प्रकाशित तिथि: 2026-04-03
Vanguard ने घोषणा की है कि पाँच इक्विटी ETF के आगामी शेयर स्प्लिट, 21 अप्रैल, 2026 से प्रभावी: VUG 6:1, MGK 5:1, VOOG 6:1, VO 4:1, और VGT 8:1. ये स्प्लिट प्रति-शेयर कीमतें कम कर देंगे पर कुल पोर्टफोलियो मूल्य को प्रभावित नहीं करेंगे।
एक फॉरवर्ड ETF स्प्लिट आम तौर पर अमेरिकी संघीय कर नियमों के तहत कर योग्य घटना नहीं बनता. स्प्लिट के समय कोई लाभ या हानि मान्यता प्राप्त नहीं होती। आपकी कुल लागत आधार समान रहती है; केवल प्रति-शेयर आधार बदलता है।
कवर किए गए शेयरों के लिए, ब्रोकर सामान्यतः लागत आधार रिकॉर्ड स्वतः समायोजित कर देते हैं. जिन शेयरों पर यह सेवा लागू नहीं होती, उन मामलों में निवेशकों को अपने रिकॉर्ड की पुष्टि करनी चाहिए और अपनी स्वयं की दस्तावेज़ीकरण संभाल कर रखनी चाहिए।
Vanguard 20 अप्रैल और 21 अप्रैल को म्यूचुअल फंड से ETF में शेयर रूपांतरण रोक देगा. यदि आप इन पांच प्रभावित फंडों में से किसी में रूपांतरण करने की योजना बना रहे हैं, तो 20 अप्रैल से पहले रूपांतरण पूरा करें या 22 अप्रैल तक प्रतीक्षा करें।
Vanguard ने 24 मार्च, 2026 को घोषणा की कि वह अपने पाँच सबसे बड़े इक्विटी इंडेक्स ETF के शेयर विभाजित करेगा। प्रभावी तिथि 21 अप्रैल, 2026 है। रिकॉर्ड तिथि 17 अप्रैल है, और भुगतान तिथि 20 अप्रैल के बाजार बंद होने के बाद है। जो निवेशक 20 अप्रैल के ट्रेडिंग बंद होने तक शेयर रखते हैं उन्हें अतिरिक्त शेयर स्वचालित रूप से मिलेंगे।
24 मार्च, 2026 को Vanguard ने कहा कि वह यह निर्णय लेते समय ETF के बाजार मूल्य, बिड-आस्क स्प्रेड और ट्रेडिंग वॉल्यूम की समीक्षा करता है कि कौन सा फंड स्प्लिट के लिए उपयुक्त है। घोषित उद्देश्य यह है कि शेयर कीमतें ऐसे ट्रेडिंग रेंज में रहें जो निवेशकों के लिए सुलभ हों।
इस लेख के बाकी हिस्से में वह जानकारी दी गई है जो अधिकांश निवेशकों को वास्तव में जाननी चाहिए: स्प्लिट आपके लागत आधार को कैसे बदलता है, क्या इससे कर दायित्व बनता है, और आपको 21 अप्रैल से पहले कौन से कदम (यदि कोई हों) उठाने चाहिए।
इस स्प्लिट दौर में पाँच ETF शामिल हैं। प्रत्येक का अनुपात अलग है, जिसे प्रति-शेयर कीमतों को लगभग समान रेंज में लाने के लिए समायोजित किया गया है। यहाँ पूरा विवरण है:
| ETF | स्प्लिट अनुपात | 3 अप्रैल, 2026 के लगभग बाजार मूल्य | संकेतित स्प्लिट-समायोजित कीमत |
|---|---|---|---|
| VUG | 6:1 | $442.03 | $73.67 |
| MGK | 5:1 | $371.84 | $74.37 |
| VOOG | 6:1 | $413.49 | $68.92 |
| VO | 4:1 | $289.96 | $72.49 |
| VGT | 8:1 | $712.65 | $89.08 |
*ऊपर दिए गए लगभग बाजार मूल्य 3 अप्रैल, 2026 के हैं। संकेतित स्प्लिट-समायोजित कीमतें सरल अनुपात-आधारित अनुमान हैं, भविष्यवाणियाँ नहीं। वास्तविक पोस्ट-स्प्लिट ट्रेडिंग कीमतें 21 अप्रैल, 2026 को बाजार की स्थितियों पर निर्भर करेंगी।
पैटर्न स्पष्ट है। Vanguard उन फंडों को लक्षित कर रहा है जिनकी शेयर कीमतें इतनी बढ़ गई थीं कि यह लेन-देन में अनावश्यक रुकावट पैदा कर रही थीं।
इसका आंतरिक मूल्य पर असर नहीं पड़ता, परंतु सीमांत रूप से यह उन निवेशकों के लिए मायने रख सकता है जो निश्चित-राशि योगदान कर रहे हैं, छोटे रणनीतिक ट्रेड कर रहे हैं, या राउंड-नंबर कीमत स्तरों के आसपास ऑप्शंस और स्टॉप ऑर्डर्स प्रबंधित कर रहे हैं।
IRS के मार्गदर्शन के अनुसार, स्टॉक स्प्लिट कर योग्य घटना नहीं बनता। आपकी कुल लागत आधार अपरिवर्तित रहती है। इसके बजाय, आप उसी कुल आधार को अधिक संख्या में शेयरों में पुनःआवंटित करते हैं, जिससे प्रति-शेयर आधार घट जाता है।
गणित इस तरह काम करता है: अपने मूल प्रति-शेयर लागत आधार को स्प्लिट अनुपात से विभाजित करें।
उदाहरण: आपने VGT के 10 शेयर $500 प्रति शेयर के हिसाब से खरीदे। आपकी कुल लागत आधार $5,000 है। 8-फॉर-1 स्प्लिट के बाद, आपके पास 80 शेयर होंगे। आपकी कुल लागत आधार $5,000 ही रहती है। पर आपकी प्रति-शेयर लागत आधार $500 से घटकर $62.50 हो जाती है ($5,000 को 80 शेयरों से विभाजित करने पर)।
यदि आपने विभिन्न कीमतों पर कई लॉटों में शेयर खरीदे हैं, तो वही नियम प्रत्येक लॉट पर अलग-अलग लागू होता है। प्रत्येक लॉट का लागत आधार स्प्लिट अनुपात से विभाजित किया जाता है, और प्रत्येक लॉट की शेयर संख्या स्प्लिट अनुपात से गुणा की जाती है।
यदि आप लाभांश को पुनःनिवेश कर रहे हैं, तो प्रत्येक पुनःनिवेश ने अपनी खरीद की तारीख और लागत आधार के साथ एक अलग टैक्स लॉट बनाया। स्प्लिट सभी लॉट्स पर समान रूप से लागू होता है। प्रत्येक लॉट की शेयर संख्या बढ़ जाती है, और प्रत्येक लॉट का प्रति-शेयर लागत आधार स्प्लिट अनुपात के अनुरूप घट जाता है।
प्रत्येक लॉट के लिए आपकी होल्डिंग अवधि अपरिवर्तित रहती है। जिन शेयरों को आपने एक वर्ष से अधिक पहले खरीदा था, वे स्प्लिट के बाद भी दीर्घकालिक स्थिति बनी रहेंगी।
एक फॉरवर्ड ETF स्प्लिट अपने आप में कर योग्य घटना नहीं बनाती। Vanguard ने कहा है कि स्टॉक स्प्लिट से कर परिणाम उत्पन्न नहीं होते, और IRS के दिशानिर्देश यह संकेत करते हैं कि ये स्प्लिट्स होने के समय कर योग्य आय उत्पन्न नहीं करते।
आप सामान्यतः लाभ या हानि केवल तब रिपोर्ट करते हैं जब आप बाद में शेयर बेचते हैं।
कवर्ड शेयरों के लिए, ब्रोकर सामान्यतः Form 1099-B पर समायोजित लागत आधार की जानकारी रिपोर्ट करते हैं। यदि स्प्लिट सही ढंग से प्रोसेस की जाती है, तो होल्डिंग का कुल आधार उसी तरह बना रहना चाहिए जबकि प्रति-शेयर आधार नई शेयर संख्या को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित कर दिया जाता है।
नॉन-कवर्ड शेयरों के लिए, आधार की जानकारी संदर्भ के लिए खाते के रिकॉर्डों पर अभी भी दिखाई दे सकती है; हालांकि, निवेशक अंततः सही रिकॉर्ड बनाए रखने और सही समायोजित आधार की रिपोर्टिंग के लिए जिम्मेदार होता है।
यदि आप पुराने लॉट्स या पुनःनिवेश किए गए शेयर रखते हैं, तो अपने रिकॉर्ड अभी देख लें ताकि आप जब अंततः बेचें तब अपने आधार का प्रमाण दे सकें और किसी भी पूँजीगत लाभ की सही गणना कर सकें।
इन ETFs को ब्रोकरेज खाते में रखने वाले अधिकांश निवेशकों के लिए उत्तर है: कुछ नहीं। स्प्लिट स्वचालित है। बाजार 21 अप्रैल को खुलने पर आपका खाता अपडेटेड शेयर संख्या और समायोजित प्रति-शेयर कीमत दिखाएगा।
हालाँकि, कुछ विशेष परिस्थितियाँ हैं जहाँ कार्रवाई की आवश्यकता हो सकती है:
Vanguard में, औसत लागत सामान्यतः Vanguard म्यूचुअल फंड्स के लिए डिफॉल्ट रूप से उपयोग की जाती है। इसके विपरीत, सामान्यतः Vanguard म्यूचुअल फंड्स के अलावा अन्य निवेशों के लिए FIFO का उपयोग किया जाता है जब तक कि आप कोई अलग विधि न चुनें।
यदि आप अपने ब्रोकर के साथ विशिष्ट पहचान, HIFO, या MinTax का उपयोग कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि प्रत्येक लॉट प्रभावी तिथि के अनुसार स्प्लिट को सही रूप से प्रतिबिंबित करता है।
जब स्प्लिट पोस्ट हो जाए, तब अपने लॉट-स्तरीय रिकॉर्डों की समीक्षा करें और पुष्टि करें कि होल्डिंग का कुल आधार अपरिवर्तित रहा है, और कि स्प्लिट अनुपात ने प्रत्येक प्रभावित लॉट के प्रति-शेयर आधार को कम कर दिया है।
Vanguard ने कहा कि निवेशक 20 अप्रैल और 21 अप्रैल को म्यूचुअल फंड शेयरों को ETF शेयरों में परिवर्तित नहीं कर सकेंगे। यह उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो Vanguard की शेयर-क्लास रूपांतरण सुविधा का उपयोग करके बिना बिक्री के म्यूचुअल फंड शेयर-क्लास से ETF शेयर-क्लास में जाते हैं।
यदि आप VUG, MGK, VOOG, VO, या VGT में रूपांतरण करने की योजना बना रहे हैं, तो इसे 20 अप्रैल से पहले पूरा कर लें या 22 अप्रैल तक प्रतीक्षा करें
जो निवेशक इन पाँच प्रभावित ETFs में से किसी पर ऑप्शंस रखते हैं, उनके लिए मानक फॉरवर्ड स्प्लिट के बाद अनुबंध की शर्तें सामान्यतः समायोजित की जाती हैं ताकि समग्र अनुबंध की आर्थिक स्थितियाँ प्री-स्प्लिट स्थिति के अनुरूप बनी रहें।
स्टॉक स्प्लिट्स के लिए OCC समायोजन मेमो मानक यांत्रिकी दिखाते हैं: स्ट्राइक प्राइस को स्प्लिट अनुपात से घटाया जाता है, और डिलीवेरेबल्स के अनुसार समायोजित किए जाते हैं।
प्रत्येक सीरीज़ के अंतिम समायोजन शर्तों की पुष्टि के लिए प्रभावी तिथि के बाद OCC मेमो और अपने ब्रोकर के अनुबंध विनिर्देशों की जाँच करें।
यदि आपने किसी भी इन ETFs के लिए आवर्ती स्वचालित खरीद सेट की हुई है, तो कोई परिवर्तन आवश्यक नहीं है।
आपकी डॉलर राशि समान रहती है; हर खरीद पर आप केवल स्प्लिट के बाद कम प्रति-शेयर कीमत पर अधिक शेयर प्राप्त करेंगे।
नहीं। IRS के दिशानिर्देशों के तहत, स्टॉक स्प्लिट स्प्लिट के समय कर योग्य आय नहीं बनाती। आपका कुल आधार अपरिवर्तित रहता है, और केवल प्रति-शेयर आधार समायोजित किया जाता है।
प्रत्येक लॉट का कुल डॉलर आधार अपरिवर्तित रहता है, लेकिन शेयर की संख्या स्प्लिट अनुपात के अनुसार बढ़ जाती है, और प्रति-शेयर आधार उसी अनुपात से घट जाता है। होल्डिंग-अवधि के प्रयोजनों के लिए प्रत्येक लॉट अपनी मूल अधिग्रहण तिथि बनाए रखता है।
कवर्ड शेयरों के लिए, दलाल आमतौर पर मूल्य-आधार (basis) का हिसाब रखते हैं और Form 1099-B पर स्प्लिट के बाद समायोजित लॉट्स दिखाते हैं। गैर-कवर्ड शेयरों के मामले में, भले ही दलाल संदर्भ के लिए आधार (basis) की जानकारी दिखाए, सटीक रिकॉर्ड रखने की जिम्मेदारी निवेशक की ही बनी रहती है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसे वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए (और न ही ऐसा माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाए। इस सामग्री में दिए गए किसी भी मत को EBC या लेखक की ओर से यह सिफारिश नहीं माना जाना चाहिए कि कोई विशेष निवेश, प्रतिभूति, लेन-देन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
