमुख स्टॉक सूचकांक है। यह जापानी शेयर बाजार में शेयरों की एक टोकरी की कीमतों में बदलाव को मापने के लिए टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज द्वारा संकलित एक भारित औसत सूचकांक है।

निक्केई अपने नाम में निहोन कीज़ई शिंबुन (निप्पॉन कीज़ई शिंबुन) का संक्षिप्त नाम है, जो जापान में शीर्ष क्रम का वित्तीय समाचार पत्र है। साथ ही, निक्केई का उपयोग अक्सर संगठन द्वारा प्रकाशित निक्केई औसत सूचकांक को संदर्भित करने के लिए किया जाता है, जो जापानी शेयर बाजार के मुख्य स्टॉक मूल्य सूचकांकों में से एक है और जापानी शेयर बाजार के समग्र प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग किया जाता है।

निक्केई 225 एक फॉर्मूला है जो टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 2,000 से अधिक कंपनियों में से टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 225 प्रतिनिधि जापानी कंपनियों के औसत स्टॉक मूल्य की गणना करता है। इसे जापानी शेयर बाजार के समग्र प्रदर्शन के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक माना जाता है, चीनी शेयर बाजार के लिए सीएसआई 300 और अमेरिकी शेयर बाजार के लिए एसएंडपी 500 के समान।

ये विभिन्न उद्योग क्षेत्रों की कंपनियों के सूचकांक हैं, जिनकी गणना एक सूत्र का उपयोग करके की जाती है जो कुछ मानदंडों को पूरा करने वाली हेडलाइन बाजार पूंजीकरण कंपनियों से डेटा लेता है। इन सूचकांकों की सदस्य कंपनियों को सूचीबद्ध कंपनियों के प्रदर्शन, मात्रा, टर्नओवर और बाजार पूंजीकरण जैसे विभिन्न कारकों के अनुसार रैंक किया जाता है और नियमित रूप से प्रतिस्थापित किया जाता है।

अन्य विश्व शेयर सूचकांकों की तुलना में निक्केई की अपनी विशिष्टताएँ हैं। सबसे पहले, यह स्पष्ट मानदंडों से बना नहीं है, जैसे कि हेडलाइन कंपनियों को लेना, बल्कि यह उन विभिन्न उद्योगों के औसत और संतुलन को ध्यान में रखता है जिनमें घटक कंपनियां स्थित हैं।

उदाहरण के लिए, सिर्फ इसलिए कि तकनीकी क्षेत्र इन दिनों विशेष रूप से अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, इसका मतलब यह नहीं है कि तकनीकी कंपनियां सूचकांक का बहुमत बनाती हैं। बल्कि, यह जिस भी उद्योग में है उसका एक निश्चित प्रतिशत है। उदाहरण के लिए, औद्योगिक, रसायन, निर्माण इत्यादि में, चाहे उद्योग एक अपट्रेंड या सूर्यास्त उद्योग में हो, इन उद्योगों में कंपनियां एक प्राप्त करने में सक्षम होंगी निश्चित प्रतिशत.

दूसरे, यह ध्यान रखना भी महत्वपूर्ण है कि निक्केई इंडेक्स में कंपनियां कुछ हद तक पक्षपाती हैं क्योंकि निक्केई 1970 में बनाया गया था। इससे पहले कि कंसाई क्षेत्र में टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज और ओसाका स्टॉक एक्सचेंज का विलय हुआ था। इसलिए उस समय ओसाका स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कुछ कंपनियां निक्केई 225 में शामिल नहीं हो पाईं। उदाहरण के लिए, हम निंटेंडो, निडेक इत्यादि से परिचित हैं।

इसके अलावा, निक्केई घटकों के चयन के लिए मौजूदा मानदंड 2000 में स्थापित किए गए थे। और सूचकांक की स्थिरता और स्थिरता बनाए रखने के लिए, यह निर्धारित किया गया था कि प्रत्येक वर्ष केवल एक या दो कंपनियों को विचारों के संयोजन के आधार पर प्रतिस्थापित किया जाएगा। इसका मतलब यह है कि निक्केई आवश्यक रूप से तेजी से बढ़ते उद्योगों और कंपनियों, या सूर्योदय और सूर्यास्त उद्योगों को प्रतिबिंबित नहीं करता है।

अंततः, एसएंडपी 500 की तरह, इसमें कंपनियों का बहुत असंतुलित भार है। S&P 500 के #1 और #2-रैंक वाले भार के समान, Apple और Microsoft, जिनका भार कुल मिलाकर 11% से अधिक है। समग्र सूचकांक में निक्केई की शीर्ष रैंक वाली कंपनियों को भी बहुत अधिक महत्व दिया गया है।

उदाहरण के लिए, पहला है तेजी से रीटेलिंग, और दूसरा है बेचना। इस कंपनी का वजन 12.6% था। सॉफ्टबैंक द्वारा दूसरे स्थान पर, जिसने अलीबाबा में निवेश किया, कंपनी निक्केई के सर्कल में है और 7.5% हिस्सेदारी रखती है। पूरे निक्केई में शीर्ष 15 में स्थान पाने वाली 225 कंपनियों का वजन 50% से अधिक था, और शीर्ष 5 कंपनियों का वजन 20% से अधिक था। इसका मतलब है कि इन 5 बड़ी हेडलाइन कंपनियों के शेयर की कीमतें आसानी से निक्केई 225 को प्रभावित कर सकती हैं यदि उनके शेयर की कीमतें ऊपर या नीचे जाती हैं।

जापानी शेयर बाजार के लिए मुख्य संदर्भ सूचकांक के रूप में, निक्केई न केवल निवेशकों को जापानी शेयर बाजार में भाग लेने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण प्रदान करता है बल्कि जापानी अर्थव्यवस्था की समग्र स्थिति को भी दर्शाता है। इसके आंदोलनों का घरेलू और विदेशी निवेशकों और आर्थिक नीति निर्माताओं दोनों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है, और इसलिए सरकार, नियामक और बाजार सहभागी बाजार की स्थिरता और निवेशकों के विश्वास को बनाए रखने के लिए इसके परिवर्तनों पर बारीकी से नजर रखते हैं।

निक्केई बाजार का रुझान

निक्केई जापानी शेयर बाजार के प्रमुख स्टॉक सूचकांकों में से एक है, जिसे निहोन कीज़ई शिंबुन द्वारा संकलित और प्रकाशित किया गया है। सूचकांक जापानी अर्थव्यवस्था और वित्तीय बाजारों के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ का प्रतिनिधित्व करता है, जो जापानी शेयर बाजार में दीर्घकालिक विकास और परिवर्तनों को दर्ज करता है, और जापानी शेयर बाजार के समग्र प्रदर्शन का आकलन करने के लिए निवेशकों, विश्लेषकों और अर्थशास्त्रियों द्वारा व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

निक्केई 255 इंडेक्स का इतिहास 16 मई 1970 से शुरू होता है, जब इसे 1,000 अंक पर बेंचमार्क किया गया था। समय के साथ, निक्केई ने विभिन्न बाजार चक्रों, आर्थिक उतार-चढ़ाव और ऐतिहासिक घटनाओं का अनुभव किया है, और इसके मूल्य में उतार-चढ़ाव और बदलाव आया है। विशेष रूप से, 1990 के दशक की शुरुआत में, निक्केई ने तेजी से विकास की अवधि का अनुभव किया, जो 38.915.87 अंक के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया।

हालाँकि, तब से, जापानी शेयर बाज़ार ने भी कई चुनौतियों का सामना किया है, जिनमें मंदी, वित्तीय संकट और अन्य कारक शामिल हैं, जिनके कारण कुछ निश्चित अवधि के दौरान निक्केई में भारी गिरावट आई है। बहरहाल, यह दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक सूचकांकों में से एक बना हुआ है, जो वैश्विक निवेशकों का ध्यान और भागीदारी आकर्षित करता है।

और हाल के वर्षों में, निक्केई का लाभ बढ़ना शुरू हो गया है, खासकर कल, जब यह 34 साल के उच्चतम 39.400 अंक को पार कर गया। जापानी शेयर बाजार में अचानक वृद्धि, जो 30 से अधिक वर्षों से मंदी में है, मुख्य रूप से अच्छे आर्थिक आंकड़ों, जैसे जीडीपी वृद्धि, बेहतर रोजगार डेटा, बढ़ता उपभोक्ता विश्वास, आदि के कारण है, जिससे निवेशकों का विश्वास बढ़ा है। आर्थिक दृष्टिकोण, इस प्रकार शेयर बाजार को ऊपर चला रहा है।

सरकार की अनुकूल नीतियां, बाजार सुधार पहल, या मौद्रिक नीति में ढील भी शेयर बाजार को प्रोत्साहित करने और निवेशकों को जापानी स्टॉक खरीदने की मांग बढ़ाने के लिए प्रेरित करने के अच्छे उपाय हैं। साथ ही, आय में वृद्धि, बेहतर प्रदर्शन, या जापानी कंपनियों के व्यापार विस्तार जैसे सकारात्मक कारक स्टॉक की कीमतों को बढ़ा सकते हैं, जिससे निक्केई 255 को बढ़ावा मिल सकता है।

साथ ही, प्रमुख वैश्विक शेयर बाजारों में सकारात्मक बाजार धारणा और जापानी शेयर बाजार में अंतरराष्ट्रीय निवेशकों का बढ़ता विश्वास भी निक्केई को ऊपर उठाने के महत्वपूर्ण कारण हैं। सर्वेक्षण के आंकड़ों के अनुसार, टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज बाजार में स्टॉक ट्रेडिंग लेनदेन में 70% धनराशि वास्तव में विदेशी निवेशक हैं, और कुछ हद तक इन विदेशी निवेशकों को निक्केई को बढ़ने और गिरने के लिए प्रेरित करने के लिए कहा जा सकता है।

जापानी मुद्रा (येन) के मूल्यह्रास ने निर्यात उद्यमों की प्रतिस्पर्धात्मकता को भी प्रेरित किया है और जापानी शेयर बाजार को बढ़ावा दिया है, जिसने बदले में निक्केई को ऊपर धकेल दिया है। साथ ही, भू-राजनीतिक स्थिति का स्थिरीकरण, अंतर्राष्ट्रीय व्यापार वातावरण में सुधार और कच्चे तेल की कीमत में वृद्धि जैसे बाहरी कारकों का भी जापानी शेयर बाजार पर सकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, जिससे निक्केई 255 ऊंचा हो जाएगा। .

हालाँकि, हालांकि इस अत्यधिक वृद्धि ने बाजार में गर्मी ला दी है, कुछ निवेशक इस बात को लेकर चिंतित हैं कि क्या यह एक आर्थिक बुलबुला है। इसलिए, कुछ सूत्रों ने बताया कि बैंक ऑफ जापान चक्रवृद्धि ब्याज दर नीति से हटने पर विचार कर रहा है क्योंकि ऐसे संकेत हैं कि जापान अपस्फीति से बाहर आ रहा है। यदि बैंक ऑफ जापान ब्याज दरें बढ़ाता है, तो येन तेजी से बढ़ सकता है, जिससे जापानी निर्यातकों की प्रतिस्पर्धात्मकता कमजोर हो जाएगी, जिसका जापानी शेयर बाजार पर एक निश्चित प्रभाव पड़ेगा।

साथ ही, क्योंकि निक्केई 225 सूचकांक और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज शेयर मूल्य-भारित सूचकांक हैं, सामान्य सूचकांक के विपरीत जो बाजार मूल्य के आधार पर वजन निर्धारित करता है, तैयारी के नियम अधिक विलक्षण हैं। उदाहरण के लिए, निक्केई 225 इंडेक्स में, सबसे बड़ी भारित कंपनी सन सेल्स है, जो बाजार पूंजीकरण के आधार पर 7वें स्थान पर है। निक्केई 225 इंडेक्स में टोयोटा का बाजार पूंजीकरण सबसे बड़ा है लेकिन वह 15वें स्थान पर है। तो अब निक्केई का उच्च स्तर पूरे जापानी शेयर बाजार का प्रतिनिधित्व नहीं करता है और इसे वास्तविक अर्थव्यवस्था से अपेक्षाकृत अलग भी कहा जा सकता है।

उन्होंने कहा, आजकल निक्केई में निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि ऊपर बताए गए कारणों से निक्केई का बाजार बदल सकता है। इसलिए, निक्केई 255 इंडेक्स और इसके डेरिवेटिव वित्तीय उत्पादों में निवेश के लिए एक स्पष्ट बाजार दिशा और निवेश रणनीति की आवश्यकता होती है।

निक्केई औसत वायदा

अक्सर जापान में निक्केई औसत वायदा के रूप में जाना जाता है, वे एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाने वाले वित्तीय डेरिवेटिव हैं जिनका मूल्य जापानी शेयर बाजार में निक्केई 225 सूचकांक के आंदोलन पर निर्भर करता है। वायदा अनुबंध की कीमत निक्केई 255 के साथ उतार-चढ़ाव करती है क्योंकि वायदा अनुबंध का मूल्य निक्केई के आंदोलन से निर्धारित होता है।

सामान्य तौर पर, निक्केई वायदा की कीमत निक्केई 255 के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होती है। जब निवेशकों को भविष्य में निक्केई 255 के बढ़ने की उम्मीद होती है, तो वे निक्केई वायदा अनुबंध खरीद सकते हैं, जिससे वायदा कीमतें बढ़ जाती हैं; इसके विपरीत, जब उन्हें निक्केई 255 के गिरने की उम्मीद होती है, तो वे वायदा अनुबंध बेच सकते हैं, जिससे वायदा कीमतें गिर सकती हैं।

दूसरे शब्दों में, निक्केई वायदा और निक्केई 255 के बीच घनिष्ठ संबंध है और उनके बीच की गतिशीलता जापानी शेयर बाजार में व्यापार और निवेश गतिविधियों को प्रभावित करती है। वास्तव में, यह स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है जब दोनों के K चार्ट को एक साथ रखा जाता है। उनके के-लाइन रुझान आमतौर पर अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं।

यद्यपि वे दोनों जापानी शेयर बाजार के समग्र प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करने के लिए महत्वपूर्ण उपकरण हैं, लेकिन उनके व्यापार तंत्र और बाजार सहभागियों में अंतर के कारण दोनों के बीच कुछ अल्पकालिक मूल्य अंतर हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, इस तथ्य के कारण कि वायदा बाजार का अपना व्यापारिक तंत्र और तरलता है, साथ ही इसके प्रतिभागियों की अलग-अलग ज़रूरतें और व्यापारिक व्यवहार हैं, वायदा कीमतें कुछ हद तक स्पॉट इंडेक्स कीमतों से भिन्न हो सकती हैं।

फिर भी, निवेशक निक्केई 255 में व्यापार और निवेश करने के लिए निक्केई वायदा का उपयोग कर सकते हैं और निक्केई 255 के भविष्य की गतिविधियों पर अनुमान लगाने या हेज करने के लिए वायदा अनुबंध खरीद या बेच सकते हैं। निक्केई वायदा और स्पॉट के बीच मूल्य अंतर का उपयोग करके आर्बिट्रेज ट्रेडिंग भी आयोजित की जा सकती है। बाजार। वायदा बाजार और हाजिर बाजार के बीच व्यापार करके, निवेशक मध्यस्थता आय अर्जित करने के लिए मूल्य अंतर का उपयोग कर सकते हैं।

निवेशक लाभ या जोखिम के लिए वायदा अनुबंधों के माध्यम से निक्केई वायदा खरीद या बेच सकते हैं। ये वायदा अनुबंध आमतौर पर वायदा एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं, और उनके व्यापारिक घंटे और नियम भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, निक्केई वायदा कारोबार के घंटों को आमतौर पर दो अवधियों में विभाजित किया जाता है: दिन का कारोबार और रात का कारोबार।

दिन का कारोबार आमतौर पर सुबह 8:45 बजे शुरू होता है और दोपहर 3:15 बजे समाप्त होता है, टोक्यो शेयर बाजार के व्यापारिक घंटों के समान। दूसरी ओर, रात्रि व्यापार आमतौर पर शाम 5:30 बजे शुरू होता है और अगले दिन सुबह 7:00 या 8:30 बजे तक चलता है। रात्रि व्यापार घंटे आमतौर पर अमेरिका और अन्य समय क्षेत्रों में निवेशकों के लिए व्यापार के अवसर प्रदान करते हैं।

इसके अलावा, निक्केई वायदा कारोबार के नियम आमतौर पर एक्सचेंजों के नियमों का पालन करते हैं और नियामक एजेंसियों द्वारा विनियमित होते हैं। निक्केई वायदा कारोबार में, व्यापारी विभिन्न प्रकार के ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं, जैसे बाजार ऑर्डर और सीमा ऑर्डर। स्थिति के आधार पर लेनदेन शुल्क और मार्जिन का भी भुगतान करना पड़ता है।

इसके अलावा, एक्सचेंज बाजार की अस्थिरता को नियंत्रित करने के लिए मूल्य में उतार-चढ़ाव सीमा (स्टॉप) और दैनिक अधिकतम उतार-चढ़ाव सीमा निर्धारित कर सकता है। यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वायदा अनुबंध की समाप्ति पर, डिलीवरी आमतौर पर भौतिक डिलीवरी के बजाय नकद निपटान द्वारा की जाती है।

कुल मिलाकर, निक्केई वायदा बाजार खरीद और बिक्री लेनदेन के माध्यम से निक्केई के भविष्य के आंदोलनों के बारे में निवेशकों की उम्मीदों को प्रतिबिंबित करके मूल्य खोज के लिए एक मंच प्रदान करता है, जो निवेशकों को बाजार जोखिम का अधिक सटीक आकलन करने में मदद करता है। यह ध्यान रखना भी महत्वपूर्ण है कि निक्केई वायदा व्यापार करते समय, निवेशकों को एक्सचेंज के प्रासंगिक नियमों और व्यापार प्रणालियों को समझना और उनका पालन करना चाहिए और सावधानी के साथ व्यापार संचालन करना चाहिए।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।