Los mercados emergentes se han considerado desde hace tiempo un área con potencial de crecimiento para los inversores que buscan una mayor rentabilidad y diversificación. El EEM ETF, formalmente conocido como iShares MSCI Emerging Markets ETF, ofrece exposición a una amplia gama de acciones de países en desarrollo. Esto incluye empresas con sede en China, India, Brasil, Taiwán y otras importantes economías emergentes.
Con los cambios globales en el poder económico y el aumento de la base de consumidores en estas regiones, presenta una opción atractiva para quienes buscan inversiones más allá de los mercados desarrollados. Sin embargo, también conlleva sus propios riesgos y volatilidad.
Este artículo explora la estructura, los beneficios y las consideraciones del EEM ETF para ayudar a determinar si es una incorporación adecuada a su cartera de inversiones.
¿Qué es el EEM ETF?
Replica el índice MSCI de Mercados Emergentes, compuesto por empresas de alta y mediana capitalización de más de 20 países con mercados emergentes. Fue lanzado por iShares, filial de BlackRock, y es uno de los ETF de mercados emergentes más negociados a nivel mundial.
También ofrece una forma conveniente y líquida para que los inversores obtengan exposición diversificada a estos mercados sin tener que invertir en acciones extranjeras individuales o navegar en bolsas desconocidas.
Incluye sectores que van desde las finanzas y la tecnología hasta la energía y los bienes de consumo, ofreciendo una muestra representativa del crecimiento económico en las regiones en desarrollo.
¿Por qué considerar el EEM ETF?
Una de las principales razones para considerarlo es su potencial de revalorización del capital a largo plazo. Los mercados emergentes suelen experimentar un crecimiento económico más rápido que las economías desarrolladas, impulsado por la expansión de la fuerza laboral, el desarrollo industrial y la creciente demanda de los consumidores. Este crecimiento puede traducirse en mayores rentabilidades para los inversores dispuestos a aceptar una mayor volatilidad.
También ofrece diversificación. Muchas carteras están fuertemente orientadas a mercados desarrollados como Estados Unidos y Europa. Aumentar la exposición a regiones con diferentes ciclos económicos y tendencias demográficas puede reducir el riesgo general de la cartera y aumentar el potencial de rentabilidad a largo plazo.
Rendimiento y volatilidad
Si bien el ETF EEM puede generar rentabilidades significativas durante los mercados alcistas, también está sujeto a una mayor volatilidad en comparación con los ETF de mercados desarrollados. La inestabilidad política, las fluctuaciones monetarias y las reformas más lentas de lo previsto pueden afectar negativamente la rentabilidad en los mercados emergentes.
Además, tiene una exposición sustancial a ciertas regiones, en particular a Asia. Por ejemplo, China suele representar una gran parte de las inversiones del fondo. En consecuencia, las tensiones geopolíticas o las medidas regulatorias restrictivas en países clave pueden afectar de forma desproporcionada el rendimiento del ETF.
Los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión al evaluar si el EEM ETF se ajusta a su estrategia. Quienes tengan una visión a largo plazo y la capacidad de soportar fluctuaciones a corto plazo podrían beneficiarse más de esta exposición.
Costo y Estructura
El EEM ETF tiene una comisión de gestión (ratio de gastos) de aproximadamente el 0.68 %, superior a la de algunos ETF de mercado amplio, pero bastante habitual en fondos internacionales. Se negocia en las bolsas estadounidenses y está disponible a través de la mayoría de las plataformas de corretaje, lo que ofrece flexibilidad y liquidez.
Para los inversores preocupados por los costes, existen ETF alternativos de mercados emergentes con comisiones más bajas, como el iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). Sin embargo, el ETF EEM sigue siendo popular gracias a su liquidez y su larga trayectoria, lo que lo hace adecuado tanto para inversores minoristas como institucionales que priorizan la facilidad de negociación.
Riesgos a considerar
Invertir en el ETF EEM conlleva varios riesgos. El riesgo cambiario es significativo, ya que la evolución de las divisas con respecto a la divisa base del inversor puede afectar la rentabilidad. La incertidumbre política y regulatoria en los mercados emergentes también puede generar inestabilidad. Además, las normas de gobierno corporativo pueden diferir de las de los países desarrollados, lo que afecta a la transparencia y la protección del inversor.
También se ve afectado por las tendencias económicas mundiales, los precios de las materias primas y los flujos de capital. Por ejemplo, el aumento de los tipos de interés en los mercados desarrollados puede provocar salidas de capital de las economías emergentes, lo que presiona los mercados locales y afecta al valor del ETF.
¿Es el EEM ETF adecuado para usted?
La decisión depende de sus objetivos financieros, su tolerancia al riesgo y el plazo de inversión. Para los inversores que buscan crecimiento y están dispuestos a aceptar la volatilidad, el ETF EEM puede ser un componente valioso de una cartera globalmente diversificada. También puede resultar atractivo para quienes buscan protegerse de la inflación o obtener exposición a activos no correlacionados.
Sin embargo, no debe considerarse una inversión esencial para inversores conservadores. En cambio, funciona mejor como una asignación satélite dentro de una estrategia de inversión más amplia, complementando otros ETF centrados en mercados desarrollados, renta fija o sectores como la tecnología y la salud.
Conclusión
El EEM ETF ofrece una forma sencilla de invertir en renta variable de mercados emergentes mediante un único instrumento líquido. Gracias a su amplia diversificación, exposición a economías en crecimiento y potencial de rentabilidad a largo plazo, puede mejorar la diversificación de la cartera y las perspectivas de crecimiento. Sin embargo, también conlleva un mayor riesgo, por lo que los inversores deben abordarlo con una clara comprensión de la volatilidad y los factores geopolíticos involucrados.
Para aquellos dispuestos a capear las fluctuaciones y permanecer invertidos a largo plazo, el ETF EEM podría resultar una incorporación gratificante a una cartera de inversiones.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
