La inflación va minando poco a poco el valor de tu dinero. Con el tiempo, con la misma cantidad de efectivo compras menos, ya sea comida, vivienda o incluso un café. Por eso es importante considerar maneras de proteger tus finanzas. ¿Uno de los enfoques más efectivos? Invertir en activos que tienden a revalorizarse junto con la inflación, o incluso más rápido que ella.
Acciones con poder de fijación de precios contra la inflación
Algunas empresas están mejor preparadas que otras para gestionar el aumento de costes. Pueden trasladar estos costes a sus clientes sin perder oportunidades de negocio, gracias a marcas sólidas o productos esenciales. Esto se conoce como poder de fijación de precios y resulta increíblemente útil durante periodos inflacionarios.
Tomemos como ejemplo los productos básicos de consumo, como la pasta de dientes, los productos de limpieza y los comestibles. La gente los sigue necesitando, independientemente de cómo fluctúen los precios. Las empresas de este sector, como los grandes supermercados o los fabricantes de productos para el hogar, suelen mantener sus beneficios incluso cuando la inflación entra en juego. Lo mismo ocurre con sectores como la sanidad, donde la demanda se mantiene relativamente estable. Invertir en este tipo de empresas puede ofrecer cierta protección cuando la inflación empieza a afectar a los bolsillos de los consumidores.
Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
Los bienes raíces se han considerado desde hace tiempo una protección tradicional contra la inflación, y los REIT permiten invertir en bienes raíces sin necesidad de comprar un edificio. Se trata de empresas que poseen y gestionan propiedades, ya sean pisos, oficinas, almacenes o centros comerciales, y reparten una gran parte de sus ingresos en forma de dividendos.
Lo que hace que los REIT sean particularmente útiles durante la inflación es su capacidad para aumentar las rentas. A medida que aumenta el costo de la vida, también lo hacen los ingresos que generan estos fideicomisos. Estos ingresos se transfieren a los inversores, a menudo a un ritmo que se mantiene al ritmo de la inflación o la supera. Además, son relativamente fáciles de comprar y vender en el mercado de valores, lo que ofrece mayor flexibilidad que la propiedad directa de la propiedad.
Materias primas y recursos naturales contra la inflación
Los precios de las materias primas —petróleo, metales, trigo, etc.— tienden a subir cuando aumenta la inflación. Al fin y al cabo, son los pilares básicos de la economía. Cuando aumenta el coste de los bienes, también lo hace la demanda de los materiales que los componen. Por eso, las materias primas suelen tener un buen rendimiento en épocas de inflación.
Hay diferentes maneras de participar en este sector. Se puede invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en materias primas o comprar acciones de empresas productoras de recursos naturales, como petroleras, mineras o agrícolas. Estas inversiones pueden ser más volátiles, pero también ofrecen un fuerte potencial de crecimiento cuando la inflación está en alza.
Inversiones en infraestructura
Puede que la infraestructura no suene emocionante, pero suele ser donde se invierte el dinero inteligente en tiempos de incertidumbre. Las autopistas de peaje, los servicios públicos, los sistemas de transporte y la infraestructura energética son servicios esenciales que la gente sigue utilizando, independientemente de la coyuntura económica.
Lo que hace que la infraestructura sea particularmente atractiva en un entorno inflacionario es que muchos de estos activos incorporan ajustes por inflación. Por ejemplo, un operador de autopistas de peaje podría tener un contrato que le permita aumentar las tarifas en función de la inflación. Esto significa que los ingresos de estas inversiones crecen junto con los costos, proporcionando un colchón natural contra la presión inflacionaria.
Los fondos de infraestructura (o empresas que cotizan en bolsa en este espacio) ofrecen una forma relativamente estable de aprovechar estos beneficios, a menudo también con ingresos confiables por dividendos.
Acciones con dividendos en crecimiento contra la inflación
Finalmente, considere las empresas que aumentan regularmente sus dividendos. Suelen ser empresas bien gestionadas, con un sólido flujo de caja y un compromiso con la remuneración de los accionistas. Un flujo creciente de dividendos ayuda a que sus ingresos por inversiones se mantengan al ritmo del aumento del coste de la vida.
Busque empresas con un sólido historial de aumento de pagos a lo largo de los años, no solo con altos rendimientos por dividendo, sino con una tendencia alcista constante. Esto es especialmente valioso durante períodos inflacionarios, cuando los flujos de ingresos estáticos (como los intereses de los ahorros) pueden quedar rezagados.
Sectores como los servicios públicos, la salud y los bienes de consumo suelen albergar este tipo de empresas. Puede que no sean llamativas, pero ofrecen algo igualmente importante: resiliencia.
Ya sea que invierta a largo plazo o simplemente busque maneras de proteger su cartera de la inflación, las acciones y los activos reales ofrecen algunas de las herramientas más accesibles y efectivas. No solo lo protegen, sino que también le dan a su dinero la oportunidad de crecer. Al centrarse en la combinación adecuada de empresas y sectores, puede construir un futuro más resistente a la inflación sin necesidad de ser un experto financiero.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
