ما هو ارتباط الفوركس ولماذا يجب على المتداولين الاهتمام به؟

كيف تؤثر أزواج العملات على بعضها البعض في سوق الفوركس؟

تؤثر الأزواج على بعضها البعض من خلال العملات المشتركة، والروابط الاقتصادية، ومعنويات السوق - وبالتالي فإن التحركات في زوج واحد غالبًا ما تنتشر عبر أزواج أخرى بنفس العملة الأساسية أو العملة المقتبسة.

يقيس ارتباط الفوركس كيفية تحرك أزواج العملات فيما يتعلق ببعضها البعض.

إن فهم الارتباط ليس مجرد تمرين أكاديمي. فهو بالنسبة للمتداولين أداة فعّالة لتحديد المخاطر الخفية، وتحسين الاستراتيجيات، وحتى اكتشاف الفرص التي قد تبقى غائبة عن الأنظار.

تشرح هذه المقالة ما هو ارتباط الفوركس، وأهميته، وكيفية قياسه، والطرق التي يمكن للمتداولين استخدامها لمصلحتهم.

أبرز الأحداث

• يقيس ارتباط الفوركس كيفية تحرك أزواج العملات فيما يتعلق ببعضها البعض، ويكشف ما إذا كانت تتحرك معًا أو في اتجاهين متعاكسين.

• يساعد فهم الارتباطات المتداولين على إدارة المخاطر وتنويع الاستثمارات بشكل فعال واكتشاف فرص التداول المخفية.

• تشمل الارتباطات الرئيسية EUR/USD و GBP/USD (إيجابية)، وEUR/USD و USD/CHF (سلبية)، وعملات السلع الأساسية مثل AUD وCAD وNZD، والعملات الآمنة مثل JPY وCHF.

• تعتبر الارتباطات ديناميكية وتتأثر بالأحداث الاقتصادية ومعنويات السوق ودورات السلع الأساسية، لذلك يجب على المتداولين مراقبتها بانتظام عبر أطر زمنية متعددة.

فهم آليات الارتباط

في صميم ارتباط الفوركس، يكمن مقياس بسيط ولكنه حيوي: معامل الارتباط. تتراوح هذه القيمة الإحصائية بين -1 و+1، أو بين -100% و+100%.

• يشير +1 إلى وجود ارتباط إيجابي مثالي - يتحرك الزوجان في نفس الاتجاه في جميع الأوقات.

• -1 يشير إلى ارتباط سلبي مثالي - عندما يرتفع زوج واحد، ينخفض الزوج الآخر.

• يشير 0 إلى عدم وجود علاقة ذات معنى - تحركاتهم مستقلة إلى حد كبير.

عمليًا، نادرًا ما تكون الارتباطات مثالية. فمعامل +0.80 يدل على ميل قوي للتحرك معًا، بينما يشير -0.70 إلى علاقة عكسية موثوقة إلى حد ما. والأهم من ذلك، أن الارتباط ديناميكي. فما ينطبق على فترة زمنية معينة قد لا ينطبق على أخرى، وغالبًا ما تتطور العلاقات مع ظروف السوق.

العلاقات الرئيسية في سوق الفوركس

بعض الارتباطات دائمة لدرجة أنها تشكل جزءًا من المعرفة الجماعية للمتداولين.

• غالبًا ما يتحرك زوجي العملات EUR/USD وGBP/USD جنبًا إلى جنب لأن كلاهما يتم تسعيرهما مقابل الدولار الأمريكي ويستجيبان للتحولات في قوة الدولار أو ضعفه.

• يظهر عادة علاقة عكسية بين زوجي العملات EUR/USD وUSD/CHF ، حيث ينظر المستثمرون في كثير من الأحيان إلى الفرنك السويسري باعتباره ملاذًا آمنًا في أوقات التوتر في منطقة اليورو.

• غالبًا ما تُظهر عملات السلع الأساسية ، مثل الدولار الأسترالي (AUD) والدولار الكندي (CAD) والدولار النيوزيلندي (NZD)، ارتباطًا وثيقًا بأسعار السلع. يتأثر الدولار الكندي بشدة بالنفط، بينما يميل الدولار الأسترالي إلى تتبع الذهب والمعادن الصناعية.

• وتعززت العملات الآمنة مثل الين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF) قوتها خلال فترات الاضطرابات في السوق، مما يعكس معنويات المخاطرة العالمية.

تمنح هذه العلاقات المتكررة للمتداولين أطر عمل مفيدة، ولكنها ليست مطلقة أبدًا.

رسم خرائط وقياس ارتباط الفوركس

للاستفادة من الارتباط، يجب على المتداولين قياسه أولًا. هناك مجموعة من الأدوات التي تُمكّن من ذلك:

1. تقدم مصفوفات الارتباط علاقات عددية بين الأزواج، وغالبًا ما يتم ترميزها بالألوان لتسليط الضوء على القوة والاتجاه.

2. توفر الخرائط الحرارية ملخصًا مرئيًا للارتباطات عبر أزواج متعددة.

3. تتيح البرامج الإحصائية وجداول البيانات المخصصة إجراء تحليلات أكثر تقدمًا، بما في ذلك الارتباط المتبادل عبر فترات زمنية متفاوتة.

الأطر الزمنية بالغة الأهمية. قد يكون الزوج مترابطًا بشدة شهريًا، ولكنه ضعيف على أساس يومي أو ساعي.

لذلك يقوم المتداولون المحترفون بمراقبة الارتباط عبر الآفاق لفهم كل من الهيكل الطويل الأجل والتقلبات قصيرة الأجل.

التطبيقات العملية في التداول وإدارة المخاطر

يلعب الارتباط دورًا مباشرًا في تصميم المحفظة وإدارة التداول اليومية:

1) التنويع

غالبًا ما يعتقد المتداولون الذين يحتفظون بعدة مراكز أنهم يوزعون مخاطرهم، ولكن قد تُضاعف الأزواج المترابطة التعرض. مراقبة الارتباط تضمن تنويعًا حقيقيًا.

2) التحوط

يمكن للأزواج ذات الارتباط السلبي أن تعوض بعضها البعض، مما يحمي من التحركات السلبية. على سبيل المثال، غالبًا ما تُوازن صفقات شراء زوج يورو/دولار أمريكي وزوج دولار أمريكي/فرنك سويسري المخاطر.

3) تداول الأزواج

قد يستغل المتداولون الاختلافات المؤقتة بين الأزواج المترابطة بقوة، على أمل إعادة تنظيمها في النهاية.

4) تأكيد الإشارة

يمكن أن تعمل التحولات في الارتباط كتحذيرات مبكرة لتغير المشاعر أو محركات السوق.

ما الذي يدفع الارتباطات إلى التطور؟

العلاقات النقدية ليست ثابتة أبدًا. هناك عدة عوامل تُشكّلها وتُعيد تشكيلها مع مرور الوقت:

• السياسة النقدية - إن تباين مسارات أسعار الفائدة غالبا ما يؤدي إلى إضعاف الارتباطات أو انعكاسها.

• الأحداث الجيوسياسية - يمكن للحروب والانتخابات والنزاعات التجارية أن تغير العلاقات طويلة الأمد.

• دورات السلع الأساسية - تؤثر صدمات النفط، وارتفاع أسعار الذهب، وتقلبات أسعار المنتجات الزراعية على العملات المرتبطة بالسلع الأساسية.

• أنظمة السوق - في أوقات الأزمات، تميل الارتباطات إلى التقارب حيث تعمل مشاعر المخاطرة على توجيه التدفقات عبر المجالس.

إن اليقظة تجاه هذه القوى تسمح للمتداولين بالتكيف قبل أن تتحول الارتباطات بشكل كبير.

مخاطر وحدود الاعتماد على الارتباط

على الرغم من أن تحليل الارتباط لا يقدر بثمن، إلا أنه له عيوبه:

• الارتباط ليس سببًا - فمجرد تحرك الأزواج معًا لا يعني أن أحدهما يقود الآخر.

• الأعطال أمر لا مفر منه - التحولات المفاجئة يمكن أن تفاجئ المتداولين على غير استعداد إذا افترضوا الاستقرار.

• التحيز التاريخي - قد لا تصمد العلاقات السابقة في ظل ظروف السوق الجديدة.

• الإفراط في التنوع - إن محاولة موازنة عدد كبير جدًا من الصفقات المترابطة يمكن أن يؤدي إلى تخفيف العائدات دون تقليل المخاطر بشكل فعال.

يتعامل المتداولون الحكماء مع الارتباط باعتباره أداة واحدة من بين أدوات عديدة، وليس كنظام مستقل.

دراسات الحالة - الارتباط في العمل

EUR/USD مقابل USD/CHF – خلال أزمة الديون في منطقة اليورو، ارتفع الفرنك مع بحث المستثمرين عن الأمان، مما عزز الارتباط السلبي للزوج.

الدولار الكندي والنفط الخام - تربط صادرات كندا النفطية الدولار الكندي بأسعار الطاقة العالمية. غالبًا ما يُثقل الانخفاض الحاد في أسعار النفط كاهل الدولار الكندي.

الأحداث العالمية المجهدة - في الأزمة المالية عام 2008 وأثناء صدمة الوباء عام 2020، ارتفعت الارتباطات بين الأزواج الرئيسية مع هيمنة النفور من المخاطرة.

تظهر هذه الأمثلة فائدة الارتباط وهشاشته في نفس الوقت.

أفضل الممارسات للمتداولين

لاستخدام الارتباط بشكل فعال، يجب على المتداولين:

1. قم بمراجعة الارتباطات بشكل منتظم - حيث تتغير العلاقات مع الوقت والأحداث.

2. اختر الأطر الزمنية المناسبة لأسلوبك - يحتاج المتداولون على المدى القصير إلى ارتباطات يومية؛ قد يفضل المتداولون على المدى الطويل الارتباطات الأسبوعية أو الشهرية.

3. دمجها مع التحليلات الأخرى - البيانات الفنية والأساسية والعاطفية توفر السياق.

4. تطبيق تحديد حجم المراكز بشكل منضبط - لتجنب تضخيم المخاطر من خلال الصفقات المتداخلة.

من خلال دمج الارتباط بشكل مدروس، يتمكن المتداولون من إنشاء استراتيجيات أكثر مرونة.

الخاتمة - تصفح شبكة العملات

ارتباط الفوركس هو الإطار الخفي الذي يربط العملات العالمية. يكشف عن مخاطر خفية، ويوفر فرصًا للتحوط، ويكشف عن كيفية تداخل ثروات الدول في السوق.

ومع ذلك، كما هو الحال مع جميع الأدوات، فإن الأمر يتطلب الحذر: فالعلاقات تتغير، والأنماط تنكسر، وتظهر المفاجآت.

لكن بالنسبة للمتداولين المنضبطين، لا يوفر تحليل الارتباط الحماية فحسب، بل يوفر أيضًا رؤية ثاقبة - مما يحول شبكة سوق العملات المعقدة إلى خريطة قابلة للملاحة.

الأسئلة الشائعة

1. لماذا تتحرك بعض العملات معًا بينما تتحرك العملات الأخرى في الاتجاه المعاكس؟

يعتمد الأمر على عوامل اقتصادية مشتركة. غالبًا ما ترتفع وتنخفض أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشكل متزامن، بينما يتحرك اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الفرنك السويسري عادةً في اتجاهين متعاكسين، نظرًا لاعتبار الفرنك ملاذًا آمنًا.

2. هل يمكن للارتباط أن يتنبأ بحركة الأسعار المستقبلية؟

ليس موثوقًا. الارتباط دليلٌ للعلاقات، وليس أداةً للتنبؤ. يساعد على رصد المخاطر، والتحوطات، وفرص التداول، لكن التحولات المفاجئة قد تُفسد الأنماط السابقة.

3. كيف يمكنني تتبع الارتباطات بسهولة؟

استخدم أدوات الإنترنت مثل مصفوفات الارتباط أو خرائط الحرارة (مثل Myfxbook وMataf). تحقق من أطر زمنية مختلفة - يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا - للاطلاع على الروابط الثابتة والمتغيرة.

4. كيف يمكنني تجنب مضاعفة المخاطر في الصفقات المترابطة؟

اعرف الأزواج التي تتحرك بشكل متشابه. قلل أحجام مراكزك، ونوّع استثماراتك عبر أصول أقل ارتباطًا، أو استخدم أزواجًا ذات ارتباط سلبي للتحوّط. الوعي هو أفضل وسيلة حماية لك.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.