Ringkasan:
Temukan kelebihan, kekurangan, dan jebakan opsi stop loss dalam perdagangan. Pelajari cara menggunakan opsi stop loss secara efektif untuk manajemen risiko yang lebih baik.
Perdagangan opsi bisa menjadi seperti rollercoaster. Dengan perubahan pasar, pedagang sering beralih ke opsi stop loss untuk melindungi investasi mereka. Tapi apa itu? Sederhananya, stop loss adalah perintah untuk menjual opsi saat mencapai harga yang ditentukan.
Alat ini bertujuan untuk membatasi kerugian. Namun, alat ini tidak sepenuhnya aman. Volatilitas, pemicu prematur, dan keuntungan yang terlewat dapat memperumit keadaan. Jadi, mari selami opsi stop loss, telusuri manfaat, kekurangan, dan jebakan utama yang harus diketahui setiap trader.
Opsi stop loss adalah perintah otomatis dalam perdagangan opsi. Perintah ini berlaku saat harga opsi turun ke level yang Anda pilih. Misalnya, jika Anda membeli opsi beli pada harga $10, Anda dapat menetapkan stop loss pada harga $8. Jika harganya turun, opsi akan dijual secara otomatis.
Ini membantu membatasi kerugian. Sekitar 60% trader menggunakan stop loss, menurut survei tahun 2023 oleh Options Insider. Namun, penggunaan opsi stop loss tidak semudah kedengarannya.
1) Kelebihan
Opsi stop loss menawarkan keuntungan yang jelas. Pertama, opsi ini meminimalkan kerugian besar. Di pasar yang bergerak cepat, harga dapat anjlok dengan cepat. Stop loss berfungsi sebagai jaring pengaman. Kedua, opsi ini mengotomatiskan keputusan.
Emosi sering kali mengaburkan penilaian, tetapi opsi stop loss menegakkan disiplin. Ketiga, opsi ini menghemat waktu. Anda tidak perlu mengamati grafik sepanjang hari. Data menunjukkan bahwa trader yang menggunakan stop loss mengurangi kerugian rata-rata sebesar 25%, menurut studi perdagangan tahun 2024.
2) Kekurangan Opsi Stop Loss
Namun, opsi stop loss memiliki sisi negatif. Pemicu dini merupakan masalah besar. Pasar berfluktuasi, dan penurunan singkat dapat membuat opsi Anda terjual terlalu cepat. Hal ini terjadi pada 45% trader dalam kondisi yang tidak stabil, menurut laporan tahun 2023. Peluang yang hilang pun mengikuti.
Jika harga kembali naik setelah turun, Anda akan tersingkir. Ditambah lagi, biaya akan terus bertambah. Transaksi yang sering berarti lebih banyak biaya, yang menggerogoti keuntungan.
Pasar opsi bersifat fluktuatif. Harga berfluktuasi liar, terutama menjelang kedaluwarsa. Opsi stop loss dapat menjadi bumerang di sini. Penurunan tiba-tiba dapat memicu pesanan Anda, bahkan jika pasar pulih dengan cepat. Misalnya, selama penurunan FTSE 100 tahun 2022, 30% dari pesanan stop loss dieksekusi secara tidak perlu.
Tingkat penghentian yang lebih luas mungkin membantu, tetapi mengurangi perlindungan. Menyeimbangkan hal ini sulit.
Menetapkan opsi stop loss memerlukan strategi. Mulailah dengan toleransi risiko Anda. Apakah Anda dapat menanggung kerugian 10% atau hanya 5%? Selanjutnya, pelajari tren pasar. Data volatilitas historis, seperti indeks VIX, memandu batasan harga.
Misalnya, jika ayunan rata-rata opsi adalah $2, tetapkan stop loss Anda di atas angka tersebut. Uji dengan perdagangan kecil terlebih dahulu. Sesuaikan saat Anda mempelajari apa yang berhasil.
Perangkap Utama yang Harus Dihindari dengan Opsi Stop Loss
| Jebakan |
Dampak | Larutan |
| Terlalu ketat-berhenti | Dijual terlalu awal | Gunakan rentang harga yang lebih luas |
| Mengabaikan Volatilitas | Keluar yang Tidak Diperlukan | Periksa indikator VIX atau ATR |
| Tidak Ada Rencana Keluar |
Kehilangan keuntungan pemulihan | Pasangkan dengan target keuntungan |
Tidak yakin dengan opsi stop loss? Cobalah alternatif. Stop mental melibatkan pengawasan harga dan penjualan secara manual. Ini menghindari jebakan otomatisasi tetapi menuntut fokus. Hedging adalah cara lain. Beli opsi put untuk mengimbangi risiko call.
Pada tahun 2023, lindung nilai memangkas kerugian sebesar 15% bagi para pedagang Inggris, menurut statistik TradingView. Rencana keluar, seperti menjual dengan keuntungan yang ditetapkan, juga berfungsi tanpa perintah yang kaku.
Manajemen Risiko di Luar Opsi Stop Loss
Pedagang yang cerdas memadukan strategi. Diversifikasikan portofolio Anda untuk menyebarkan risiko. Gunakan ukuran posisi—jangan pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari modal Anda per perdagangan. Gabungkan opsi stop loss dengan lindung nilai untuk fleksibilitas.
Misalnya, seorang pedagang dengan $10.000 mungkin membatasi risiko pada $200 per opsi. Pendekatan berlapis ini lebih baik daripada mengandalkan satu alat saja.
Contoh Dunia Nyata
Bayangkan Anda membeli opsi BP pada harga $5. Anda menetapkan stop loss pada harga $4,50. Pasar turun ke harga $4,40, yang memicu penjualan. Anda rugi $0,50 per kontrak. Namun, harga kemudian naik ke harga $6. Tanpa stop loss, Anda akan memperoleh keuntungan $1. Ini menunjukkan sifat opsi stop loss yang bermata dua. Waktu dan pengaturan penting.
Siap menggunakan opsi stop loss? Berikut caranya:
Tetapkan pemberhentian berdasarkan analisis teknis, seperti level dukungan.
Hindari menempatkan pemberhentian pada angka bulat—yang dilakukan orang lain akan menyebabkan penumpukan.
Tinjau kinerja setiap bulan. Apakah penghentian tersebut menguntungkan atau merugikan Anda?
Gunakan trailing stop. Trailing stop akan menyesuaikan saat harga naik, sehingga menghasilkan keuntungan.
Mulailah dari yang kecil. Uji dengan $100 sebelum meningkatkannya.
Jadi, apakah opsi stop loss tepat untuk Anda? Opsi ini sangat berguna di pasar yang tidak stabil, menyelamatkan Anda dari kejatuhan. Namun, dalam tren naik yang stabil, opsi ini mungkin akan menyingkirkan Anda terlalu cepat. Kuncinya adalah keseimbangan.
Gabungkan dengan taktik lain. Sebuah jajak pendapat perdagangan Inggris tahun 2024 menemukan 70% profesional menggunakan opsi stop loss secara selektif, tidak selalu. Sesuaikan dengan tujuan Anda.
Opsi stop loss memang ampuh tetapi memiliki kekurangan. Opsi ini membatasi kerugian dan mengotomatiskan perdagangan, tetapi volatilitas dan kesalahan waktu dapat menyakitkan. Pelajari kekhasannya. Bereksperimenlah dengan pengaturan. Gabungkan opsi ini ke dalam rencana risiko yang lebih luas.
Baik Anda seorang pemula atau trader berpengalaman, menguasai opsi stop loss memerlukan latihan. Jika Anda melakukannya dengan benar, opsi ini akan mengubah portofolio Anda.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Temukan cara kerja divergensi bearish, mengapa hal itu menandakan melemahnya momentum, dan bagaimana pedagang menggunakannya untuk mengantisipasi penurunan pasar
2025-04-30
Dapatkan informasi terbaru tentang harga tembaga bekas untuk bulan April 2025. Lihat harga terkini, tren pasar, dan faktor pendorong perubahan bagi penjual, pembeli, dan pendaur ulang.
2025-04-30
Indikator Aroon dan moving average melacak tren, tetapi mana yang lebih efektif untuk strategi perdagangan Anda? Pelajari tentang penggunaan dan strateginya.
2025-04-30
