Investimento do índice SZSE e análise de mercado

Para andar na bolsa é inevitável ter algumas ferramentas em mãos. E no mercado de ações chinês existem duas dessas ferramentas. Um é o índice SSE da Bolsa de Valores de Xangai e o outro é o índice SZSE da Bolsa de Valores de Shenzhen. Em comparação com Xangai, o SZSE abriga pequenas e médias empresas (PMEs), empresas de tecnologia e empresas inovadoras. Com o desenvolvimento da tecnologia, os preços das ações destas empresas dispararam, atraindo a atenção de muitos acionistas. Portanto, neste artigo, daremos uma olhada, junto com muitos acionistas, no investimento no índice SZSE e na análise de mercado.

Qual é o significado do índice SZSE?

É um índice de preços de ações compilado pela Bolsa de Valores de Shenzhen. O método de cálculo do índice é basicamente o mesmo do índice SSE, mas a sua amostra inclui todas as ações cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, pelo que é amplamente representativo. Reflete as alterações gerais de preços e o desempenho do mercado de todas as ações listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Sendo um dos principais indicadores para medir o desempenho global do mercado de ações de Shenzhen, fornece aos investidores uma referência para compreender as tendências do mercado e as oportunidades de investimento.

Como o primeiro e mais representativo índice de ações compilado pela Bolsa de Valores de Shenzhen, o Índice Composto de Shenzhen geralmente se refere ao Índice de Shenzhen. É claro que, nos últimos anos, uma vez que o Índice Composto SSE cobre as ações maiores e mais líquidas no mercado de Shenzhen, os investidores utilizam frequentemente este índice para compreender a tendência e o movimento do mercado de Shenzhen.

Além destes dois índices de ações representativos, a Bolsa de Valores de Shenzhen também compila uma série de índices de ações, incluindo índices compostos, índices constituintes e índices industriais. Estes índices refletem diferentes aspectos do mercado de ações de Shenzhen e fornecem aos investidores e analistas informações abrangentes para ajudá-los a compreender a dinâmica do mercado e avaliar oportunidades de investimento.

Entre eles, os índices compostos incluem o Índice Composto de Shenzhen, o Índice Shenzhen A-Share, o Índice Shenzhen B-Share e o Índice de Classificação da Indústria de Shenzhen. Estes índices reflectem o desempenho global do Mercado de valores mobiliários de Shenzhen, o Mercado de acções A, o Mercado de acções B e o desempenho do Mercado de várias classificações industriais, respectivamente.

Os índices constituintes incluem o SSE Constituent Index, o SSE Constituent A-share Index e o SSE Constituent B-share Index. Estes índices acompanham o desempenho do mercado das ações constituintes com melhor desempenho no mercado de ações de Shenzhen, cobrindo todo o mercado, o mercado de ações A e o mercado de ações B, respetivamente.

Os índices setoriais SSE cobrem diferentes indústrias e setores, como o SSE Fund Index, o SSE Technology Index e o SSE Medical Index. Estes índices refletem o desempenho do mercado de diversas indústrias e setores no mercado de ações de Shenzhen, proporcionando aos investidores tendências de mercado e oportunidades de investimento nas áreas segmentadas.

Os critérios e metodologia para seleção dos constituintes desses índices incluem três aspectos principais: tempo de listagem, tamanho do mercado e liquidez do mercado. Em primeiro lugar, as empresas são obrigadas a estar cotadas no mercado há pelo menos 3 meses para garantir a estabilidade e fiabilidade dos dados. Em segundo lugar, as empresas pré-selecionadas são determinadas de acordo com a ordem em que a capitalização bolsista das empresas cotadas representa a quota de mercado, sendo dada preferência às empresas que ocupam uma maior quota de mercado. Em seguida, as empresas pré-selecionadas são identificadas pela ordem do volume de negócios das empresas cotadas em proporção do mercado, sendo dada prioridade às empresas com maior liquidez.

Depois de determinar as empresas pré-selecionadas, as amostras constituintes são determinadas tendo em conta uma série de fatores. A primeira é a capitalização bolsista e o volume de negócios, sendo selecionadas empresas com maior capitalização bolsista e volume de negócios. Em segundo lugar, para a representatividade e o crescimento da indústria, selecione empresas que sejam representativas da sua indústria e tenham um bom potencial de crescimento.

Em seguida vem a situação financeira e o desempenho operacional, priorizando empresas com situação financeira sólida e bom desempenho operacional. Por último, é a operação padronizada no prazo de dois anos, selecionando empresas que tenham operado de forma padronizada nos últimos dois anos. Ao levar em consideração estes critérios, as amostras constituintes são finalizadas para garantir que o índice seja altamente representativo e científico.

O processo de seleção da amostra constituinte segue rigorosamente os critérios e a metodologia, visando garantir que as empresas selecionadas sejam altamente representativas, líquidas e alinhadas às tendências do setor. Este método de seleção ajuda a refletir o desempenho global do mercado e fornece aos investidores uma base de referência fiável.

Os critérios e a metodologia de seleção de ações constituintes do Índice SSE garantem a precisão e a representatividade do índice, levando em consideração o momento da listagem, o tamanho do mercado, a liquidez do mercado, a representatividade da indústria, a situação financeira, o desempenho dos negócios e a operação padronizada, e fornecem aos investidores com referência científica e confiável de mercado. E está sincronizado com a divulgação das cotações do mercado de ações de Shenzhen, por isso é uma referência indispensável para os acionistas e profissionais de valores mobiliários estudarem e julgarem a tendência das mudanças nos preços das ações no mercado de ações de Shenzhen.

Tendências do índice SZSE

É também conhecido como Índice Composto de Shenzhen, que é um índice de preços de ações compilado pela Bolsa de Valores de Shenzhen para medir o desempenho geral dos preços e a tendência do mercado da Bolsa de Valores de Shenzhen. A sua tendência Pode reflectir a tendência de alteração DOS preços Das acções de todas as empresas cotadas no Mercado de Shenzhen e é um importante indicador de referência para investidores e profissionais de valores mobiliários analisarem o mercado. A sua tendência de mercado reflete o desempenho global das ações cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen e apresenta atualmente uma tendência descendente numa perspetiva geral.

Durante um longo período de tempo, o índice SZSE como um todo mostrou uma tendência ascendente. Isto reflecte o crescimento global do valor das empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen e, em particular, o forte desempenho das empresas tecnológicas e inovadoras. Estas empresas normalmente têm elevado potencial de crescimento e capacidade de inovação, impulsionando o mercado como um todo para cima.

No primeiro semestre de 2015, o Índice SZSE passou por um período de ganhos rápidos. Isto deveu-se a um influxo maciço de fundos no mercado, uma vez que os investidores estavam optimistas quanto às perspectivas do mercado. Durante este período, o índice atingiu um máximo histórico. Isto reflectiu a confiança do mercado no forte desempenho das empresas cotadas na bolsa de Shenzhen, particularmente empresas tecnológicas e inovadoras.

No entanto, um mercado em rápida ascensão também representa um risco potencial de bolha. Os preços das ações de algumas empresas podem ser demasiado elevados e o comportamento especulativo dos investidores aumentou. Durante o período de rápido crescimento do mercado, os reguladores introduziram uma série de políticas para estabilizar o mercado e combater o comportamento especulativo. Estas políticas podem ter tido algum impacto no mercado.

Com o estouro gradual da bolha do mercado, o índice começou a experimentar uma correção significativa no segundo semestre de 2015. com algum grau de queda. Apesar da dramática volatilidade do mercado vivida em 2015, ainda apresentava uma tendência geral ascendente a longo prazo. Isto reflecte a resiliência e o potencial de crescimento do mercado de valores mobiliários de Shenzhen.

Viveu um período de declínio no início de 2020, especialmente após o Ano Novo Chinês, devido à epidemia de Xin Guan. No entanto, o índice começou então a recuperar em Março e recuperou rapidamente para um nível mais elevado. Esta recuperação pode ser atribuída às medidas de estímulo económico do governo e à expectativa do mercado quanto à recuperação económica futura. Com a recuperação da confiança dos investidores, o Índice SZSE apresentou uma tendência sustentada de subida, reflectindo o aumento gradual da confiança do mercado nas empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.

Durante o período de abril a julho de 2020, o índice apresentou uma forte recuperação e recuperou gradualmente para um nível mais elevado. A recuperação durante este período pode ter sido influenciada pelas expectativas optimistas do mercado quanto à recuperação económica e ao apoio da política governamental. A recuperação dos mercados globais e a recuperação gradual das atividades económicas nacionais e internacionais também contribuíram para a subida do índice. O forte desempenho do índice foi ainda apoiado pelo aumento da confiança dos investidores nas empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.

Continuou a apresentar um certo grau de volatilidade durante 2021, mas manteve-se geralmente num nível relativamente elevado. Essa volatilidade pode estar relacionada com uma série de factores, incluindo alterações no ambiente do mercado global, ajustamentos nas políticas económicas internas e flutuações no sentimento do mercado. Apesar da volatilidade, o Índice SZSE manteve, em geral, um desempenho relativamente bom, reflectindo a vitalidade e resiliência do mercado de valores mobiliários de Shenzhen, bem como o crescimento sustentado e a estabilidade das empresas cotadas. Os investidores precisam de permanecer cautelosos e praticar uma boa gestão de risco face a estas flutuações.

A partir de 2022. o índice passou a apresentar tendência de queda. Isto reflecte o facto de o mercado ser afectado por uma série de factores, incluindo o abrandamento macroeconómico, as mudanças políticas e a situação internacional. Notavelmente, o Índice SZSE caiu abaixo de 10.000 pontos em outubro de 2023, indicando que o mercado pode estar sob maior pressão.

Ao analisar o gráfico de distribuição dos preços das ações do Índice SZSE nos últimos trinta anos, pode-se verificar que o Índice Shenzhen é mais volátil. Esta volatilidade manifesta-se principalmente na distribuição dos preços das ações em diferentes intervalos, o que implica que o índice pode sofrer grandes subidas e descidas num curto período de tempo.

Esta volatilidade pode resultar de uma série de factores, tais como a estrutura industrial do mercado de acções de Shenzhen, a capacidade de inovação e o desempenho das empresas cotadas, bem como a macroeconomia, mudanças políticas e influências do mercado global. Além disso, o desempenho das empresas tecnológicas e inovadoras no mercado de ações de Shenzhen também pode ter um impacto significativo na volatilidade do índice.

O índice apresenta uma ampla gama de flutuações nos preços das ações, o que significa que pode sofrer aumentos e diminuições significativas num período de tempo relativamente curto. Esta maior volatilidade pode ser caracterizada pela presença de mais empresas tecnológicas e inovadoras na bolsa de Shenzhen, que tendem a ter um desempenho mais volátil. Além disso, factores como a estrutura industrial do mercado de Shenzhen, a liquidez do mercado e as mudanças macroeconómicas e políticas também podem contribuir para uma maior amplitude de volatilidade no índice de Shenzhen.

E permanece num nível de preço das ações mais baixo durante um período de tempo mais longo, o que pode ser o resultado de uma combinação de fatores como a ciclicidade do mercado, o ambiente macroeconómico, as implicações políticas, o desempenho empresarial e a liquidez do mercado. A duração desses níveis mais baixos torna necessário que os investidores estejam vigilantes e preparados para a volatilidade do mercado.

O facto de o índice permanecer em níveis de preços mais elevados durante uma parte significativa do tempo reflecte a confiança do mercado nas empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen e o forte desempenho de sectores como o da tecnologia e da inovação. A duração desses níveis elevados de preços pode ser afectada por uma série de factores, incluindo a situação económica nacional e internacional, o apoio político, a procura do mercado e o crescimento do desempenho empresarial.

Comparado com o Índice SSE, o Índice SZSE teve uma taxa média de crescimento anual mais elevada de 6,47%, indicando que era mais forte em termos de retornos de investimento a longo prazo. No entanto, também é significativamente mais volátil do que o Índice SSE, implicando uma maior gama de altos e baixos. Entretanto, o índice normalmente cai mais do que o SSE nas quedas do mercado. Por exemplo, entre 2007 e 2019. caiu significativamente mais que o SSE.

O Índice SZSE é normalmente mais volátil, e esta maior volatilidade significa que pode enfrentar maiores riscos durante períodos de volatilidade do mercado, pelo que os investidores podem procurar obter retornos de investimento mais estáveis, concentrando-se em empresas com fundamentos sólidos e boas perspectivas de crescimento durante este período. mas também precisam de ter cuidado com os riscos colocados pela volatilidade do mercado e estar preparados para ajustar as suas carteiras de investimento no momento certo.

Investimento no Índice SZSE

Dado que o movimento do índice é afetado por múltiplos fatores, tais como macroeconomia, políticas e mudanças no mercado global, o mercado pode experimentar maior volatilidade durante determinados períodos. Portanto, o investimento pode ser feito através da diversificação em diferentes setores e ações para reduzir o risco. Ao alocar ações em diferentes setores ou escolher fundos de índice, podem ser evitados os riscos associados à concentração num único setor ou empresa.

Os fundos de índice e ETFs acompanham um índice inteiro, cobrindo vários setores e ações com diferentes capitalizações de mercado. Este tipo de investimento diversifica o risco e reduz o impacto das flutuações de uma única ação ou setor numa carteira. Ao adquirir um fundo de índice, ou ETF, em vez de selecionar ações individuais, os investidores investem no índice inteiro de uma só vez. Isto simplifica o processo de tomada de decisão de investimento e evita a complexidade de seleção de ações individuais.

Os fundos de índice e ETFs normalmente têm taxas de administração e custos de transação baixos, o que torna esse tipo de investimento mais econômico para investimentos de longo prazo. Além disso, os ETFs são cotados e negociados em bolsa de valores, pelo que os investidores podem comprá-los ou vendê-los a qualquer momento, tal como compram e vendem ações. Isso proporciona aos investidores maior flexibilidade e conveniência.

O Índice SZSE apresenta uma tendência geral ascendente há muito tempo, especialmente com o forte desempenho dos setores de tecnologia e inovação. Através de um fundo ou ETF que acompanha o índice, os investidores podem partilhar o potencial de crescimento do mercado a longo prazo. Ao adquirir fundos de índice, ou ETFs, os investidores podem fazer alocações adequadas de acordo com a sua tolerância ao risco e objetivos de investimento. Isto ajuda a conseguir uma melhor gestão de riscos e alocação de ativos.

O índice abrange empresas de uma ampla gama de indústrias e setores, e os investidores devem manter a diversificação do portfólio ao investir. Isto ajuda a reduzir o impacto negativo de uma única indústria ou empresa na carteira, diversificar o risco e melhorar a estabilidade da carteira. Ao manter uma carteira diversificada, os investidores ficam mais capazes de se protegerem contra riscos potenciais em períodos de volatilidade do mercado.

Uma estratégia de investimento diversificada envolve a diversificação em diferentes indústrias, setores e ações. Esta estratégia pode ajudar os investidores a diversificar os riscos associados à volatilidade do mercado e a evitar potenciais perdas resultantes de participações concentradas num único setor ou empresa. Ao alocar ações em diferentes setores ou escolher um fundo de índice que acompanhe o índice SZSE, os investidores podem equilibrar melhor os retornos e os riscos e melhorar a estabilidade da sua carteira de investimentos. Além disso, os investidores podem utilizar estratégias de investimento diversificadas para manter retornos de investimento mais elevados em diferentes ambientes de mercado.

Embora o índice tenha alta volatilidade, ele mostra uma tendência geral de alta no longo prazo. Os investidores devem, portanto, adoptar uma estratégia de investimento a longo prazo, permanecer pacientes e não se deixar influenciar pelas flutuações do mercado a curto prazo. Ao manter o índice durante um longo período de tempo, os riscos associados às flutuações do mercado a curto prazo podem ser compensados, resultando em retornos mais estáveis ​​e num melhor controlo do risco durante a volatilidade do mercado.

É importante notar que o movimento do índice é fortemente influenciado por mudanças políticas nacionais e internacionais, especialmente ajustes políticos envolvendo tecnologia, inovação e outras áreas. Os investidores devem prestar muita atenção a estes desenvolvimentos políticos e fazer ajustes atempados nas suas estratégias de investimento em resposta às mudanças políticas, a fim de proteger melhor os seus investimentos e capitalizar as oportunidades durante a volatilidade do mercado.

Em conclusão, os investidores devem permanecer cautelosos ao investir no Índice SZSE e desenvolver uma estratégia de investimento científico para garantir retornos estáveis ​​e de longo prazo num ambiente de mercado complexo. Os investidores devem prestar muita atenção aos movimentos do mercado e às mudanças políticas e alocar razoavelmente a sua carteira de investimentos para diversificar os riscos. Manter uma perspectiva de longo prazo face à volatilidade de curto prazo pode ajudar a equilibrar os riscos e a obter retornos de investimento mais estáveis.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.