게시일: 2025-10-08 수정일: 2025-10-09
2025년 10월 8일 현재 AUD/USD는 0.6561에서 거래되고 있으며, 지난주 대비 0.41% 하락했습니다.
미국 달러 지수(DXY)는 98.81, 미국 10년물 국채 수익률은 약 4.11% 수준으로 달러 강세를 뒷받침하고 있습니다.
호주 통계청은 10월 2일 발표에서 8월 무역 흑자가 1억 8,250만 호주달러로 줄었다고 보고했습니다. 이는 7월의 6억 6,120만 호주달러에서 크게 감소한 수치로, 최근 몇 달 중 가장 약한 수준을 기록했습니다. 이러한 급격한 축소는 단기적으로 호주 달러에 역풍으로 작용할 것으로 예상됩니다.
안전자산 선호와 미국 경기 둔화 우려 속에서도 달러 수요는 여전히 견조합니다. 간단히 말해, 국내 무역 실적 부진과 글로벌 달러 강세가 AUD/USD에 하방 압력을 가하고 있습니다.
흑자가 18억 호주 달러(66억 호주 달러에서)로 갑자기 폭락하면서 몇 달 만에 가장 약한 수치를 기록했습니다.
수출은 7.8% 감소했으며, 특히 금 부문은 비금전적 금 선적량이 47% 감소하는 등 큰 타격을 입었습니다.
| 6월 25일(백만 달러) | 7월 25일(백만 달러) | 8월 25일(백만 달러) | 7월 25일부터 8월 25일까지($m) | 7월 25일 ~ 8월 25일 (%) | ||
| 상품 잔액 | 4,546 | 6,612 | 1,825 | -4,787 | 나 | |
| 신용(물품 수출) | 44,281 | 45,410 | 41,858 | -3,552 | -7.8 | |
| 차변(물품 수입) | -39,735 | -38,798 | -40,033 | 1,235 | 3.2 |
출처: 호주 통계청, 2025년 8월 국제물품무역
소비재, 통신, 항공기 장비 분야에서 수입이 3.2% 증가했습니다.
호주는 상품 경기와 중국 수요에 노출되어 있기 때문에 이러한 급격한 하락은 AUD에 대한 하락 압력이 커집니다.
호주의 10년 국채 수익률이 4.41%에 달했는데, 이는 국내 차입 비용이 상승하고 있음을 나타냅니다.
미국 수익률이 높은 수준을 유지하거나 연준이 매파적 입장을 고수할 경우, 금리 격차는 달러에 점점 더 유리해질 수 있습니다.
위험 회피 심리가 강화되는 시기에는 미국 달러가 기본 안전 통화로 자리합니다. 지정학적 불확실성과 세계 경기 둔화 우려는 달러로 자금이 이동하게 하며, 이는 AUD/USD에 하방 압력을 더합니다.
상승세로 보면 저항 구역은 0.6625와 0.6688 사이에 있습니다.
하락세로 돌아서면, 초기 지지선은 0.6540 근처에 있고, 다음 주요 바닥은 0.6410 근처에 있습니다.
모멘텀 지표는 여전히 엇갈리고 있습니다. 강력한 추세가 없다는 것은 촉매제가 나타나지 않는 한 이 통화쌍이 계속해서 급등할 수 있음을 시사합니다.
| 시나리오 | 조건 / 트리거 | 잠재적 AUD/USD 범위 |
|---|---|---|
| 강세 | 무역 및 상품 수요의 반등, 미국 인플레이션 완화, 연준의 조기 금리 인하 신호 | 0.6670 – 0.6750 |
| 중립 | 혼조된 지표, 방향성 촉매 부재 | 0.6520 – 0.6670 |
| 약세 | 미국 인플레이션 둔화, 호주 무역 및 성장 둔화, 안전자산 선호 강화 | 0.6410 – 0.6520 |
0.6670을 명확히 돌파할 경우 강세 모멘텀이 재점화될 수 있지만, 돌파에 실패하면 통화쌍은 지지 구간을 다시 시험할 가능성이 있습니다.
호주: 무역수지, 소비자물가지수(CPI), 고용, 소매판매
미국: CPI, PCE 핵심 인플레이션, 비농업 고용, 연준 발언
중국: 산업생산, 경기 부양 신호, 부동산 부문 뉴스
글로벌: 위험 심리, 원자재 가격 변동, 지정학적 리스크
AUD/USD는 현재 여러 측면에서 역풍에 직면해 있습니다. 대외 수요 둔화(특히 원자재 부문), 금리 차 축소, 달러 강세가 복합적으로 작용하고 있습니다.
호주의 무역 흑자 급감은 대외 부문이 예상보다 더 취약함을 보여주며, 트레이더에게는 신중한 접근이 요구됩니다. 확실한 추세 확인 없이 돌파를 추종하는 것은 위험하며, 엄격한 손절매 관리가 필요합니다.
호주 수출업체에게는 약한 호주 달러가 경쟁력 확보에 도움이 될 수 있으나, 수입업체와 소비자에게는 비용 압박과 인플레이션 리스크가 커질 수 있습니다.
Q1. 2025년 10월 AUD/USD가 하락하는 이유는 무엇입니까?
→ 호주의 8월 무역흑자가 7월의 66억 호주달러에서 18억 호주달러로 급감했으며, 미국 달러 강세가 지속되고 있기 때문입니다. 미국 국채 수익률이 4.1%에 근접하며 연준의 매파적 발언이 이어지면서 달러 수요가 유지되었습니다.
Q2. 연준의 정책은 AUD/USD에 어떤 영향을 미치나요?
→ 미국 금리가 장기간 높은 수준을 유지하면 달러 자산의 매력이 커지고, 위험통화인 호주 달러에서 자본이 유출되는 경향이 있습니다.
Q3. 중국 경제는 어떤 역할을 하나요?
→ 중국은 호주의 최대 교역국으로, 철광석 및 석탄 수출이 큰 비중을 차지합니다. 중국의 수요 둔화나 산업 생산 부진은 호주 수출 감소로 이어져 AUD에 부정적 영향을 미칩니다.
Q4. 호주 중앙은행(RBA)이 금리를 인상할 가능성이 있나요?
→ 시장은 현재 RBA가 기준금리를 4.35%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 물가와 무역 지표 약세는 긴축 사이클이 종료 단계에 있음을 시사합니다.
Q5. AUD/USD에서 주목해야 할 기술적 수준은 무엇입니까?
→ 단기 지지선은 0.6550, 저항선은 0.6620 부근입니다. 0.6550을 하회하면 0.6500으로 하락할 가능성이 있고, 반대로 0.6620 상향 돌파 시 단기 반등이 예상됩니다.
Q6. AUD/USD 하락세를 되돌릴 수 있는 요인은 무엇입니까?
→ 원자재 가격 반등, 중국 경기 지표 개선, 연준의 비둘기파적 전환이 호주 달러 회복의 촉매가 될 수 있습니다.
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