저축채권: 안전성과 수익률의 균형

투자와 금융에 대한 인식이 높아지면서 보수적인 투자방법에 관심을 두는 사람들이 많아지고 있으며, 저축채권도 그 중 하나입니다. 주식, 외환 등 고위험 투자에 비해 일반적으로 비교적 안전한 선택으로 인식되고 있습니다. 최근에는 사려고 줄을 섰다가 30분 만에 매진되는 장면도 등장해 그 인기를 실감케 했다. 이번 글에서는 안전성과 수익률의 균형을 갖춘 저축채권에 대해 알아보고, 그 인기의 구체적인 이유를 알아보겠습니다.

저축채권의 의미

개인투자자의 저축을 유치하고, 정부에 장기적인 재정지원을 제공하기 위해 정부가 발행하는 일종의 채권을 말합니다. 주로 개인 투자자를 대상으로 하며, 정부는 이러한 채권 발행을 통해 개인 저축을 장려하고 일반 투자자에게는 상대적으로 안정적이고 안전한 투자 옵션을 제공할 수 있기를 바라고 있습니다. 일반 대중에게 발행된 국채는 은행, 정부 기관 또는 기타 금융 기관을 통해 구입할 수 있습니다.

국고채는 정부가 발행한 채권으로 신용도가 매우 높고 이자 수익도 안정적이어서 가장 안전한 투자 선택 중 하나로 꼽히는 경우가 많습니다. 한편, 저축국고채는 개인의 저축과 투자를 장려하기 위해 개인투자자에게 발행하는 특별한 형태의 국고채입니다.

저축성 국채는 일반적으로 위험 프로필이 낮고 일반적으로 일부 원금 및 이자 보호 기능을 갖추고 있습니다. 즉, 투자자가 구매하는 원금이 만기일에 보장되고 일정 금액의 이자 소득을 얻게 됩니다. 이러한 형태의 국채는 일반적으로 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 상대적으로 안전한 투자 옵션으로 간주됩니다.

저축채권은 일반인들에게 더욱 안전한 투자상품입니다. 국채이기 때문에 국가 정부에서도 발행합니다. 따라서 승수가 강해 가장 안전한 투자 형태라고 볼 수 있습니다. 일반 사람들이 매일 선택하는 정기예금에 비해 더 안전합니다. 결국 하나는 상업은행이 보증하고, 다른 하나는 국가가 보증하는 것입니다.

저축채권은 상대적으로 위험도가 낮으면서도 안정적인 수익을 제공합니다. 투자자는 이러한 채권을 보유함으로써 고정 이자 소득을 얻을 수 있으므로 안정적인 소득을 원하는 사람들에게 매력적인 옵션이 됩니다. 유동성도 좋습니다. 투자자는 필요할 때 돈을 청산하기 위해 다른 투자자에게 판매하거나 양도할 수 있습니다.

이러한 더 나은 유동성 역시 상대적일 뿐이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 다른 국고채와 달리 특히 중소규모 투자자를 대상으로 합니다. 즉, 기관투자자에게 발행되지 않으며, 개인만이 보유하거나 환매할 수 있는 실명제의 이용권을 타인에게 양도할 수 없습니다. 즉, 유동성이 없습니다. 다만, 사전에 상환할 수 있으며, 원구매은행에서 대출을 담보로 사용할 수도 있습니다.

저축채권에는 바우처형과 전자형의 두 가지 종류가 있습니다. 기본 특성은 비슷합니다. 둘 다 낮은 위험과 어느 정도의 유동성으로 개인 저축과 투자를 장려하기 위해 발행됩니다. 차이점은 발행 형태와 투자 방식에 있습니다. 바우처형은 실물상품권 형태로 발행되며, 전자형은 전자형태로 발행됩니다.

인증 국고채는 은행 창구에서 현금이나 카드로 구매할 수 있으며, 구매 후 예금전표와 유사한 종이 증명서를 받게 됩니다. 이 영수증은 IOU와 동일하며 투자자는 이를 안전하게 보관해야 합니다. 바우처에는 채권 액면가, 이자율, 만기일 및 기타 정보가 표시됩니다. 만기가 되면 지정된 은행이나 금융기관을 방문하여 환매수속을 하시면 됩니다. 원금과 이자를 한번에 받으실 수 있습니다.

전자국고채는 먼저 전자국고채 계좌를 개설한 후 종이상품권 없이 모바일뱅킹이나 온라인뱅킹을 통해 구매해야 합니다. 구매 후 투자 기록은 특정 채권 계좌에 전자적으로 저장됩니다. 만기 시 은행 이체 등 특정 수단을 통해 원리금을 회수할 수 있습니다.

중국에서는 저축채권이 일반적으로 특정 세금 혜택을 누리고 있습니다. 예를 들어, 세금 면제 또는 세금 감면을 통해 투자자는 더 높은 순수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 중국 정부는 개인이 저축채권에 투자하여 얻은 이자소득에 대해 개인소득세가 면제되도록 규정하고 있습니다. 이는 투자자가 저축채권을 보유하여 얻은 이자소득에 대해서는 개인소득세를 납부할 필요가 없으며, 세금이 면제되거나 일부 면제될 수 있음을 의미합니다.

특정 상황에서는 투자자가 저축형 국채를 구매할 때 세전 공제 혜택을 받을 수 있습니다. 중국 세법에 따르면 일부 특정 유형의 국채 투자는 세전 공제 대상으로 간주될 수 있으며, 투자자는 국채 구매 시 해당 금액을 과세 소득에서 공제하여 세금 납부액을 줄일 수 있습니다.

전반적으로 저축성 국채는 일반적으로 안전하고 건전한 투자로 투자자들에게 선호됩니다. 개인 투자자에게는 상대적으로 위험이 낮은 투자 옵션을 제공하고 정부에게는 안정적이고 신뢰할 수 있는 자금 조달 채널을 제공합니다.

저축채권 이자율

이는 국가 정부 정책 및 시장 상황에 따라 달라지며 일반적으로 채권의 구체적인 특성과 발행 당시 이자율 수준에 따라 달라집니다. 저축채권의 이자율은 채권의 종류와 발행규정에 따라 고정되거나 변동될 수 있습니다.

일반적으로 저축채권의 이자율은 상대적으로 안정적이며 정부가 저축 자금을 조달하기 위해 더 높은 이자율을 제공하여 유치하기를 원하는 개인 투자자를 대상으로 하기 때문에 일반적으로 다른 유형의 채권에 대한 이자율보다 약간 높습니다. 물론 이 금리는 시장금리, 인플레이션, 통화정책 등의 요인에도 영향을 받기 때문에 시간이 지나면서 달라질 수 있습니다.

예를 들어, 2024년 3월 10일 중국 정부가 발행한 1차 인증저축국고채는 모두 고정금리였습니다. 만기 3년의 저축형 국고채 금리는 연 2.38%이다. 5년만기 저축성 국고채의 표면이자율은 연 2.5%이다. 저축채권 금리는 지난해와 비교해 0.25%포인트 하락했다. 하지만 그렇더라도 여전히 일반적인 정기 예금 금리보다 약간 높을 것입니다.

저축채권의 이자율은 발행시점에 정해져 있지만, 최종 수익금의 이자율이 발행시점의 이자율과 동일하다는 의미는 아닙니다. 기본적으로 모든 것은이자 발생 규칙에 따라 다릅니다. 예를 들어 이번 발행과 같은 저축채권의 이자발생규정은 원리금과 이자를 만기일에 일괄 상환하고, 연체에 대한 이자는 추가되지 않는다는 것이다.

중도인출시 실제 보유기간에 따라 슬롯별로 이자가 적립됩니다. 즉, 보유기간이 끝나기 전에 채권을 상환하려고 하면 이자율이 달라지게 됩니다. 보유기간에 따라 이자율이 달라집니다. 따라서 저축채권 금리는 기본적으로 고정되어 있지만, 실제 수익률은 반드시 고정되어 있지 않고 변동하게 됩니다.

예를 들어 5년 만기 저축채권을 보유하고 있는 경우 이자발생원칙에 따르면 보유기간이 1년 미만인 6개월은 0.35%, 2년 미만인 1년은 0.85이다. 3년 미만 2년은 1.87%, 4년 미만 3년은 2.32%, 5년 미만 4년은 2.43%이다. 실제로 만기까지 5년 동안 보유하는 사람만이 2.5%의 이자율 수익을 얻을 수 있습니다.

한편, 발행된 저축채권의 종류에 따라 이자지급방법도 다르다. 예를 들어 동일한 5년 만기 저축채권의 경우 바우처형은 만기 시 원금과 이자를 한꺼번에 갚는 방식이다. 반면, 전자형은 매년, 기본적으로 반년마다 이자를 지급합니다. 원금과 이자를 한꺼번에 받기 위해 5년을 기다릴 필요가 없고, 대신 6개월마다 고정 이자를 돌려받을 수 있습니다.

하지만 저축채권의 종류에 관계없이 이자가 발생하는 방식은 간단합니다. 즉, 이자는 원금에 쌓이지 않고, 각 이자 지급은 최초 원금을 기준으로 이루어집니다. 한편, 미국 재무부 재무부 채권 다이렉트(Treasury Bonds Direct) 홈페이지에 따르면 아이저축채권(I Savings Bonds)은 매월 이자를 지급할 뿐만 아니라 6개월마다 자동으로 이전 6개월간의 이자를 원금에 적립해 복리를 계산한다고 한다.

따라서 투자자는 저축채권을 구매하기 전 채권 발행 시 공시되는 금리 수준을 주의 깊게 살펴보고, 채권의 구체적인 금리지급방식과 금리조정규정을 명확히 이해해야 한다. 이를 진정으로 이해해야만 투자 수익이 무엇인지 알 수 있고 보다 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

저축채권과 정기예금의 차이점

중국에서는 보통 사람들이 여유 자금이 있을 때 고정 수입을 얻기 위해 보통 돈을 예금하는 것을 선택합니다. 하지만 요즘에는 저축-국채도 많은 사람들이 찾고 있습니다. 2024년 3월 10일 발행된 150억 저축성 국고채가 30분 만에 매진되었습니다. 이는 정기예금에 비해 저축채권이 더 많은 장점을 가지고 있음을 보여준다.

물론 이는 저축채권의 이자율을 보면 알 수 있다. 일반적으로 정기예금 이자율에 비해 저축채권 이자율이 약간 높은 편입니다. 동시에 저축채권은 시중은행이 보증하는 정기예금에 비해 신용등급이 가장 높은 국가신용등급으로 보장된다. 즉, 구매 후 만기 시 원금과 이자율을 지불할 수 있는지 여부에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 그만큼 안전해요.

또한, 은행 정기예금에 비해 일정 기간 이후에도 입금이 가능해 조기 현금화도 가능합니다. 그리고 보유기간에 따라 해당 이자를 지급할 수 있기 때문에 굳이 지급하지 않아도 되며, 중도인출과 같은 정기예금은 이자가 발생하지 않습니다.

이러한 차등적 이자 특성은 조기 인출 후 1년 이상의 보유 기간이 지나면 일정 금액의 수입도 발생한다는 것을 의미합니다. 게다가 이 수익은 정기예금보다 훨씬 높을 것입니다. 저축성 국고채 룰에 따라 이자가 차등화되므로 여유 자금이 있으면 저축성 국고채를 사는 것이 저축성 예금보다 유리하다. 저축채권은 수익률과 유동성의 균형을 이룰 수 있기 때문입니다.

물론 이러한 장점 외에도 정기예금에 비해 몇 가지 단점도 있습니다. 즉, 저축채권은 조기상환의 일부를 처리할 수 없습니다. 즉, 저축채권을 조기상환하려면 전액 현금화해야 하기 때문에 이자 손실이 크다. 반면 정기예금에는 일회성 부분 조기 인출 기능이 제공됩니다. 그리고 남은 보증금으로도 원래 연이율을 계속 누릴 수 있습니다.

예를 들어, 3년 동안 100,000달러의 정기 예금이 있습니다. 갑자기 돈이 필요하면 30,000달러라고 말하세요. 예치금 $100,000 중 $30,000를 조기 인출할 수 있습니다. 조기 인출되지 않은 예금 $70,000는 계속해서 연 3%의 이자율을 누릴 수 있습니다. 저축 채권인 경우에도 동일한 3년 $100,000입니다. 1년 후, 갑자기 3만 위안이 필요하게 되었는데, 3만 위안을 조기 인출할 수는 없고, 10만 위안 전체를 조기 인출할 수 밖에 없습니다.

물론 이 문제도 매우 잘 납치되었습니다. 일부를 미리 상환할 수 없는 저축형 국고채의 단점을 보완하기 위해 더 많은 금액을 분할매수하는 것이 가능하다. 저축채권 구입의 시작점이 $1,000임을 알 수 있습니다. 많은 양의 돈을 분할해서 구입하는 것이 쉽습니다. 물론, 관리하기 쉽도록 너무 적은 양을 쪼갤 필요는 없습니다.

예를 들어, 동일한 $100,000 저축 채권을 한 번에 완전히 구매할 필요는 없습니다. 대신 3회 분할 구매가 가능하며 금액은 $50,000입니다. $30,000. 그리고 $ 20,000. 각기. 이로써 긴급하게 자금이 필요한 경우 금액 규모에 따라 저축채권을 차등 상환할 수 있어 수익성과 유동성의 균형을 맞출 수 있습니다.

전반적으로, 투자자가 저축 채권을 선택할지 정기 예금을 선택할지는 투자자의 위험 선호도, 유동성 요구 및 현재 시장 상황에 따라 달라집니다. 투자자가 보수적인 투자를 선호하고 위험을 줄이려는 경우 저축채권이 더 적합한 선택일 수 있습니다. 일반적으로 신용도가 높고 이자수익이 안정적인 안전한 투자상품으로 간주되기 때문입니다.

저축 및 국채 구입 방법

일반인을 대상으로 한 투자 및 금융상품으로서 구매도 매우 편리합니다. 예를 들어, 발행은행 창구에 가서 인증저축형 국고채를 구입할 수 있습니다. 전자저축채권은 더욱 편리합니다. 모바일 뱅킹 앱에 로그인하시면 구매하실 수 있습니다.

물론, 투자자들은 구매하기 전에 다양한 유형의 국채, 이자율, 만기일 및 기타 정보를 포함하여 자국의 국채 시장 상황을 이해해야 합니다. 그렇다면 귀하의 투자 목적과 필요에 따라 적합한 국채 상품을 선택하세요. 국가마다 장기, 단기, 고정 금리, 변동 금리 등 다양한 유형의 재무부 채권이 있을 수 있습니다.

전자저축형 국고채를 구매할 때 또 한 가지 주의할 점은 채권계좌가 있어야 한다는 점이다. 이는 은행에서 할 수도 있고, 증권사나 브로커를 통해 투자 계좌를 개설할 수도 있습니다. 어쨌든, 해당 계정이 국채 구매 거래를 지원하는지 확인할 수 있다면 괜찮습니다.

계정이 있으면 직접 구매할 수 있으며, 특정 정부에서는 공식 웹사이트나 미국과 같은 채권 발행자로부터 직접 국채를 구매하는 것을 허용할 수 있습니다. 반면 중국에서는 은행에 가서 구입할 수 있습니다. 물론 어느 은행이 이러한 채권을 발행하는지 아는 것이 중요합니다. 요즘 중국에는 저축성 국채를 살 수 있는 은행이 40개나 있으니 기본적으로 중국, 농업, 공업, 건설을 하다가 더 큰 은행을 찾으면 잘못될 일이 없고 더 높은 할당량을 갖게 되어 그렇게 됩니다. 구입하기가 더 쉽습니다.

일단 구매하면 보유하고 있는 국고채 수량과 내역이 투자계좌에 반영됩니다. 채권 만기일과 이자수익률에 따라 이자지급 확인, 만기 후 보유 갱신 여부 등 보유 보유량을 관리할 수 있습니다. 인증된 형태의 경우에는 잘 보관해야 합니다. 잃어버릴 수도 있지만 결국은 그게 더 귀찮은 일이다.

저축성 국고채는 안전하고 건전한 투자수단으로 투자자들에게 높은 선호를 받고 있으며, 그 안전성과 안정성, 높은 금리수익률로 인해 일반 투자자들에게도 이상적인 선택입니다. 마지막으로, 구매를 완료하기 전에 관련 이용 약관을 주의 깊게 읽고 투자 목표와 위험 허용 범위에 따라 정보에 입각한 결정을 내리는 것이 좋습니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항을 의미하지 않습니다.