Diterbitkan pada: 2026-02-25
Setelah periode dominasi yang panjang, sektor teknologi kini menghadapi hambatan signifikan. Jika Anda mengikuti berita, Anda mungkin telah melihat tajuk utama: saham perangkat lunak anjlok, dan miliaran nilai pasar lenyap dalam hitungan minggu.
Sementara banyak investor mungkin memandang periode ini dengan kekhawatiran, trader berpengalaman sering melihat penurunan sebagai kesempatan untuk menerapkan strategi seperti melakukan short pada tech stocks US.
Pada akhir Februari 2026, sektor teknologi US menjadi lebih volatil dan lebih selektif. Saham perangkat lunak dan saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi menanggung beban penjualan, sementara risiko tajuk utama meningkat terkait tarif dan laju disrupsi yang digerakkan oleh kecerdasan buatan (AI).
Koreksi pada sektor teknologi jarang disebabkan oleh satu faktor tunggal. Penurunan saat ini didorong oleh kombinasi posisi investor, risiko terkait kebijakan, dan narasi yang berkembang seputar kecerdasan buatan (AI).
Faktor utama adalah meningkatnya kekhawatiran terkait kecerdasan buatan. Sebelumnya, AI berfungsi sebagai katalis untuk keuntungan rekor pada saham teknologi, tetapi narasi yang berlaku kini berubah. Investor kini menyadari potensi disrupsi AI, dan mengakui bahwa AI mungkin tidak menguntungkan semua perusahaan secara merata. Ada kekhawatiran bahwa alat AI canggih dapat merusak model bisnis perusahaan perangkat lunak mapan, membuat produk mereka usang atau memaksa mereka menurunkan harga.
Kekhawatiran ini telah memicu jual besar-besaran. Seiring berlanjutnya penurunan, pelaku short semakin memperluas posisi mereka melawan sektor ini.
Tarif dan ketidakpastian perdagangan dapat dengan cepat mempengaruhi sektor teknologi karena rantai pasokan dan permintaannya yang bersifat global. Ketika risiko terkait kebijakan meningkat, pasar biasanya mengurangi eksposur terhadap posisi pertumbuhan yang sangat terkonsentrasi.
Ketika investor memprioritaskan arus kas jangka pendek daripada prospek pertumbuhan jangka panjang, perusahaan teknologi dengan valuasi tinggi sering mengalami koreksi harga. Penetapan ulang harga baru-baru ini pada perusahaan mega-cap menunjukkan bahwa bahkan perusahaan mapan bisa mengalami penurunan signifikan ketika ekspektasi pasar berubah.
Gambaran Pasar: Apa yang Dilihat Trader (akhir Februari 2026)
| Indikator | Bacaan terakhir | Mengapa ini penting untuk strategi short |
|---|---|---|
| Penutupan S&P 500 (24 Februari 2026) | 6,890.07 (+0.8%) | Pemulihan dapat memicu reli penutupan posisi short. |
| Penutupan Nasdaq (24 Februari 2026) | 22,863.68 (+1.0%) | Sektor teknologi bisa rebound tajam bahkan saat pergerakan pasar lemah. |
| Nasdaq YTD (sebagaimana dilaporkan) | -1.6% | Menunjukkan kepemimpinan yang tidak merata dan selera risiko yang rapuh. |
| Performa segmen perangkat lunak | Penurunan lebih tajam dibanding teknologi secara luas | Tren penurunan paling terlihat pada perangkat lunak dan saham pertumbuhan dengan multiple tinggi. |
| Imbal hasil Treasury US 10-tahun (24 Februari 2026) | ~4.03% | Imbal hasil yang lebih tinggi dapat menekan valuasi jangka panjang. |
Walaupun memahami teori di balik short selling penting, mengeksekusi perdagangan yang menguntungkan di pasar yang volatil membutuhkan strategi yang jelas. Jika Anda memperkirakan bahwa tren penurunan saat ini pada tech stocks US akan berlanjut, penting untuk mengembangkan pendekatan yang terstruktur. Berikut ini memaparkan bagaimana mengidentifikasi peluang dan memanfaatkan platform EBC Financial Group untuk menerapkan strategi Anda.
Tidak semua saham yang sedang turun cocok dijadikan kandidat untuk short selling. Penting untuk mengidentifikasi perusahaan yang memiliki kerentanan khusus. Dalam kondisi saat ini, hal ini sering melibatkan menargetkan perusahaan perangkat lunak dengan valuasi tinggi yang sangat rentan terhadap gangguan yang didorong oleh AI. Fokus pada perusahaan yang harga sahamnya telah turun di bawah rata-rata bergerak kunci atau yang telah mengeluarkan panduan laba yang menunjukkan potensi kelemahan di masa depan.
Seperti disebutkan sebelumnya, saham seperti Microsoft, Oracle, dan Broadcom telah mengalami peningkatan signifikan dalam short interest, yang berarti banyak trader profesional sudah memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut.
Setelah mengidentifikasi target yang sesuai, langkah selanjutnya adalah memilih saham spesifik yang akan dijual short.
Analisis Pasar: Gunakan alat charting lanjutan yang tersedia di platform MT4 atau MT5 untuk memvalidasi pandangan bearish. Identifikasi level resistance atau pola teknikal yang menunjukkan kelanjutan tren turun.
Tempatkan Order Jual: Dalam platform trading, pilih saham yang diinginkan dan jalankan order jual pada harga bid saat ini. Tindakan ini memulai posisi short.
Tetapkan Parameter Risiko: Sebelum mengonfirmasi trade, buat order stop-loss. Ini penting, karena kerugian pada penjualan short bisa tak terbatas. Order stop-loss secara otomatis membeli kembali saham jika harga mencapai level yang ditentukan, sehingga membatasi potensi kerugian. Selain itu, pertimbangkan untuk menetapkan order take-profit pada target harga yang lebih rendah untuk menutup posisi secara otomatis dan mengamankan keuntungan.
Pantau dan Tutup: Pantau posisi secara terus-menerus. Jika harga saham turun seperti yang diantisipasi, tutup posisi secara manual dengan mengeksekusi order beli pada harga yang lebih rendah. Selisih yang dihasilkan, setelah dikurangi biaya yang berlaku, merupakan keuntungan.
Saat melakukan penjualan short melalui broker, trader meminjam aset untuk menjualnya, sehingga menimbulkan biaya tertentu. Beban utama adalah spread atau komisi, yang berbeda-beda menurut tipe akun.
Selain itu, memegang posisi pinjaman menimbulkan biaya pembiayaan overnight, yang juga disebut swap rates, yang dikenakan untuk setiap hari posisi tetap terbuka. Jika saham yang di-short mengeluarkan dividen, trader bertanggung jawab membayar jumlah dividen yang setara kepada peminjam.
Penjual short yang sukses dibedakan bukan oleh prediksi yang selalu akurat, melainkan oleh manajemen risiko yang efektif. Sektor teknologi ditandai oleh volatilitas tinggi, dan reli pasar saat bear bisa menghasilkan kenaikan harga tajam meskipun sedang dalam tren turun. Sangat penting untuk menggunakan order stop-loss dan menghindari mempertaruhkan lebih banyak modal pada satu trade daripada yang secara wajar dapat ditanggung. Pertimbangkan sentimen pasar secara keseluruhan; jika indikator pasar yang lebih luas menunjukkan pembalikan, mengurangi eksposur short mungkin bijaksana.
Short selling paling efektif ketika trader memiliki pemahaman menyeluruh tentang risiko yang terkait. Selama penurunan sektor teknologi, tiga pendekatan utama umumnya digunakan.
Ini adalah perusahaan dengan ekspektasi tinggi dan posisi investor yang signifikan, di mana narasi yang berlaku sedang dipertanyakan. Strategi tipikal melibatkan menunggu rebound kecil menuju level resistance, membuka posisi kecil, dan menetapkan stop-loss yang jelas. Disarankan untuk menghindari menambah eksposur pada posisi short yang merugi, karena short squeeze sering terjadi di sektor teknologi.
Untuk mengurangi risiko terkait dengan pendapatan perusahaan individual, trader dapat menggunakan pendekatan keranjang. Banyak trader berpengalaman memantau eksposur Nasdaq yang luas atau tolok ukur sektor teknologi alih-alih fokus pada satu saham.
Instrumen umum untuk dipantau dan diperdagangkan:
Eksposur terkait Nasdaq (sering dipantau lewat QQQ)
Eksposur sektor teknologi US (sering dipantau lewat XLK)
Beberapa trader mempertahankan posisi long selektif pada perusahaan yang paling diuntungkan oleh AI sambil melakukan short pada subsektor yang lebih lemah, seperti perangkat lunak yang dinilai berlebihan atau perusahaan pertumbuhan yang belum menguntungkan. Pendekatan ini dapat mengurangi eksposur pasar secara keseluruhan, tetapi tidak tanpa risiko dan menuntut manajemen risiko yang ketat.
Bagi mereka yang ingin melakukan short pada tech stocks US secara efisien, EBC Financial Group menyediakan akses melalui Kontrak Selisih Harga US stocks (Contracts for Difference/CFDs), yang memungkinkan trader untuk berspekulasi pada pergerakan harga tanpa memiliki saham dasar. Struktur ini sering digunakan ketika memperkirakan penurunan nilai.
EBC mencantumkan CFD US Stocks pada perusahaan-perusahaan US besar, termasuk:
Apple (AAPL)
Tesla (TSLA)
Meta Platforms (META)
NVIDIA (NVDA)
Google (Alphabet) (GOOGL)
Microsoft (MSFT)
Amazon (AMZN)
Instrumen-instrumen ini memungkinkan trader untuk berspekulasi pada pergerakan harga tanpa memegang saham dasar, yang sangat menguntungkan ketika mengharapkan penurunan nilai.
Daftar dan pilih jenis akun. Kunjungi situs web EBC Financial Group.
Selesaikan verifikasi. Lengkapi proses KYC untuk mengaktifkan akun Anda.
Isi dana akun. Setor melalui Portal Klien, dengan minimum $50.
Unduh MT4 atau MT5. Pilih platform yang Anda sukai dan masuk.
Pilih saham untuk diperdagangkan. Tempatkan order beli atau jual langsung dari jendela order. Prioritaskan ukuran posisi dan level exit.
Kelola risiko sebelum mencari keuntungan. Gunakan ukuran posisi yang bijak dan strategi keluar yang telah ditentukan sebelumnya, terutama saat kejadian besar.
Peringatan risiko: CFD adalah instrumen kompleks dan membawa risiko tinggi kehilangan uang dengan cepat karena leverage. Materi ini hanya untuk informasi umum dan bukan merupakan nasihat investasi.
Trader sering kali memprioritaskan spread dan analisis teknikal, terkadang mengabaikan pentingnya kualitas pihak lawan (counterparty). Dalam pasar yang volatil, pengawasan regulasi dan standar operasional menjadi pertimbangan penting.
EBC menyoroti pengawasan tingkat atas di berbagai entitas utama, termasuk:
Financial Conduct Authority (FCA, Inggris)
Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC)
Otoritas Moneter Kepulauan Cayman (CIMA)
Melakukan short pada tech stocks US berarti membuka posisi yang mendapat keuntungan jika harganya turun. Dengan CFD saham, trader biasanya melakukan short dengan menempatkan order Sell, kemudian mengelola perdagangan dengan exit yang telah ditentukan seperti stop-loss dan take-profit.
Kelemahan saat ini terkonsentrasi pada perangkat lunak dan perusahaan pertumbuhan dengan valuasi tinggi, sementara teknologi mega-cap juga kehilangan momentum. Berita kebijakan dan ketidakpastian terkait AI telah meningkatkan volatilitas dan membuat pemulihan menjadi kurang dapat diandalkan.
CFD US Stocks EBC mencakup nama-nama besar seperti Apple, Tesla, Meta, NVIDIA, Alphabet, Microsoft, dan Amazon.
Buka akun, lengkapi verifikasi, danai melalui Portal Klien, dan eksekusi perdagangan di MT5. Portal digunakan untuk pendanaan dan penarikan, sedangkan MT5 digunakan untuk trading.
Jual pendek memungkinkan Anda memanfaatkan pasar yang sedang turun, dan EBC Financial Group menyediakan akses platform untuk berdagang ke kedua arah. Dengan entitas yang teregulasi termasuk FCA (UK), ASIC (Australia), dan CIMA (Kepulauan Cayman), pengaturan dana klien yang dirujuk dengan Barclays (jika berlaku), akses ke CFD US stocks utama di MT4/MT5, serta penghargaan yang disebutkan untuk eksekusi dan penyampaian platform, EBC diposisikan bagi para trader yang beroperasi dalam kondisi pasar yang bergejolak.
Jangan biarkan penurunan pasar membuat Anda kecolongan. Siapkan diri Anda untuk berdagang ke arah mana pun.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat dijadikan dasar untuk bertindak. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
