총 마진 공식 및 사용 팁

적합한 주식을 찾을 때 투자자는 일반적으로 회사의 수익성에 중점을 둡니다. 기업의 수익성이 안정적이어야 주가가 꾸준히 상승할 수 있고, 이는 결국 투자자들의 관심과 시장추구를 끌 수 있기 때문이다. 회사의 수익성을 평가하기 위해 투자자는 종종 회사의 이익 마진을 살펴봅니다. 조금 더 정확한 지표는 매출총이익률입니다. 이제 총 마진 공식과 이를 사용하는 방법에 대한 팁을 자세히 살펴보겠습니다.

총 마진은 무엇을 의미합니까?

총수입에서 기업이 상품을 판매하거나 서비스를 제공한 후 발생한 직접비용을 뺀 나머지 금액을 말합니다. 이는 기업의 운영 효율성을 나타내는 매우 중요한 지표이며 기업이 제품이나 서비스의 수익성과 비용 회계의 효율성을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

전통적인 용어로 회사가 사업을 통해 벌어들인 돈에서 사업을 위해 지불해야 하는 비용을 뺀 금액이 총 이익으로 남습니다. 매출총이익을 회사의 비용으로 나누어 매출총이익률을 구합니다. 회사의 총 이익 마진이 높을수록 더 효율적으로 돈을 벌 수 있습니다.

회사를 수조에 비유하면 수익은 입구이고 비용은 출구입니다. 그리고 총 이익 마진은 입구와 출구가 동시에 시작될 때의 입구 효율성을 나타냅니다. 이러한 효율성은 회사의 수익 창출 효율성에 반영됩니다.

회사의 매출총이익률 수영장이 비어 있는 지금에도 물은 곧 채워질 것입니다. 이런 종류의 회사의 돈 버는 효율성은 대부분의 투자자가 돈 회사에서 찾는 것입니다. 그리고 매출총이익률이 낮은 기업의 경우, 수영장의 물이 지금보다 많아지고 일상적인 운영이 조금 부주의하더라도 수영장의 물도 줄어들 수 있습니다.

일반적으로 말해서, 특히 총 이익이 낮은 기업을 피하면 투자자가 잘못된 회사를 선택할 확률이 줄어들고, 총 이익이 높은 기업은 종종 강세장이 들끓는 곳입니다. 총 이익 마진이 높다는 것은 회사의 제품이 2021년에 76%의 총 이익 마진에 도달할 수 있는 Maotai와 같이 높은 프리미엄을 받고 있음을 나타냅니다.

그러나 매출총이익률은 사업 상황을 완전히 반영할 수 없으며 다른 지표와 결합하여 종합적인 분석을 수행해야 합니다. 예를 들어, 수익성 분석에 사용되는 순 이자율이 높을수록 두 비율이 기업의 수익성을 더 강하게 반영합니다. 일반적으로 총 이익 마진이 높을수록 회사의 핵심 사업 운영 능력이 반영되어 기업이 더 강력해집니다. 순이익률이 높다는 것은 ATC의 적정 운영비용을 의미하며, 경영의 효율성을 의미합니다.

매출총이익률은 높으나 순이익률이 낮다면 기업이 본업을 운영할 수 있는 능력은 있으나 비용을 제대로 통제하지 못하고 있어 경영 및 운영에 문제가 있을 수 있다는 뜻이다. 예를 들어, 높은 급여나 임대료 등을 개선해 경영 스타일을 개선해 수익성을 높일 수 있다. 순이익률만 분석하면 해당 기업이 사업에서 차지하는 선두적 위치를 간과하게 된다.

매출총이익률은 낮지만 순이익률이 높다면 비핵심 사업에서 이익을 낸 결과다. 매출총이익은 수익성의 기초입니다. 총이익이 충분히 크지 않으면 순이익을 창출할 수 없습니다. 매출총이익률이 낮을 경우에도 높은 순이익을 창출할 수 있습니다. 이는 기업이 수익을 내기 위해 고정자산이나 단기 금융상품을 매각해 수익성 유지가 어려웠기 때문일 수 있다. 투자자가 매출총이익률을 분석하지 않으면 운영의 수익성 부족을 감지할 수 없습니다.

요약하면, 매출총이익률은 기업의 운영 효율성을 나타내는 중요한 지표로, 상품 판매나 서비스 제공을 통해 얻는 이익 수준을 반영합니다. 이를 동종업계의 순이익률과 비교하면 기업의 수익성을 알 수 있는데, 두 비율을 함께 분석해야 한다. 그렇지 않으면 기업의 운영이나 경영에 대한 전체적인 그림을 알 수 없게 된다.

총 이익률 계산 공식

기업의 수익성을 측정하는 중요한 지표입니다. 계산식: 총 이익률 = (판매 수익 - 판매 비용) ¼ 판매 수익 x 100%

그 중 판매 수익은 기업이 제품 판매 또는 서비스 제공을 통해 얻은 총 수입입니다. 매출원가는 원재료비, 직접인건비, 제조간접비 등 매출과 관련된 직접비를 말한다. 일반적으로 인건비는 제외되므로 총 이익 마진에는 일반적으로 인건비도 제외됩니다.

인건비는 제품을 판매하거나 서비스를 제공하는 과정에서 필요하지만 판매된 특정 제품의 수량이나 서비스 제공 정도와 직접적인 관련이 없기 때문에 일반적으로 간접비로 간주됩니다. 결과적으로 인건비는 일반적으로 순이익과 같은 지표를 계산할 때 고려됩니다.

총 이익 마진은 판매된 제품 또는 제공된 서비스의 1달러당 판매 수익의 비율로 기업이 얻은 이익을 반영하여 계산되고 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 매출총이익률이 높을수록 일반적으로 기업의 수익성과 운영 효율성이 더 높다는 것을 나타냅니다.

어떤 회사가 연간 1,000만 달러의 제품을 판매하고 판매된 제품의 비용이 600만 달러라고 가정합니다. 그러면 회사의 총 이익은 다음과 같습니다. 총 이익 = 판매 수익 - 매출 원가 = $10 - $6 = $4백만. 매출총이익과 매출수익 데이터를 이용하여 회사의 매출총이익률을 계산할 수 있습니다: (총이익 ¼ 매출) × 100% = (400 ¼ 1.000) × 100% = 40%.

따라서 회사의 매출총이익률은 40%입니다. 이는 회사가 판매된 제품 10,000달러당 4,000달러의 총 이익을 얻는다는 것을 의미합니다.

매출총이익률은 더 크거나 작은 것이 더 낫습니까?

일반적인 규칙은 총 이익률이 높을수록 회사의 수익성이 높아진다는 것입니다. 따라서 투자자들은 이를 기업의 가치와 투자위험을 평가하는 중요한 지표로 삼게 될 것입니다. 총 이익 마진이 높은 기업은 투자자의 관심과 투자를 더 잘 끌 수 있으며 기업의 자금 조달 경로와 자금 조달 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 즉, 사람들은 일반적으로 매출총이익률이 높을수록 좋고, 낮을수록 좋지 않다고 생각합니다.

매출총이익률이 높다는 것은 일반적으로 해당 제품이나 서비스의 판매 가격이 비용보다 높다는 것을 의미하므로 기업의 수익성이 더 강하고 자본과 현금의 흐름을 개선하기 위한 다양한 비용과 투자를 더 쉽게 감당할 수 있습니다. 기업의 흐름. 동시에, 이는 제품이나 서비스의 품질과 가치가 매우 높고, 기업이 시장에서 더욱 경쟁력을 갖고, 더 많은 고객을 유치할 수 있으며, 이러한 시장 점유율이 기업의 시장 지위와 브랜드 가치를 향상시킬 것임을 의미합니다.

총이익이 낮은 기업은 비용 통제가 충분하지 않다는 것을 의미할 수도 있습니다. 효율성과 효율성을 개선하려면 비용을 줄이기 위한 조치를 취해야 합니다. 예를 들어, 생산 프로세스를 개선하고 공급망을 최적화하여 원자재 비용을 줄이는 등의 작업을 수행합니다.

그러나 실제로는 상황이 그렇게 간단하지 않습니다. 이는 상대적인 지표이며 총 이익 마진은 산업과 기업마다 다를 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 매출총이익률이 높은지 낮은지 알아보려면 첫째는 기업이 자사의 과거 매출총이익률을 기준으로 비교하는 것이고, 두 번째는 동종업계 매출총이익률과 비교하는 것이다.

즉, 투자자는 매출총이익률의 절대적인 수치에만 초점을 둘 것이 아니라, 수년간의 변화에도 주목해야 합니다. 예를 들어, 애플의 지난 3년간 매출총이익률은 37.82%, 38.23%, 41.78%로 매출총이익률이 꾸준히 증가해 기업 제품의 높은 경쟁력을 입증했다.

또 다른 예는 동일한 휴대전화 산업으로, 2021년 매출총이익률은 애플의 절반에도 못 미치는 17.75%에 불과합니다. Xiaomi의 수익 및 기타 성장률 측면은 매우 빠르지만 Apple 제품의 경쟁력은 더 높습니다.

하지만 여기서도 같은 업종의 기업과 비교해도 말씀드리고 싶은 것이 있습니다. 하지만 똑같은 제품을 판매하는 회사는 거의 없습니다. 따라서 회사 전략, 회사 규모 등의 차이가 모두 변수가 될 것입니다. 그러므로 그러한 비교는 충분히 객관적이지 않습니다.

예를 들어 제조업과 서비스업의 경우 매출총이익률에 근본적인 차이가 있습니다. 서비스 산업은 일반적으로 제품보다는 서비스를 판매하기 때문에 매출총이익률이 더 높습니다. 따라서 인건비는 판매된 상품의 원가가 아니라 판매된 상품의 원가입니다. 즉, 비제조업 부문은 매출총이익률을 살펴보기에 좋은 곳이 아니라는 것이다.

또 다른 예는 매출총이익률인데, 이는 전통적인 사업과 비교하여 매우 명확하게 판단할 수 있습니다. 인터넷 회사와 같은 신흥 산업의 경우 매출총이익률을 판단하는 것은 좋지 않습니다. 엄마가 야채 장사를 하시니까 파는 가격이 비용이고 파는 가격이 수입이 되는 거죠. 둘 다 먼저 뺀 다음 분할이 매출총이익률이 됩니다.

인터넷 기업이 하는 일이 플로우 비즈니스다. 이론적으로는 인터넷 회사가 트래픽을 얻기 위해 지출하는 모든 비용은 서버 임대, 웹 사이트 운영, 시스템 유지를 위한 프로그래머 양성 등의 비용으로 계산되어야 합니다.

그러나 운영에 돈을 지출하는 것 외에도 인터넷 회사는 때때로 나가서 일부 트래픽을 구매해야 합니다. 그리고 일부 인터넷 회사는 트래픽을 구매하기 위해 돈을 지출한 후 이러한 지출 비용을 마케팅 또는 판촉 비용에 포함시키는 경우가 많습니다. 이는 인터넷 회사의 총 이익 마진을 상당히 높게 만듭니다.

보다 정직한 기업은 모든 간접비를 비용에 투입하므로 계산된 총 이익 마진이 상대적으로 낮습니다. 그리고 화이트워시 사업에서 이익을 얻는 방법은 아래의 다양한 금융 계정에 따라 비용이 달라지며, 더 분명한 것은 비용에 정직하게 배치되고, 숨겨진 것들은 직접 비용에 배치됩니다. 따라서 이런 방식으로 계산된 매출총이익률은 상대적으로 높습니다.

많은 기업이 비용을 줄이기 위해 다양한 비용 활용 전략을 사용하기 때문에 총 이익 마진은 증가할 수 있습니다. 이는 배출구에서 흐르는 물의 양이 적어 전체 물 섭취 효율이 높아지는 수영장과 같습니다.

그렇기 때문에 투자자는 회사의 손익계산서를 읽을 때 회사의 수익 및 운영 비용 인식 원칙을 이해하는 것이 좋습니다. 제품과 서비스를 생산하는 데 직접 비용이 발생하는 경우에만 보다 정확한 매출총이익률을 얻을 수 있습니다.

결론적으로, 총 이익률의 안정성과 수준을 통해 투자자는 회사의 핵심 사업의 수익성을 평가할 수 있습니다. 그리고 그 수준은 기업의 재무 상태, 시장 위치, 비용 통제 및 투자 결정에 직접적인 영향을 미치므로 기업 경영진은 지표에 주의를 기울이고 최적화해야 합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.