CVS Health (NYSE: CVS) ha experimentado fluctuaciones significativas en los últimos años. Tras un 2024 complicado, la compañía muestra señales de recuperación en 2025.
Al 8 de mayo de 2025, CVS Health Corp (NYSE: CVS) cotizaba a 66,86 dólares por acción, lo que refleja una recuperación significativa desde sus mínimos de 2024. Las acciones de la compañía se han revalorizado más del 45 % en lo que va de año, lo que la posiciona como la de mejor rendimiento del S&P 500 en el primer trimestre de 2025.
Este artículo examina el desempeño actual de CVS, las previsiones de los analistas sobre las acciones de CVS y los factores que influyen en la trayectoria de sus acciones.
Desempeño financiero actual
En el primer trimestre de 2025, CVS reportó ganancias ajustadas por acción (GPA) de $2,25, superando las expectativas de los analistas de $1,70. Los ingresos aumentaron un 7% interanual, alcanzando los $94.590 millones, impulsados por un mejor desempeño de Medicare Advantage y una calificación de estrellas más alta. La compañía elevó su pronóstico de GPA ajustado para todo el año a entre $6,00 y $6,20, desde la estimación anterior de $5,75 a $6,00.
Bajo la dirección de David Joyner, CVS ha implementado medidas de reducción de costos y reorganizado la administración. El índice de siniestralidad médica de la compañía se redujo al 87,3%, mejor que el 88,9% previsto, lo que refleja una mayor eficiencia en el gasto sanitario.
Cómo se recuperaron las acciones de CVS tras un difícil 2024
1) Liderazgo estratégico y reestructuración
En octubre de 2024, CVS nombró a David Joyner como su director ejecutivo, lanzando una serie de cambios estratégicos diseñados para revitalizar el desempeño de la empresa.
Bajo su liderazgo, CVS adoptó medidas de reducción de costes, reorganizó su equipo directivo y priorizó la eficiencia operativa. Estas iniciativas han generado una respuesta positiva de los inversores, como lo demuestra el sólido rendimiento de la acción a principios de 2025.
2) Mejora del rendimiento de Medicare Advantage
La división Aetna de la compañía reportó un ingreso operativo ajustado de $2 mil millones, un aumento con respecto a los $732 millones del año anterior. Esta mejora se debió principalmente a las mejoras en los beneficios de Medicare y a las calificaciones más altas de sus planes Medicare Advantage.
3) Salida estratégica de mercados de bajo rendimiento
CVS anunció sus planes de abandonar los mercados individuales de la Ley de Atención Médica Asequible (ACA) en 2026, lo que afectará a aproximadamente un millón de clientes en 17 estados. Esta medida busca optimizar las operaciones y centrarse en segmentos más rentables.
4) Asociación con Novo Nordisk
CVS fortaleció su asociación con Novo Nordisk para ampliar el acceso al medicamento para bajar de peso Wegovy a través de su administrador de beneficios de farmacia CVS Caremark.
A partir del 1 de julio, Wegovy se convertirá en el medicamento recetado preferido para bajar de peso entre sus miembros, lo que potencialmente aumentará los ingresos en este segmento.
Pronóstico de acciones de CVS: Perspectivas de los analistas
Los analistas tienen una perspectiva generalmente positiva para CVS en 2025:
JPMorgan : Elevó su precio objetivo a $86, manteniendo una calificación de Sobreponderar.
MarketBeat : informa un precio objetivo promedio de $75,13, con un máximo de $84,00 y un mínimo de $62,00.
CoinPriceForecast : predice que las acciones alcanzarán los $80,72 para fines de 2025, lo que representa un aumento interanual del 80%.
Estas previsiones sugieren un potencial aumento, sujeto a las continuas mejoras operativas de la empresa y a las condiciones del mercado.
Riesgos y desafíos
A pesar de los avances positivos, CVS enfrenta varios desafíos:
Escrutinio regulatorio : La empresa enfrenta críticas de ambos partidos políticos con respecto a sus prácticas como administrador de beneficios farmacéuticos (PBM), con posibles acciones legislativas que podrían afectar su modelo de negocios.
División de Beneficios de Salud : Los desafíos anticipados incluyen disminuciones esperadas en las membresías de Medicare Advantage de entre el 5% y el 10%, lo que sugiere una posible pérdida de ingresos.
Cierres de tiendas : CVS planea cerrar 270 tiendas en 2025, lo que podría afectar su presencia minorista y sus ingresos.
Conclusión
En conclusión, las acciones de CVS Health se han recuperado significativamente en 2025, impulsadas por sólidos resultados financieros y cambios de liderazgo estratégico.
Si bien los analistas prevén una perspectiva positiva, la compañía debe abordar los desafíos regulatorios y los riesgos operativos. El seguimiento continuo de la ejecución de las iniciativas estratégicas de CVS será crucial para evaluar su potencial de inversión a largo plazo.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
