प्रकाशित तिथि: 2025-12-04
बोलिंगर बैंड व्यापारियों को यह दिखाकर अस्थिरता को तुरंत देखने में मदद करते हैं कि कीमत तेजी से बढ़ रही है, कम हो रही है, या ब्रेकआउट की तैयारी कर रही है।
आधुनिक व्यापार में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले तकनीकी संकेतकों में से एक के रूप में, बोलिंगर बैंड बाजार की गति को समझने के लिए एक सरल लेकिन शक्तिशाली ढांचा प्रदान करता है।
अस्थिरता-आधारित ऊपरी और निचले बैंड के साथ चलती औसत को संयोजित करके, संकेतक व्यापारियों को विदेशी मुद्रा, स्टॉक, सूचकांक, वस्तुओं और क्रिप्टोकरेंसी में मूल्य चरम, प्रवृत्ति शक्ति और संभावित मोड़ बिंदुओं की व्याख्या करने में मदद करता है।
बोलिंगर बैंड एक अस्थिरता-आधारित संकेतक है जो ऊपरी और निचले बैंड के साथ औसत मूल्य को दर्शाता है, ताकि यह दिखाया जा सके कि हाल की बाजार गतिविधि के सापेक्ष मूल्य कितना ऊंचा या नीचे जाता है।
इसमें मूल्य के चारों ओर खींची गई तीन रेखाएं होती हैं: एक मध्य चलती औसत, एक ऊपरी बैंड और एक निचला बैंड।
ये बैंड अस्थिरता बढ़ने पर फैलते हैं और अस्थिरता घटने पर सिकुड़ते हैं, जिससे व्यापारियों को बाजार की स्थितियों को समझने और संभावित मूल्य चरम सीमाओं की पहचान करने में मदद मिलती है।
यह तालिका व्यापारियों को हाल की अस्थिरता के सापेक्ष मूल्य का दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करती है।
| तत्व | विवरण |
|---|---|
| मध्य बैंड | एक सरल मूविंग एवरेज (एसएमए), जिसे आमतौर पर 20 अवधियों पर सेट किया जाता है। |
| ऊपरी बैंड | एसएमए प्लस एक चयनित मानक विचलन गुणक। |
| निचला बैंड | एसएमए माइनस चयनित मानक विचलन गुणक। |
| अस्थिरता-आधारित आंदोलन | उच्च अस्थिरता के दौरान बैंड फैलते हैं और कम अस्थिरता के दौरान सिकुड़ते हैं। |
ओवरबॉट और ओवरसोल्ड वातावरण की पहचान करना
अस्थिरता में वृद्धि या अस्थिरता में कमी का पता लगाना
प्रवृत्ति-अनुसरण रणनीतियों का समर्थन करना
समेकन के बाद ब्रेकआउट की आशंका
आरएसआई या एमएसीडी जैसे अन्य संकेतकों के साथ प्रविष्टियों की पुष्टि करना
बोलिंगर बैंड के सूत्र में तीन रेखाएँ शामिल हैं: मध्य बैंड एक सरल गतिमान औसत (SMA) है, और ऊपरी और निचले बैंड की गणना मध्य बैंड से मानक विचलन के गुणज को जोड़कर और घटाकर की जाती है।
मानक सूत्र 20-अवधि एसएमए और 2 मानक विचलन गुणक का उपयोग करता है।
ऊपरी बैंड = 20-दिवसीय एसएमए + (मूल्य का 20-दिवसीय मानक विचलन x 2)
मध्य बैंड = 20-दिवसीय सरल चल औसत (SMA)
निचला बैंड = 20-दिवसीय एसएमए - (मूल्य का 20-दिवसीय मानक विचलन x 2)
जब कीमत ऊपरी बैंड के पास पहुंचती है या उसे छूती है, तो इसका मतलब है कि बाजार अपनी हालिया सीमा के उच्च अंत के पास कारोबार कर रहा है।
इसका मतलब स्वचालित रूप से “बेचना” नहीं है; इसके बजाय, यह सुझाव देता है:
हाल के आंदोलन की तुलना में कीमत मजबूत है
बाज़ार में ऊपर की ओर रुझान हो सकता है
यदि गति बनी रही तो यह कदम जारी रह सकता है
रिवर्सल संकेतों की पुष्टि अन्य उपकरणों से की जानी चाहिए
जब कीमत निचले बैंड की ओर बढ़ती है या उसे छूती है, तो बाज़ार अपनी हालिया सीमा के निचले सिरे के पास कारोबार कर रहा होता है। इससे पता चलता है:
कमजोरी या नीचे की ओर दबाव
गिरावट का सिलसिला जारी रहने की संभावना
संभावित उछाल केवल तभी जब अन्य संकेतकों द्वारा इसकी पुष्टि हो
मध्य बैंड एक अल्पकालिक मूल्य क्षेत्र या संतुलन बिंदु की तरह कार्य करता है।
जब कीमत मध्य बैंड से ऊपर जाती है:
खरीदार आमतौर पर नियंत्रण में होते हैं
बाज़ार में ऊपर की ओर रुझान हो सकता है
जब कीमत मध्य बैंड से नीचे चली जाती है:
विक्रेता अधिक मजबूत हैं
प्रवृत्ति नीचे की ओर मुड़ सकती है
जब ऊपरी और निचले बैंड एक दूसरे से दूर चले जाते हैं, तो बाजार अधिक अस्थिर हो जाता है।
यह संकेत कर सकता है:
मजबूत रुझान आंदोलन
उच्च गति के साथ ब्रेकआउट
वर्तमान दिशा की संभावित निरंतरता
चौड़ी होती हुई पट्टियाँ अक्सर अचानक समाचार आने या मजबूत रुझान के दौरान दिखाई देती हैं।
जब बैंड एक-दूसरे के करीब आते हैं, तो एक "निचोड़" होता है। यह संकेत देता है:
कम अस्थिरता
बाजार संपीड़न
एक मजबूत ब्रेकआउट निकट आ सकता है
स्क्वीज़ सबसे महत्वपूर्ण बोलिंगर बैंड संकेतों में से एक है।
मजबूत रुझानों में, कीमत ऊपरी या निचले बैंड के साथ “चल” सकती है।
ऊपरी बैंड पर चलना: तेजी की ताकत
निचले बैंड पर चलना: मंदी की ताकत
यह प्रवृत्ति के जारी रहने की पुष्टि है न कि उलटफेर का संकेत।
बोलिंगर बैंड का उपयोग ट्रेडों में प्रवेश करने के लिए अकेले नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि मजबूत रुझानों में बैंड टच बार-बार हो सकता है, व्यापारी इस तरह की पुष्टि का उपयोग करते हैं:
आरएसआई (गति या विचलन की जांच करने के लिए)
वॉल्यूम (ब्रेकआउट की पुष्टि करने के लिए)
कैंडलस्टिक पैटर्न (अस्वीकृति या निरंतरता के संकेतों के लिए)
समर्थन और प्रतिरोध स्तर
कल्पना कीजिए कि एक मुद्रा जोड़ी पिछले कई दिनों से 1.1000 के आसपास कारोबार कर रही है।
आपका चार्ट पिछले 20 कैंडल्स के औसत की गणना करता है, और 20-दिवसीय SMA 1.1050 आता है।
यह मान आपका मध्य बैंड बन जाता है।
बाज़ार में उतार-चढ़ाव सामान्य रूप से जारी है, और प्लेटफ़ॉर्म इस उतार-चढ़ाव को 0.0025 के मानक विचलन के रूप में मापता है। चूँकि बोलिंगर बैंड 2 मानक विचलनों का उपयोग करते हैं, इसलिए प्लेटफ़ॉर्म "अस्थिरता कुशन" बनाने के लिए इस मान को 2 से गुणा करता है।
एसएमए + (σ × 2)
= 1.1050 + (0.0025 × 2)
= 1.1050 + 0.0050
= 1.1100
एसएमए − (σ × 2)
= 1.1050 − (0.0025 × 2)
= 1.1050 − 0.0050
= 1.1000
मध्य बैंड: 1.1050
ऊपरी बैंड: 1.1100
निचला बैंड: 1.1000
एक व्यापारी इसे कैसे पढ़ेगा:
यदि कीमत 1.1100 के करीब पहुंचती है, तो यह हाल के आंदोलन की तुलना में उच्च स्तर पर है।
यदि कीमत 1.1000 के करीब गिरती है, तो यह हाल के आंदोलन की तुलना में कम है।
यदि बैंड एक दूसरे से बहुत दूर हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार बहुत सक्रिय है।
यदि बैंड तंग हैं, तो इसका मतलब है कि बाजार शांत है और किसी बड़े बदलाव के लिए तैयार हो रहा है।
यह बस यह मापने का एक तरीका है कि हाल ही में कीमत में कितना उतार-चढ़ाव आया है।
बड़ी छलांग = बड़ा गद्दी।
छोटी छलांग = छोटा गद्दी।
मान लीजिए कि कीमत ऊपरी बैंड को दो बार छूती है जबकि बैंड चौड़े होते हैं। एक शुरुआती निवेशक यह मान सकता है कि इसका मतलब "बेचना" है, लेकिन बोलिंगर बैंड सटीक प्रविष्टियों का संकेत नहीं देते। इसके बजाय, यह छूना दर्शाता है कि कीमत हाल की अस्थिरता की तुलना में अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर पहुँच गई है।
किसी व्यापार निर्णय की पुष्टि करने के लिए, व्यापारी इसे आरएसआई विचलन, कैंडलस्टिक पैटर्न या ट्रेंडलाइन समर्थन के साथ जोड़ सकता है।
यह उदाहरण व्यापारियों को दिखाता है कि बोलिंगर बैंड का उपयोग अकेले नहीं, बल्कि संदर्भ में सबसे अच्छा होता है।
| सूचक | केंद्र | यह कैसे भिन्न है |
|---|---|---|
| बोलिंगर बैंड | अस्थिरता और मूल्य चरम | चल औसत और मानक विचलन का उपयोग करता है |
| केल्टनर चैनल | मूल्य चैनल | मानक विचलन के बजाय एटीआर पर आधारित |
| चलती औसत | प्रवृत्ति दिशा | कोई अस्थिरता घटक नहीं |
गतिमान औसत: पिछले मूल्यों का परिकलित औसत, जिसका उपयोग बाजार में शोर को कम करने और प्रवृत्ति की दिशा को प्रकट करने के लिए किया जाता है।
मानक विचलन: एक सांख्यिकीय माप जो यह दर्शाता है कि मूल्य अपने औसत से कितना दूर चला जाता है, इसका उपयोग आमतौर पर अस्थिरता को मापने के लिए किया जाता है।
अस्थिरता: किसी निश्चित अवधि में बाजार में मूल्य परिवर्तन की गति और परिमाण।
आरएसआई (सापेक्ष शक्ति सूचकांक ): एक गति सूचक जो अतिखरीद या अतिबिक्री की स्थिति की पहचान करने के लिए हाल की मूल्य चाल की शक्ति को मापता है।
ब्रेकआउट: एक मूल्य आंदोलन जो प्रतिरोध से ऊपर या समर्थन से नीचे धकेलता है, जो अक्सर एक नई प्रवृत्ति की शुरुआत का संकेत देता है।
अधिकांश व्यापारी 20 अवधियों और 2 मानक विचलनों से शुरुआत करते हैं।
हाँ। ये 1-घंटे, 4-घंटे और दैनिक चार्ट पर लोकप्रिय हैं, लेकिन इन्हें किसी भी समय-सीमा पर इस्तेमाल किया जा सकता है।
बोलिंगर बैंड अकेले रिवर्सल की भविष्यवाणी नहीं कर सकते। बैंड का स्पर्श मूल्य की चरम सीमा दिखाता है, लेकिन रिवर्सल की गारंटी नहीं देता।
बोलिंगर बैंड, गतिशील ऊपरी और निचली सीमाओं के साथ एक औसत मूल्य रेखा का आरेख बनाकर व्यापारियों को बाजार की अस्थिरता के बारे में स्पष्ट दृश्य मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।
ये सीमाएं इस आधार पर स्वचालित रूप से समायोजित हो जाती हैं कि मूल्य कितनी सक्रियता से आगे बढ़ रहा है, जिससे व्यापारियों को ओवरबॉट और ओवरसोल्ड क्षेत्रों की पहचान करने, अस्थिरता को कम करने और प्रवृत्ति की ताकत का मूल्यांकन करने में मदद मिलती है।
जबकि बोलिंगर बैंड बहुमुखी और शुरुआती लोगों के लिए अनुकूल हैं, वे आरएसआई या समर्थन और प्रतिरोध विश्लेषण जैसे अतिरिक्त उपकरणों के साथ संयुक्त होने पर सबसे अच्छा काम करते हैं।
यह समझकर कि बैंड किस प्रकार विस्तारित, संकुचित होते हैं और मूल्य के साथ अंतःक्रिया करते हैं, व्यापारी अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं और बदलती बाजार स्थितियों को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
