¿Qué son exactamente acciones baratas y debería invertir en ellas?

Las acciones baratas son una acción de bajo precio, igual que el Penny Stock en inglés y generalmente menos de £5, de una pequeña empresa pública.

Pueden ofrecer altos rendimientos, pero conllevan riesgos significativos, como volatilidad, baja liquidez y posible fraude. La inversión solo es adecuada para quienes tienen alta tolerancia al riesgo y una investigación exhaustiva.

Este artículo proporciona una descripción general completa de las acciones baratas, detallando sus características, los riesgos y las recompensas asociados y las estrategias para tomar decisiones de inversión informadas y disciplinadas.

Reflejos

• Las acciones baratas son acciones de bajo precio, normalmente menos de £5, emitidas por pequeñas empresas públicas con capitalización de mercado limitada.

• Pueden ofrecer altos rendimientos pero son muy volátiles y sus precios suelen experimentar oscilaciones rápidas y grandes.

• Invertir en acciones baratas conlleva riesgos como baja liquidez, transparencia financiera limitada y vulnerabilidad a estafas como los esquemas de "bombeo y descarga".

• La evaluación de acciones baratas requiere una investigación cuidadosa de los fundamentos de la empresa, las tendencias del mercado y los volúmenes de negociación para tomar decisiones de inversión informadas.

• Para invertir con éxito en acciones baratas es necesario asignar una cartera disciplinada, gestionar los riesgos y comprender las regulaciones que rigen las acciones OTC y las acciones de microcapitalización que cotizan en bolsa.

¿Qué es exactamente acciones baratas?

1) La definición oficial

Las acciones baratas generalmente se definen como acciones de pequeñas empresas públicas que cotizan a un precio de £5 o menos por acción.

Si bien esta definición es ampliamente aceptada, es importante tener en cuenta que el término "penny stock" puede variar en significado según el país y el organismo regulador.

Por ejemplo, en Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) utiliza el término para referirse a valores emitidos por pequeñas empresas públicas que cotizan a menos de 5 dólares por acción.

2) Variaciones globales

En otros países, el umbral que define lo que constituye una acción barata puede variar.

Por ejemplo, en el Reino Unido, las acciones con un precio inferior a 1 libra suelen considerarse acciones de bajo precio. Esta variación subraya la importancia de comprender las definiciones y regulaciones del mercado local al considerar inversiones en acciones de bajo precio.

Características clave de las acciones baratas

1) Precio bajo de las acciones

La característica más distintiva de las acciones de bajo precio es su bajo precio por acción, normalmente inferior a 5 libras. Esta asequibilidad puede hacerlas atractivas para inversores con capital limitado. Sin embargo, este bajo precio suele reflejar la baja capitalización bursátil de la empresa y sus limitados recursos financieros.

2) Pequeña capitalización de mercado

Las acciones de bajo precio suelen ser emitidas por empresas con una capitalización bursátil inferior a 300 millones de libras. Estas empresas de pequeña capitalización suelen enfrentarse a retos como el acceso limitado al capital, ineficiencias operativas y una mayor susceptibilidad a la volatilidad del mercado.

3) Comercio extrabursátil

Muchas acciones baratas no cumplen con los requisitos de cotización de las principales bolsas de valores como la Bolsa de Valores de Londres.

Como resultado, suelen negociarse en mercados extrabursátiles (OTC), que pueden tener requisitos de información menos estrictos y menor liquidez. Esto puede dificultar que los inversores compren o vendan acciones a los precios deseados.

Riesgos de invertir en acciones baratas

1) Alta volatilidad

Las acciones de bajo precio son conocidas por sus fluctuaciones extremas de precio. Una acción que cotiza a 0,50 libras por acción puede fluctuar un 20 % o más en un solo día, lo que genera ganancias o pérdidas significativas.

Esta volatilidad suele estar impulsada por operaciones especulativas, acontecimientos noticiosos o el sentimiento del mercado, más que por el desempeño empresarial fundamental.

2) Información limitada

Las empresas que emiten acciones baratas a menudo tienen recursos financieros limitados, lo que puede generar información pública escasa o desactualizada.

Esta falta de transparencia dificulta que los inversores realicen una diligencia debida exhaustiva, lo que aumenta el riesgo de tomar decisiones de inversión desinformadas.

3) Susceptibilidad al fraude

El bajo precio y la supervisión limitada de las acciones baratas las convierten en objetivos atractivos para esquemas fraudulentos, como las operaciones de "pump and dump".

En estos esquemas, el precio de una acción se infla artificialmente a través de declaraciones engañosas o actividades promocionales, solo para que los inversores internos vendan sus tenencias a precios elevados, dejando a otros inversores con acciones sin valor.

4) Problemas de liquidez

Debido a su limitado volumen de negociación, las acciones de bajo precio pueden ser ilíquidas, lo que significa que podría no haber suficientes compradores o vendedores para ejecutar operaciones a los precios deseados. Esta falta de liquidez puede dificultar que los inversores abran o cierren posiciones sin afectar el precio de la acción.

Recompensas potenciales de las acciones baratas

1) Alto potencial de retorno

A pesar de los riesgos, las acciones baratas tienen el potencial de ofrecer rendimientos sustanciales.

Por ejemplo, algunas acciones de bajo precio han experimentado aumentos de precio de hasta un 250 % en un período de 12 meses. Sin embargo, estas ganancias son poco frecuentes y suelen conllevar un riesgo significativo.

2) Punto de entrada para pequeños inversores

El bajo precio de las acciones de bajo precio permite a los inversores con capital limitado adquirir una gran cantidad de acciones. Esto puede brindar exposición al mercado de valores y la posibilidad de obtener ganancias sin requerir una inversión inicial significativa.

3) Oportunidades para los comerciantes especulativos

Para los traders experimentados, las acciones baratas pueden ofrecer oportunidades de ganancias a corto plazo mediante estrategias de day trading o swing trading.

Estas estrategias implican capitalizar los movimientos de precios a corto plazo, pero requieren una comprensión profunda de las tendencias del mercado y del análisis técnico.

Evaluación de acciones baratas: consideraciones clave

1) Análisis fundamental

Realizar un análisis fundamental de acciones de bajo precio puede ser complicado debido a la limitada información financiera. Sin embargo, los inversores deberían buscar empresas con equipos directivos sólidos, modelos de negocio viables y potencial de crecimiento. Las métricas financieras clave a considerar incluyen:

• Índice de endeudamiento: Un índice de endeudamiento alto puede indicar inestabilidad financiera.

• Crecimiento de las ganancias: un crecimiento constante de las ganancias puede indicar la capacidad de una empresa para generar ganancias.

• Flujo de caja : Un flujo de caja positivo es esencial para sostener las operaciones y financiar iniciativas de crecimiento.

2) Análisis técnico

El análisis técnico implica el estudio de gráficos de precios y volúmenes de negociación para identificar patrones y tendencias. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), las Medias Móviles y las Bandas de Bollinger pueden ayudar a los operadores a evaluar el impulso del mercado y los posibles puntos de entrada o salida.

3) Sentimiento del mercado

El sentimiento de los inversores puede influir significativamente en el precio de las acciones de bajo precio. Monitorear las redes sociales, las noticias financieras y los foros en línea puede brindar información sobre la percepción del público y los posibles eventos que impulsen el mercado.

Panorama regulatorio y dinámica del mercado

1) Supervisión regulatoria

En Estados Unidos, la SEC y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) regulan las acciones baratas para proteger a los inversores del fraude y la manipulación.

Estas agencias hacen cumplir las normas que requieren que los corredores proporcionen información específica y realicen evaluaciones de idoneidad antes de ejecutar transacciones de acciones baratas.

2) Regulaciones globales

Las regulaciones que rigen las acciones de bajo precio varían según el país. Por ejemplo, en el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) supervisa la negociación de acciones de bajo precio y aplica normas para garantizar la integridad del mercado y proteger a los inversores.

Es esencial que los inversores comprendan el entorno regulatorio de sus respectivos países antes de negociar acciones baratas.

3) Requisitos de cambio

Las principales bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Londres, tienen requisitos de cotización que las empresas deben cumplir para ser incluidas.

Estos requisitos suelen incluir precios mínimos de las acciones, umbrales de capitalización bursátil y normas de información financiera. Las empresas que no cumplan estos estándares podrían ser excluidas de la bolsa, lo que puede afectar negativamente la liquidez y el valor de sus acciones.

Conclusión: proceda con precaución

Las acciones de bajo precio pueden ofrecer atractivas oportunidades de alta rentabilidad, pero conllevan riesgos significativos. Los inversores deben abordar las acciones de bajo precio con cautela, investigando a fondo y considerando su tolerancia al riesgo antes de invertir.

Diversificar la cartera y consultar con asesores financieros puede ayudar a mitigar posibles pérdidas y mejorar la probabilidad de alcanzar los objetivos de inversión.

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué hace que una acción sea una acción barata?

Una acción de bajo precio se define generalmente como una acción de una pequeña empresa pública que se cotiza a £5 o menos por acción. Estas acciones suelen tener baja capitalización bursátil y liquidez limitada.

2. ¿Son las acciones baratas una buena inversión?

Las acciones de bajo precio pueden ofrecer un alto potencial de rentabilidad, pero conllevan riesgos considerables, como alta volatilidad, información limitada y vulnerabilidad al fraude. Son más adecuadas para inversores experimentados con alta tolerancia al riesgo.

3. ¿Cómo puedo identificar una acción barata prometedora?

Para identificar una acción barata prometedora es necesario realizar una investigación exhaustiva, que incluya análisis fundamental y técnico, monitorear el sentimiento del mercado y evaluar la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de la empresa.

4. ¿Puedo perder todo mi dinero en acciones baratas?

Sí, debido a su alto riesgo, es posible perder toda la inversión en acciones de bajo precio. Es fundamental invertir solo lo que se pueda permitir perder e implementar estrategias de gestión de riesgos.

Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.