الكأس والمقبض المقلوبان: المعنى والاستراتيجية والأمثلة

يقدم التحليل الفني أنماطًا بيانية متنوعة تساعد المتداولين على تحديد فرص الدخول والخروج المواتية. ومن بين أنماط الانعكاس الهبوطية، يتميز نموذج الكأس والمقبض المقلوب بموثوقيته ووضوحه.

غالبًا ما يشير هذا النمط إلى نهاية اتجاه صاعد وبداية محتملة لاتجاه هبوطي جديد، مما يجعله مفيدًا بشكل خاص لبائعي الأسهم على المكشوف والمتداولين المحافظين الذين يبحثون عن إعدادات عكسية.

في هذا الدليل، سنقوم بتوضيح ما هو نمط الكأس والمقبض المقلوب، وكيفية التعرف عليه، والاستراتيجيات للتداول به بشكل فعال، وتقديم أمثلة واقعية لإثبات استخدامه في الأسواق المختلفة.

ما هو نمط الكوب والمقبض المقلوب؟

نموذج الكأس والمقبض المقلوب هو نموذج انعكاسي هبوطي يتشكل عادةً بعد اتجاه صاعد مستمر. يشبه هذا النموذج نموذج "الكأس والمقبض" التقليدي، ولكنه معكوس.

يبدأ النمط بقمة مستديرة تُحاكي شكل الكأس المقلوب، تليها مرحلة تثبيت طفيفة صعودًا أو هبوطًا جانبيًا - المقبض. بمجرد أن يخترق السعر خط الدعم السفلي للمقبض، يؤدي ذلك عادةً إلى حركة هبوطية حادة، مؤكدًا الانعكاس.

يُرى هذا النمط عادةً في الرسوم البيانية للأسهم والعملات الأجنبية والسلع ويستخدمه المتداولون لتوقع انعكاس الاتجاه من الصعودي إلى الهبوطي.

تشريح

الكأس المقلوبة

هذا هو القسم الأول والأبرز من النمط. يتشكل عندما يبدأ سعر كان صاعدًا سابقًا بفقدان زخمه ويتجه تدريجيًا نحو الأسفل، متحولًا إلى قوس مستدير أو ما يُعرف بـ "U المقلوب". يشير هذا إلى تنامي الاتجاه الهبوطي وتراجع اهتمام المشترين.

يشير الكأس المقلوب إلى التحول من السيطرة الصعودية إلى الحيادية، حيث يتخلى السعر عن زخمه الصعودي.

المقبض

بعد تشكّل الكوب المقلوب، عادةً ما يتماسك السعر في اتجاه صاعد أو جانبي قصير المدى. ويشكّل المقبض، وهو ارتداد طفيف أو هيكل يشبه العلم.

قد تُوهم هذه المرحلة بعض المتداولين بعودة الاتجاه الصعودي. لكنها غالبًا ما تكون فخًا صاعدًا نهائيًا قبل انهيار كبير في الأسعار.

بمجرد أن يكسر السعر مستوى الدعم في أسفل المقبض، يعتبر النمط مكتملًا.

كيفية التعرف

يتطلب رصد هذا النمط فورًا صبرًا ومهارة في قراءة المخططات البيانية. إليك ما يجب البحث عنه:

• اتجاه صاعد سابق: من المفترض أن يظهر النمط بعد اتجاه صاعد واضح. بدون حركة صعودية سابقة، تصبح إشارة الانعكاس أقل أهمية.

• القمة المستديرة: يجب أن يكون الكأس المقلوب ناعمًا ومنحنيًا، مما يشير إلى تحول تدريجي في معنويات السوق.

• تكوين المقبض: بعد القمة المستديرة، يتشكل المقبض على شكل توحيد قصير الأمد أو تصحيح تصاعدي.

• خط الدعم: ارسم خطًا أفقيًا على طول أدنى نقطة في المقبض. يعمل هذا الخط كخط العنق.

• تأكيد الاختراق: بمجرد أن ينخفض السعر إلى ما دون خط الدعم مع حجم التداول، يتم التحقق من صحة النمط، مما يشير إلى فرصة بيع محتملة.

يمكن أن تختلف الأطر الزمنية، ولكن هذا النمط يكون أكثر موثوقية على الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية، وخاصة في الأدوات ذات السيولة العالية.

الكوب والمقبض المقلوب مقابل الكوب والمقبض العادي

رغم أن كلا النموذجين يشتركان في بنية متشابهة، إلا أنهما ينبئان باتجاهات سوق متعاكسة. يُمثل النموذج التقليدي "الكوب والمقبض" نمط استمرارية صعودية، بينما يُمثل النموذج المقلوب نمط انعكاس هبوطي.

في النمط المنتظم:

يشبه الكأس شكل "U" (وليس "V" حادًا)

المقبض عبارة عن تصحيح بسيط للأسفل

يؤكد الاختراق فوق المقاومة استمرار الاتجاه الصعودي

في النمط المقلوب:

الكأس لها قمة مستديرة، مثل حرف "U" المقلوب

المقبض عبارة عن تصحيح طفيف للأعلى

يؤكد الانهيار دون مستوى الدعم انعكاس الاتجاه الهبوطي

كيفية تداول نمط الكأس والمقبض المقلوب

الخطوة 1: تحديد النمط

راقب نموذج الكأس المقلوب مع تراجع طفيف للأعلى يُشكّل المقبض. تأكد من ظهوره بعد اتجاه صعودي ملحوظ.

الخطوة 2: انتظر الانهيار

لا تتسرع في التداول خلال مرحلة التكوين. انتظر حتى يخترق السعر مستوى الدعم الذي يُمثل قاعدة المقبض. غالبًا ما يُشير هذا الاختراق إلى زيادة ضغط البيع.

الخطوة 3: أدخل الصفقة

بعد التحقق من الانهيار بحجم تداول كبير، يمكنك فتح صفقة بيع أسفل مستوى الدعم مباشرةً. ينتظر بعض المتداولين تراجعًا طفيفًا لإعادة اختبار مستوى الدعم المكسور كمقاومة قبل الدخول.

الخطوة 4: تعيين وقف الخسارة

أفضل مكان لوضع أمر وقف الخسارة هو أعلى المقبض مباشرةً أو أعلى قمة الكأس بقليل إذا كنت تفضل أمر وقف خسارة أكثر مرونة. فهو يحمي مركزك في حال فشل النموذج وارتداد السعر.

الخطوة 5: تحديد هدف الربح

قِس المسافة من قمة الكوب المقلوب إلى خط الدعم (خط العنق). اطرح هذه المسافة من نقطة الاختراق لتحديد هدف الربح.

على سبيل المثال، إذا كان ارتفاع الكأس المقلوب 10 نقاط وكان الدعم عند 150، فسيكون سعر الهدف 140.

أمثلة على السوق الحقيقية

المثال 1: سوق الأوراق المالية (الرسم البياني اليومي)

في أوائل عام ٢٠٢٢، شكّل سهم تكنولوجي شهير مثل Zoom Video (ZM) نموذجًا مقلوبًا للكوب والمقبض بعد ارتفاع مطول خلال الجائحة. بدأ النموذج بتكوين قمة مستديرة حول ٣٦٠ دولارًا، تلاه تصحيح طفيف (مقبض) إلى ٣٢٠ دولارًا.

بمجرد أن انخفض السعر إلى ما دون 300 دولار، تسارعت عمليات البيع، مما أكد صحة النمط وأثار تحركًا هبوطيًا نحو 250 دولارًا.

المثال 2: سوق الفوركس (زوج اليورو/الدولار الأمريكي)

على الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي، لاحظ المتداولون نموذجًا مقلوبًا لفنجان ومقبض بين 1.1800 و1.1600. بعد محاولة اختراق فاشلة، ارتد الزوج إلى 1.1650 (المقبض).

تم تأكيد النمط من خلال الانهيار الحاسم إلى ما دون مستوى 1.1600، مما أدى إلى تحرك هبوطي بمقدار 200 نقطة.

نصائح للمبتدئين لتحقيق النجاح

إذا كنت جديدًا على هذا النمط، ففكر في النصائح التالية:

• ابدأ بملاحظة أمثلة المخططات السابقة على أدوات مختلفة.

• تدرب على تحديد النمط باستخدام الحسابات التجريبية.

• انتظر الاختراقات المؤكدة قبل تداول رأس المال الحقيقي.

• لا تتجاهل إدارة المخاطر واستخدم وقف الخسائر دون استثناء.

• خذ بعين الاعتبار استخدام مؤشرات الحجم والزخم للحصول على تأكيد إضافي.

الصبر والانضباط هما الأساس. لا تحاول فرض نمط معين على كل رسم بياني تحلله.

خاتمة

في الختام، يُعدّ نموذج الكأس والمقبض المقلوب نموذجًا انعكاسيًا هبوطيًا قويًا، يُمكن أن يُقدّم رؤى قيّمة حول معنويات السوق وحركة الأسعار المستقبلية. عند تحديده بشكل صحيح، يُوفّر نهجًا مُنظّمًا للبيع على المكشوف أو التحوّط خلال فترات الركود.

كما هو الحال دائمًا، قم بدمج الأنماط الفنية مع التحليل الأوسع، والتحلي بالصبر، وتكييف استراتيجيتك بناءً على ظروف السوق المتطورة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.