本周市场焦点 2022.10.10-2022.10.14

美国CPI和核心CPI双双高于预期

昨日晚间，据美国劳工统计局公布数据显示，美国9月CPI同比上涨8.2%，高于市场预期的8.1%，前值8.3%;9月核心CPI同比上涨6.6%，高于市场预期的6.5%以及前值的6.3%。数据表明通胀依旧火热，据CME“美联储观察”：截至目前，美联储11月加息75个基点的概率升为96.3%，加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为3.7%，市场预计12月也有大幅加息的可能。数据出炉后，贵金属再遭打压，“纸黄金”一度跌至380关口下方。

OPEC减产激怒华盛顿

沙特在一份罕见声明中表示，拜登政府曾要求OPEC将减产决定推迟一个月——也就是中期选举后，遭到沙特的拒绝。10月初，以沙特和俄罗斯为首的OPEC+为应对油价下跌宣布了自2020年以来最大的一次减产，从11月开始每天减产200万桶。这意味着在通胀高企、全球经济面临衰退的情况下，石油供应将更加紧张。此举激怒了拜登政府，他们正在呼吁“重新评估”与沙特的关系。沙特政府周三在一份声明中为减产辩护，并表示欧佩克的所有决定都是基于经济预测和需求。

耶伦警告美债或因流动性问题而崩溃

在当地时间周三发表的最新讲话中，美国财长珍妮特·耶伦(Janet Yellen)提到了对美国国债交易可能因流动性匮乏而崩溃的担忧，目前她领导的美国财政部正在努力支撑这一关键市场。“我们担心(国债)市场缺乏足够的流动性，”耶伦周三在华盛顿发表讲话后回答问题时表示。她指出，从事美国国债交易的做市商的资产负债表能力并没有扩大多少，而美国国债的整体供应量却在攀升。耶伦指出，美联储现在有一个长期回购机制，为美国国债市场提供流动性支持，这“可能会有所帮助”。

英国央行加大干预力度

英国央行周二宣布扩大金融市场干预范围，并称英国政府债券市场存在威胁到“英国金融稳定的重大风险”。这是迄今为止英国央行发出的最明确警告——市场利率大幅上升正在加大金融系统的压力。该行表示，将把目前650亿英镑的市场稳定操作购买范围扩大至与指数挂钩的金边债券及其传统等价物。此前，英国资产抛售潮已经蔓延到金边债券这种被誉为英国最安全的资产。本周一英国央行曾表示将从周五开始通过购回而非直接购买来支持债市，因前一种方式有助于控制英国国内货币供应量，并最终控制通胀。

能源危机下欧盟火车头陷入泥潭

德国国家科学院Leopoldina科学院院长兼马克斯普朗克化学研究所所长Gerald Haug警告，由于能源危机，德国的基础工业，尤其是化学工业将面临终结。他表示：“我非常担心，如果现在不采取行动，我们将失去整个行业，尤其是原材料行业。这将意味着对亚洲更高的依赖。” 他呼吁增加可再生能源的利用，但他也指出德国无法迅速放弃天然气。他表示至少在未来20年内，德国仍然离不开天然气。然而，能源危机不仅仅是悬在德国化工业，甚至基础工业头上的一把刀，它正在对整个经济产生沉重的打击。

桥水传奇达里奥：美国经济将面临“完美风暴”

全球最大对冲基金桥水的创始人、传奇投资者达里奥(Ray Dalio)周二表示，随着美联储的不断升息，一场“完美风暴”正在美国形成，并将导致经济痛苦扩散。他认为，是美国政府在疫情期间的刺激计划造成了经济泡沫。宽松政策造成了美国前所未有的通胀，再加上今年国际上的地缘冲突，多方因素促成了一场完美风暴。达里奥还表示，为了对抗通货膨胀，美联储还将继续提高利率。他承认，这样做将会有“真正的痛苦”产生。

美元兑日元触及32年新高

美国9月消费者价格增长超过预期，本周数据公布后，美元兑日元短暂触及32年峰值147.67。交易员们总体上仍在关注日本为支撑挣扎中的日元而进行的干预。官员们重申，他们随时准备采取适当的措施来应对货币的过度波动，尽管他们是否希望捍卫特定的水平仍不清楚。IMF高级官员Panth称，日本上月的购买日元干预可能是一种“信号行动”，有助于平稳市场调整;他还表示，从历史上看，这种外汇干预的影响不会持续很长时间 。

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