Deleverage nima? Ta'rifi, sabablari va oqibatlari

Qarzlarni kamaytirish qarzlarni kamaytirish yoki qarzga olingan pullarga kamroq tayanishni anglatadi. Odamlar yoki tashkilotlar buni qarzlarini to'lash, aktivlarni sotish, kapital orqali pul yig'ish, foydani tejash yoki yangi kreditlar olmaslik orqali amalga oshirishlari mumkin.

Odamlar, bizneslar, banklar, investorlar va hukumatlar o'z moliyaviy ahvolini barqarorlashtirish, kamroq foiz to'lash yoki moliyaviy xavflarni kamaytirish uchun qarzlarni kamaytirishni tanlashlari mumkin.

Qarzlarni kamaytirish odatda qarzdorlik juda ko'p bo'lganda, qarz olish qimmatlashganda, aktivlar narxi pasayganda yoki iqtisodiy noaniqlik kuchayganda yuzaga keladi.

Deleverage qanday ishlaydi?

Qarzlarni kamaytirish investitsiyalar, biznes faoliyati yoki xarajatlarni to'lash uchun kamroq qarz olingan pullardan foydalanishni anglatadi. Bu odatda qarz-kapital yoki qarz-daromad nisbati kabi ko'rsatkichlarni pasaytiradi.

• Zararni bartaraf etishning keng tarqalgan usullari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• Mavjud kreditlarni to'lash

• Naqd pul yig'ish uchun aktivlarni sotish

• Xarajatlarni kamaytirish va tejashni oshirish

• Qo'shimcha qarz olishdan qochish

• Qarz o'rniga o'z mablag'lari orqali kapital jalb qilish

• Majburiyatlarni kamaytirish uchun saqlanib qolgan daromaddan foydalanish

Deleverage qarzlarni kamaytirish kreditorlik pozitsiyalarini yopish, marja qarzlarini kamaytirish yoki marja talablarini qondirish uchun aktivlarni sotishni o'z ichiga olishi mumkin. Kompaniyalar uchun bu aktivlarni sotish, qayta moliyalashtirish, qarzlarni to'lash yoki aktsiyalarni chiqarishni o'z ichiga olishi mumkin. Hukumatlar uchun bu byudjet taqchilligini kamaytirish yoki yalpi ichki mahsulotga nisbatan qarzlarni kamaytirishni o'z ichiga olishi mumkin.

Agar ko'p odamlar yoki tashkilotlar bir vaqtning o'zida qarzlarni kamaytirishga harakat qilsalar, ko'p savdo bo'lishi mumkin. Bu aktivlar narxlarini pasaytirishi, sotib olish yoki sotishni qiyinlashtirishi va bozorning o'zgaruvchanligini oshirishi mumkin.

Nima uchun deleverage muhim?

Qarzlarni kamaytirish moliya bozorlari, korporativ moliya va iqtisodiyotning ko'tarilish va pasayishlari uchun muhimdir.

Bu muhim, chunki u quyidagilarni amalga oshirishi mumkin:

• Moliyaviy xavf va qarz yukini kamaytiring.

• Qarz qaytarilganda foiz xarajatlari kamayadi

• Balansning mustahkamligini oshiring.

• Uy xo'jaliklari, kompaniyalar va hukumatlarga moliyaviy jihatdan barqarorroq bo'lishga yordam bering.

• Tashqi moliyalashtirishga bog'liqlikni kamaytirish.

• Sotish bosimi oshganda aktiv narxining pasayishiga olib keladi.

• Qarz olish, xarajatlar va investitsiyalar kamaysa, iqtisodiy o'sish sekinlashadi

Qarzlarni kamaytirish ortiqcha qarzlarni kamaytirganda va moliyaviy barqarorlikni oshirganda foydali bo'ladi. Ammo agar bu juda tez sodir bo'lsa yoki majburan amalga oshirilsa, bu muammolarga olib kelishi mumkin, chunki odamlar yoki kompaniyalar narsalarni tezda sotishlari, kamroq pul sarflashlari yoki kamroq investitsiya qilishlari kerak bo'lishi mumkin.

Qarzlarni kamaytirishning katta to'lqinlari odatda juda ko'p qarz olish, aktivlar narxi pasayish, kredit olish qiyinlashishi yoki moliyaviy inqiroz yuz bergan paytlardan keyin sodir bo'ladi.

Yengillashtirish misoli

Aytaylik, bir kompaniya tez o'sib borayotgan bir paytda 100 million dollar qarzga botgan. Foiz stavkalari ko'tarilganda, kompaniya rahbarlari kerak bo'lmagan ba'zi aktivlarni sotishni va tushgan mablag'ni kreditlari bo'yicha 30 million dollarni to'lash uchun ishlatishni tanlaydilar.

30 million dollarni qaytarib berganidan so'ng, kompaniya endi 70 million dollar qarzdor. Bu uning qarzi kamroq, kelajakda foizlar kamroq to'lashi mumkin va moliyaviy jihatdan mustahkamroq degan ma'noni anglatadi. Qarzlarni kamaytirish shunday ko'rinadi.

Ammo kompaniyaning endi aktivlari va o'sishi uchun mablag'lari kamroq. Shunday qilib, qarzlarni kamaytirish moliyaviy xarajatlarni xavfsizroq qilishi mumkin bo'lsa-da, qisqa muddatda o'sishni sekinlashtirishi mumkin.

Tegishli atamalar

• Leverage: Investitsiya ta'sirini yoki moliyaviy faollikni oshirish uchun qarz mablag'laridan foydalanish. Qarzlarni kamaytirish qarzga bo'lgan bu bog'liqlikni kamaytiradi.

• Marja talabi: Brokerning kreditorlik pozitsiyasi qiymatini yo'qotganda qo'shimcha mablag'lar yoki qimmatli qog'ozlarga bo'lgan talabi. Marja talablari investorlarni qarzlarni kamaytirishga majbur qilishi mumkin.

• Kredit xavfi: Qarz oluvchining qarz majburiyatlarini bajara olmasligi xavfi. Yuqori kredit leverage kredit xavfini oshirishi mumkin.

• Likvidlik: Aktivni uning narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatmasdan sotib olish yoki sotishning osonligi. Keng ko'lamli qarzlarni to'lashdan ozod qilish paytida likvidlik pasayishi mumkin.

• Moliyaviy inqiroz: Investorlar, banklar, kompaniyalar va uy xo'jaliklarini qarz va xavfni kamaytirishga olib kelishi mumkin bo'lgan jiddiy bozor stressi davri.

• Qarz-kapital nisbati: Kompaniyaning aktsiyadorlar kapitaliga nisbatan qancha qarzdan foydalanishini o'lchovi. Qarz-kapital nisbatining pasayishi qarzlarni kamaytirishni ko'rsatishi mumkin.

Tez-tez so'raladigan savollar

Deleveragingning aksi nima?

Qarzlarni kamaytirishning aksi - bu kreditorlik qarzini to'lashdir. Kreditorlik qarzdorlik jismoniy shaxslar, kompaniyalar yoki investorlar investitsiyalarni moliyalashtirish, biznesni kengaytirish yoki aktivlarni sotib olish uchun qarz mablag'laridan foydalanishni ko'paytirganda yuzaga keladi. Kreditorlik qarzdorlik potentsial daromadlarni oshirishi, ammo potentsial yo'qotishlar va moliyaviy xavflarni ham oshirishi mumkin.

Nima uchun deleverage ba'zan bozorlarning pasayishiga olib keladi?

Agar investorlar va institutlar naqd pul yig'ish, qarzlarni to'lash yoki marja talablarini qondirish uchun aktivlarni sotsalar, bozorlar qarzlarni kamaytirish paytida pasayishi mumkin. Agar ko'p odamlar bir vaqtning o'zida sotsa, taklif ko'proq, likvidlik kamroq bo'ladi va narxlar pasayishi mumkin.

Deleverageni kamaytirish kompaniya uchun foydalimi?

Qarzlarni to'lashdan ozod qilish kompaniyaga juda ko'p qarzdorlik bo'lganida yoki qarz olish qimmatga tushganda yordam berishi mumkin. Qarzlarning kamayishi yaxshiroq pul oqimi, past xavf va mustahkam moliyaviy holatni anglatishi mumkin. Ammo qarzlarni to'lashdan ozod qilish har doim ham darhol yaxshi emas. Agar kompaniya asosiy aktivlarni sotsa, kamroq investitsiya qilsa yoki aktsiyalarni yomon narxda sotsa, bu o'sishga yoki aktsiyadorlar qiymatiga zarar etkazishi mumkin.

Deleveraj iqtisodiyotga qanday ta'sir qiladi?

Ko'pgina odamlar va bizneslar qarzlarini kamaytirishda iqtisodiy o'sish sekinlashishi mumkin, chunki ular kamroq qarz oladilar, sarflaydilar va investitsiya qiladilar. Kamroq qarz olish talabning pasayishiga va tiklanishning sekinlashishiga olib kelishi mumkin. Uzoq muddatda ehtiyotkorlik bilan qarzlarni kamaytirish ortiqcha qarzlarni kamaytirish va moliyaviy tizimni mustahkamlash orqali iqtisodiyotga yordam berishi mumkin.

Deleveragening pasayishiga nima sabab bo'ladi?

Deleverage ko'pincha foiz stavkalari ko'tarilganda, iqtisodiyot noaniq bo'lganda, aktivlar narxi pasayganda, kredit olish qiyinlashganda, pul oqimi sustlashganda, marja talablari mavjud bo'lganda yoki moliyaviy inqiroz yuzaga kelganda boshlanadi. Bunday holatlar odamlar va investorlarni qarzlarni kamaytirishga va tavakkalchilikka nisbatan ehtiyotkorroq bo'lishga undaydi.

Xulosa

Qarzlarni kamaytirish qarzlarni kamaytirish yoki qarzga olingan pullarga kamroq tayanishni anglatadi. Bu moliyaviy holatni mustahkamlash, xavflarni kamaytirish va uzoq muddatli barqarorlikni qo'llab-quvvatlashi mumkin. Ammo qarzlarni kamaytirish qisqa muddatli muammolarga ham olib kelishi mumkin. Agar ko'p odamlar bir vaqtning o'zida aktivlarni sotsa, kamroq pul sarflasa yoki kamroq investitsiya qilsa, narxlar pasayishi, savdo qiyinlashishi va iqtisodiyot sekinlashishi mumkin.

Deleverageni tushunish bozor kayfiyatidagi o'zgarishlarni, savdo qulayligini, kreditlash shartlarini va investorlar va treyderlar uchun tavakkalchilikka ishtahani aniqlashga yordam beradi.