تجارة
حول إي بي سي
2025-09-09
ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتجه الزوج AUD/USD نحو مستوى 0.6600.
وهذا هو أعلى مستوى في عدة أسابيع، مما يعكس التعافي المطرد من منطقة منتصف 0.64 التي شهدناها في وقت سابق من الصيف.
بدأ هذا التحرك أواخر الأسبوع الماضي، عندما ضغطت بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة على الدولار. واستمر هذا الزخم هذا الأسبوع، حيث عزز المتداولون رهاناتهم ضد الدولار.
| مستوى | أهمية | التأثير في حالة الكسر |
| 0.67 | الهدف العلوي | إشارات استمرارية صعودية قوية |
| 0.6650–70 | منطقة المقاومة | قد يؤدي إلى جني الأرباح |
| 0.66 | العقبة الرئيسية | الإغلاق اليومي أعلى من ذلك = تحيز صعودي |
| 0.6550–30 | منطقة الدعم | أول وسادة ضد الانسحابات |
| 0.65 | الدعم الرئيسي | فقدان الزخم في حالة الانكسار |
1) ديناميكيات الولايات المتحدة:
دفعت المخاوف بشأن سوق العمل الأمريكي، إلى جانب توقعات بخفض محتمل لأرقام الرواتب غير الزراعية، المستثمرين إلى توقع تخفيضات أعمق في أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. وقد أثّر هذا سلبًا على الدولار، مما وفّر دعمًا طبيعيًا للعملة الأسترالية.
2) المشاعر الأسترالية:
محليًا، أظهرت البيانات انخفاض ثقة المستهلك بنسبة 3.1% على أساس شهري لتصل إلى 95.4 في سبتمبر. في العادة، قد يُشكّل هذا الانخفاض ضغطًا على العملة، إلا أن الدولار الأسترالي حافظ على قوته حيث طغت العوامل العالمية - وخاصة ضعف الدولار - على الضعف المحلي.
3) الرغبة العالمية في المخاطرة:
غالبًا ما يُنظر إلى الدولار الأسترالي كمقياس لمشاعر المخاطرة العالمية. وقد دعمت آمال استقرار البيانات الاقتصادية الصينية الطلب على العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي، مما حافظ على مرونته حتى في ظل تباين المؤشرات المحلية.
| عامل | التأثير الحالي | التحيز لزوج AUD/USD |
| بيانات الوظائف في الولايات المتحدة | ضعف، مما يرفع توقعات خفض الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي | صعودي |
| توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية | تسعير السوق لتخفيضات أعمق | صعودي |
| الثقة الأسترالية | انخفض إلى 95.4 في سبتمبر | سبحة |
| البيانات الصينية | آمال الاستقرار تدعم المعنويات | صعودي |
| الرغبة في المخاطرة | ثابت، مفضلاً العملات ذات البيتا العالية | صعودي |
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج AUD/USD بالقرب من مستوى 0.6700.
على مدار العام الماضي، تراوح سعر الزوج بين 0.59 و0.69. المستوى الحالي يضعه في النصف العلوي من هذا النطاق، وهو مؤشر على مرونته.
.
ويسلط هذا الارتداد الضوء على مدى قوة العوامل الخارجية، وخاصة ضعف الدولار الأميركي، في دفع العملة.
ومن الناحية الفنية، أصبحت الصورة إيجابية:
المقاومة: يقع مستوى المقاومة الرئيسي عند 0.6600. إغلاق يومي واضح فوقه قد يفتح الطريق نحو 0.6650-0.6670، يليه 0.6700.
الدعم: يقع الدعم الفوري حول 0.6550-0.6530. تحت ذلك، يصبح مستوى 0.6500 أكثر أهمية.
التحيز: يظل التحيز بناءً في حين يظل السعر فوق منتصف 0.65.
الأيام القادمة تحمل العديد من المحفزات الهامة:
1) الولايات المتحدة:
قد تُعيد تعديلات بيانات الرواتب غير الزراعية صياغة توقعات سوق العمل. وسيعزز تأكيد الضعف مبررات خفض أسعار الفائدة، ويزيد من الضغط على الدولار.
2) أستراليا:
قد تؤثر البيانات المحلية وتعليقات البنك المركزي على التوقعات. إذا أبدى بنك الاحتياطي الأسترالي ترددًا في تخفيف السياسة النقدية، فقد يجد الدولار الأسترالي دعمًا إضافيًا.
3) الصين:
تظل تحديثات التجارة والنمو محوريةً في توقعات الدولار الأسترالي. ومن شأن البيانات الأقوى أن تعزز المعنويات، بينما قد تُقوّض خيبات الأمل هذا الارتفاع.
تبرز ثلاثة مسارات محتملة:
صعودي: قد يؤدي الكسر فوق مستوى 0.6600 إلى تمديد المكاسب إلى 0.6650-0.6670، وحتى إلى 0.6700 إذا استمر ضعف الدولار.
هبوطي: قد يؤدي الرفض عند مستوى 0.6600 إلى دفع الزوج مرة أخرى إلى مستوى 0.6550/0.6530. مع عمل مستوى 0.6500 كدعم أعمق.
الحالة الأساسية: توحيد جانبي بين 0.6530 و 0.6600 حتى توفر البيانات الجديدة اتجاهًا أكثر وضوحًا.
إن ظروف السوق تعتمد على المحفزات، مما يجعل المرونة أمرا ضروريا.
ينبغي أن يعكس حجم المراكز التقلبات المحتملة بشأن تعديلات التوظيف في الولايات المتحدة. وسيدعم إغلاق يومي مؤكد فوق 0.6600 التوقعات الصعودية. في المقابل، قد يشجع عدم الحفاظ على المكاسب على جني الأرباح.
يظل الانضباط في وقف الخسارة والصبر في انتظار إشارات التأكيد أمراً بالغ الأهمية في هذه البيئة.
يعكس ارتفاع الدولار الأسترالي نحو مستوى 0.6600 مزيجًا من العوامل العالمية والمحلية.
كان ضعف الدولار الأمريكي، مدفوعًا بتوقعات تخفيف السياسة النقدية من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، هو العامل الرئيسي. ورغم تراجع البيانات المحلية، إلا أن شهية المخاطرة والتوقعات الصينية حافظتا على قوة الدولار الأسترالي.
مستوى 0.6600 هو الآن ساحة المعركة. وسيعتمد اختراق الزوج للأعلى أو استقراره على الموجة القادمة من البيانات الأمريكية والصينية.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
