Жарияланған күні 2023-06-05
Жаңартылған күні 2026-09-06
Алтын спекуляциясы - алтынға негізделген инвестициялық өнім, мысалы, спот алтын. Алтынның құны оңайлықпен өзгермейді, сондықтан алтын спекуляциясы әрқашан танымал болды. Көптеген қарапайым инвесторлар алтынмен спекуляция жасағанды ұнатады, себебі олар жеке сауда арқылы баға айырмашылығын таба алады, ал қаржылық инвестиция ретінде алтынмен спекуляциялау да жоғары табысты салалық жұмыс болып табылады, сондықтан нарық қатысушылары оны өте жақсы көреді. Дегенмен, алтынмен спекуляциялау екі жаққа да тиімді жағдай емес, себебі сауда процесінде әрқашан шығындар болады. Сонымен, алтынмен спекуляциялаудың қандай қауіптері бар?
Алтын спекуляциясының тәуекелдері:
1. Нарықтық тәуекел
Қаржы жүйесінде нарықтық тәуекел мәселелері өте оңай туындайды, олар негізінен нарықтық ортаның өзгеруінен немесе қаржы құралдары мен портфельдердің нарықтық құнының өзгеруінен туындайды. Әртүрлі нарықтық айнымалыларды біріктіру арқылы бұл тәуекелді пайыздық мөлшерлеме тәуекеліне, валюта бағамының тәуекеліне, шикізат бағасының тәуекеліне және алтын бағасының тәуекеліне бөлуге болады.
Алтынға инвестиция салу үшін алтын нарығында және баға үрдістерінде күрт өзгерістер болған кезде, бұл көбінесе инвесторлар үшін үлкен тәуекелдер тудырады.
2. Несиелік тәуекел
Несиелік тәуекел негізінен қарыз алушылардың негізгі қарызы мен пайыздарын келісілген мерзімде қайтара алмау қаупін білдіреді, бұл коммерциялық банктер кездесетін ең маңызды тәуекелдердің бірі. Жалпы алғанда, адамдар несиелік тәуекелді қарсы тараптың келісімшартты орындамау қаупі және жоғалту қаупі ретінде анықтайды, бұл сондай-ақ төлемеу тәуекелі деп те аталады.
Алтынға инвестиция салу үшін несиелік тәуекел негізінен инвесторлардың тиісті сауда ережелері мен клиринг жүйелерін сақтамау тәуекелін білдіреді, бұл қаражатты алдын ала төлеу тәуекеліне әкеледі.
3, өтімділік тәуекелі
Жалпы алғанда, қаржы өнімдері қалыпты нарықта бағаның деформациялану қабілетіне, яғни өтімділікке ие; Нарықтық өтімділік негізінен нарықтағы қаржы салаларын сатып алу және сатудың ыңғайлылығын білдіреді, бұл нарықтық мәмілелер көлемінің өлшемі болып табылады.
Өтімділік тәуекеліне қатысты ол негізінен жұмыс істемейтін активтері бар тұлғаның өтімділігіне немесе сыртқы қаржыландырудың таусылуына байланысты шығындарға немесе банкроттыққа ұшырау мүмкіндігіне қатысты. Алтын инвестициялары үшін өтімділік тәуекелі қолжетімді қаражаттың қатып қалуына немесе жоғалуына байланысты инвесторлардың қаражатының өтімділігіне келтірілетін тәуекелді білдіреді.
4, операциялық тәуекел
Операциялық тәуекел негізінен қаржы институттарының ақпараттық жүйелерінің немесе ішкі бақылау механизмдерінің істен шығуынан туындаған басқа шығындар тәуекелін білдіреді. Бұл тәуекел мәселесінің себептері: тиісті қызметкерлердің операциялық қателіктері, жүйенің істен шығуы және т.б. Көптеген инвесторлар алтынға инвестиция салуды оның нарыққа кіру шегі салыстырмалы түрде төмен және табиғи инфляциялық сипатына байланысты таңдайды.
Дегенмен, кейбір инвесторлар соқыр әрекет етеді, әсіресе алтынды кеңейту және алтын фьючерстері сияқты туынды өнімдерді артық көреді, бұл алтынға инвестиция салу қаупін айтарлықтай арттырады. Бұл негізінен осы алтын инвестициялық өнімдеріндегі маржа саудасы мен бағалы қағаздарды несиелеудің левередж әсерінде көрінеді. Бұл капиталды арттырса да, сонымен бірге тәуекелді арттырады, бұл инвесторлардың өтімділік тәуекеліне, нарықтық бағаның ауытқу қаупіне және мәжбүрлі тарату тәуекеліне тап болуына әкеледі.
Алтын инвесторлары үшін сауда және сатып алу жүйесін басқарудағы қателіктер инвесторлардың пайда табу мүмкіндігін жоғалтуына әкелуі мүмкін.
5, Левередж тәуекелі
Алтынмен спекулятивті сауда нарығы көптеген инвесторларды тартудың бір себебі - левередждің болуы. Левереджді күшейту арқылы инвесторлардың пайдасы айтарлықтай артады. Дегенмен, егер инвесторлар өздерінің төзімділік деңгейінен асатын левереджді таңдаса, жоғары левередж инвесторлар үшін жоғары тәуекелдерді тудыруы мүмкін.
6, Заңды тәуекелдер
Құқықтық тәуекел негізінен қаржы институттарының тиісті заңдар мен ережелерді бұзатын және шынайы емес нәтижелерге қол қоюынан туындайтын тәуекелді білдіреді, бұл негізінен келісімшартқа қол қою және орындау, заңды және реттеуші міндеттемелер және екінші тарапқа беру тәуекелдерінде көрініс табады.
Алтынға инвестиция салудан туындайтын даулар немесе сот істері үшін сенімді заңдар мен ережелердің болмауы инвесторлардың дауларды шешуде әділдік пен бейтараптықтың болмауына әкеледі, бұл инвесторлардың сот ісінде жеңіліске ұшырауына әкеледі.
7, Есеп айырысу тәуекелі
Есеп айырысу тәуекелі негізінен қарсы тараптың қолма-қол ақшаны немесе басқа қаржы құралдарын алмауынан туындаған шығындар тәуекелін білдіреді. Алтын нарығы валюта нарығына жатады және оның сауда уақыты мен жүйесі арасында белгілі бір айырмашылықтар бар, сондықтан алтын саудасында есеп айырысу тәуекелі үлкен.
Алтынға инвестиция салуға валюта айырбастау шектеулеріне байланысты инвесторлар қорды есеп айырысу процесінде жиі кедергілерге тап болады немесе қорды есеп айырысудың кешіктірілуіне байланысты қорды пайдалану тиімділігіне кері әсер етеді.
【EBC платформасының тәуекелдері туралы ескерту және ескерту】: Нарықта тәуекелдер бар, сондықтан инвестициялау кезінде сақ болу керек. Бұл мақала инвестициялық кеңес болып табылмайды.
